Краткосрочное финансовое планирование. Прогноз движения наличности

Краткосрочное финансовое планирование осуществляется в рамках многолетнего финансирования. Период планирования – до одного года.

В условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.

Назначение краткосрочного финансового планирования планирование текущей ликвидности. В плане определяются будущие поступления и выплаты по времени и по величине таким образом, чтобы не возникало проблем с платежеспособностью (рис. 19, 20).

Основным видом краткосрочного плана в РБ является платежный календарь, который представляет собой баланс поступлений и расходования финансовых средств предприятия. Составляется обычно на месяц с разбивкой на более короткие сроки и состоит из расходной и доходной частей. Назначение платежного календаря – управление денежными потоками предприятия.

Платежный календарь не является обязательным документом для отечественных предприятий и не имеет жестко установленной формы.

В зарубежной практике оперативное финансовое планирование осуществляется в виде прогнозных бюджетов (табл.14).

Основным финансовым бюджетом является бюджет наличности – план оборота наличных денежных средств, определяющий поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия Главной целью разработки этого плана является синхронность денежных поступлений с расходами, а также ускорение оборота денег. Как свидетельствует мировая практика, большинство зарубежных фирм разрабатывают планы движения наличности, считая их очень важными финансовыми документами. Примерная форма бюджета наличности приведена в таблице 14.

Поток денежных средств характеризует финансовые средства предприятия, заработанные в результате производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности, и дает информацию о возможных внутренних источниках финансирования. Для характеристики возможностей внутреннего финансирования и ликвидности предприятия в зарубежной практике используется показатель cash-flow. Существуют различные методы его получения. Наиболее простой заключается в суммировании прибыли, остающейся после всех выплат, и расчетной амортизации отчетного периода.

Обычно прогноз наличности составляется на краткосрочный период – год, полгода с разбивкой по месяцам. В практике нередки случаи составления и недельных бюджетов наличности.

В то же время в бизнес-плане могут разрабатываться и долгосрочные кассовые планы. Они носят стратегический характер и в ходе выполнения постоянно уточняются.

Показатели оценки финансового состояния предприятия

Для оценки производственно-финансового положения предпряж пользуются показатели, которые могут быть сгруппированы следующим образом: показатели рентабельности, финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности.

Платежеспособность–это готовность предприятия погасить свои долги в случае предъявления требований одновременно со стороны всех кредиторов предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии рассчитаться по всем своим краткосрочным обязательствам и продолжить бесперебойный производственный процесс.

Финансовая устойчивостьотражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты на его расширение и обновление.

1. Рентабельность собственного капитала, % .

2. Рентабельность общая, % = .

3. Рентабельность продаж, % .

4. Рентабельность реализуемой продукции, % .

5. Финансовая независимость .

6. Финансовая напряженность .

7. Структуры капитала .

8. Оборачиваемость капитала

(коэффициенты деловой активности) .

9. Покрытие 1 степени .

Полученные показатели сравниваются с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, среднеотраслевыми и конкурентными величинами. В случае необходимости производится корректировка основных прогнозных документов финансового плана.