- •Глава 1 3
- •Глава 2 26
- •Глава 3 55
- •Глава 4 94
- •Глава 5 115
- •Глава 1 Цели, содержание и методы финансового анализа
- •1.1. Финансовый анализ как база принятия управленческих решений
- •1) Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
- •2) Анализ финансового состояния предприятия;
- •3) Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- •1.2. Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа
- •1.3 . Взаимосвязь финансового и управленческого анализа
- •1.4. Система формирования финансовых показателей и использование их в финансовом менеджменте
- •1.5. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
- •1.6. Методы финансового анализа
- •1.7. Количественные методы финансово-экономического анализа. Классификация количественных методов
- •Анализ влияния факторов на прирост продукции (на при мере фондоотдачи)
- •Глава 2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •2.1. Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия
- •2.2 . Задачи анализа и источники информации
- •2.3 Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли
- •Динамика показателей прибыли
- •Структура прибыли
- •2.4. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ/ услуг)
- •Анализ прибыли по факторам
- •2.5. Анализ финансовых результатов от прочей реализации, финансовых вложений и внереализационной деятельности
- •2.6. Анализ и оценка использования прибыли
- •Использование чистой прибыли
- •2.7. Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема производства (оборота), себестоимости и прибыли
- •2.8. Предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек и объема производства
- •Сравнительные данные об объемах производства по результатам предельного анализа
- •2.9. Анализ движения денежных средств. Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств
- •Глава 3 Анализ рентабельности капитала предприятия, прибыльности продукции и деловой активности
- •3.1. Система показателей рентабельности, методы ее определения и пути повышения
- •3.2. Факторный анализ показателей рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности
- •1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции
- •2. Исследование влияния изменения фондоемкости
- •3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных активов
- •1. Исследование влияния изменения фактора материалоемкос-ти продукции
- •3.3. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия
- •Коэффициенты рентабельности.
- •1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
- •3.4. Анализ эффективности использования нематериальных активов
- •Анализ объема и динамики нематериальных активов
- •Анализ изменений структуры нематериальных активов
- •3.5. Анализ эффективности использования основных средств
- •Темы и задачи анализа основных средств и долгосрочных инвестиций
- •Анализ наличия и движения основных средств (горизонтальный анализ)
- •3.6. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств
- •Анализ состояния дебиторской задолженности на 1.10.98 г.
- •Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
- •3.7. Особенности анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, в условиях инфляции
- •Глава 4 Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1. Информационные источники анализа. Основные методы анализа
- •4.2. Структурный анализ активов и пассивов предприятия (организации)
- •Сравнение динамики активов и финансовых результатов
- •4.2.1. Анализ структуры активов
- •Анализ структуры активов
- •Анализ структуры внеоборотных активов
- •4.2.2. Анализ структуры пассивов
- •Реальный собственный капитал
- •Анализ структуры пассивов
- •Анализ структуры реального собственного капитала
- •Анализ структуры заемных средств (скорректированных)
- •Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели
- •4.3. Анализ финансовой устойчивости
- •4.3.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
- •Анализ разности реального собственного и уставного капитала
- •4.3.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
- •4.4. Анализ платежеспособности и ликвидности
- •4.5. Анализ необходимого прироста собственного капитала
- •Глава 5 Комплексная аналитическая оценка хозяйственной деятельности (бизнеса)
- •5.1. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
- •Расчет показателей интенсификации по предприятию за 2 года
- •5.2. Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
- •Система исходных показателей для рейтинговой оценки по данным публичной отчетности
- •Изменение финансового состояния компании nn за период с 01.01.94 г. По 01.10.95 г.
Анализ структуры пассивов
(в тыс. руб.)
|
Показатели
|
Абсолютные величины
|
Удельные веса (%) в общей величине пассивов |
Изменения | ||||
|
на начало года (периода) |
на конец года (периода) |
на начало года (периода) |
на конец года (периода) |
в абсолютных величинах |
в удельных весах
|
в % к изменению общей величины пассивов | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Реальный собственный капитал |
1684 |
1880 |
87,1 |
83,7 |
+196 |
-3,4 |
+62,8 |
|
Заемные средства (скорректированные долгосрочные пассивы + скорректированные краткосрочны пассивы) |
249 |
365 |
12,9 |
16,3 |
+116 |
+3,4 |
+37,2 |
|
Итого источников средств |
1933 |
2245 |
100 |
100 |
+312 |
0 |
(100 |
|
Коэффициент автономии |
0,87 |
0,84 |
X |
X |
-0,03 |
X |
X |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,15 |
0,19 |
X |
X |
+0,04 |
X |
X |
Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится с помощью табл. 4.9 и 4.10 отдельно по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств.
На основе анализа, выполненного в табл. 4.9, устанавливается стратегия организации в отношении накопления собственного капитала. Поданной таблице вычисляется коэффициент накопления собственного капитала:
Kн=(резервный капитал + фонд накопления + нераспределенная прибыль - убытки)/
(реальный собственный капитал)
показывающий долю источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности. Положительная динамика коэффициента свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала, отрицательная динамика (при неизменном уставном капитале) — о потере собственного капитала в результате убыточной деятельности.
Таблица 4.9
Анализ структуры реального собственного капитала
(в тыс. руб.)
|
Показатели
|
Абсолютные величины
|
Удельные веса (%) в общей величине собственного капитала |
Изменения | ||||
|
на начало года (периода)
|
на конец года (периода)
|
на начало года (периода)
|
на конец года (периода)
|
в абсолютных величинах
|
в удельных весах
|
в % к изменению общей величины собственного капитала | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Уставный капитал |
1600 |
1600 |
95,0 |
85,1 |
0 |
-9,9 |
0 |
|
Добавочный капитал |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
Резервный капитал |
— |
16 |
— |
0,9 |
+16 |
+0,9 |
+8,2 |
|
Фонд накопления |
20 |
180 |
1,1 |
9,6 |
+160 |
+8,5 |
+81,6 |
|
Фонд социальной сферы |
— |
57 |
— |
3,0 |
+57 |
+3,0 |
+29,1 |
|
Нераспределенная прибыль |
50 |
7 |
3,0 |
0,4 |
-43 |
-2,6 |
-21,9 |
|
Доходы будущих периодов |
8 |
10 |
0,5 |
0,5 |
+2 |
0 |
+1,0 |
|
Фонды потребления |
10 |
12 |
0,6 |
0,6 |
+2 |
0 |
+1,0 |
|
Отрицательные корректировки |
|
|
|
|
|
|
|
|
Убытки(-) |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров (—) |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (—) |
-4 |
-2 |
-0,2 |
-0,1 |
+2 |
+0,1 |
+1,0 |
|
Итого реальный собственный капитал |
1684 |
1880 |
100 |
100 |
+196 |
0 |
±100 |
Таблица 4.10