- •2Финансовый менеджмент как система управления финансовыми организациями.
- •6Организация аналитического исследования.
- •7Экспресс-диагностика.
- •8. Использование полученных данных
- •10Операционный и финансовый цикл предприятия
- •11Управление запасами.
- •15Анализ потока денежных средств
- •17. Кассовый бюджет
- •18Дефицит денежных средств
- •19 Временные свободные денежные средства
- •20. Не денежные формы расчётов
- •21Понятие управления издержками, анализ структуры и классификация затрат
- •24Методы калькуляции с/с продукции
- •II. Оптимизация прибыли, издержек и объёмов производства
- •III. Использование интерполяционных моделей для выбора оптимальных цент и объёмов производства.
- •IV. Прогноз прибыли и потока денежных средств от продаж
- •27 I. Оценка ассортимента с финансовой точки зрения.
- •II. Приёмы анализа портфеля продукции
- •III. Фонд поиск новых рынков и канала сбыта.
- •IV. Средства маркетинга
- •29. Бюджет предприятий. Процесс разработки предприятия
- •30Характеристика частных бюджетов
- •35Управление бюджетированием
- •36. Обзор российских систем бюджетирования
- •37Концепции финансового менеджмента
- •39Управление финансовым обеспечением предпринимательства
- •40Стратегии финансового роста
- •41Финансовые риски
- •42Финансирование деятельности компании,основные понятия и категории
- •43Доглосрочные пассивы,состав,структура и способы увеличения капитала
- •44. Традиционные методы средне и краткосрочного финансирования
- •45Новые инструменты финансирования
- •46Дивидендная политика и возможность её выбора
- •47 Факторы, определяющие дивидендную политику
- •48. Порядок выплаты дивидендов
17. Кассовый бюджет
Цель бюджетирования денежных средств – расчёт необходимого их объёма и определения момента прибыли, когда ожидается недостаток или избыток ДС. Чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать ДС.
Кассовый бюджет – подробная смета ожидаемых поступлений и выплат ДС за определённый период, включающие как отдельные статьи поступлений, так и временные параметры.
Кассовый бюджет включает все денежные поступления и расходы, которые группируются по видам деятельности.
|
Основная деятельность | |
|
Приход |
Расход |
|
Бюджет продаж |
Бюджет закупок |
|
|
Бюджет расходов на оплату труда |
|
|
Бюджет общепроизводственных расходов |
|
|
Бюджет коммерческих расходов |
|
|
Бюджет управленческих расходов |
|
|
Смета налоговых отчислений |
|
Финансовая деятельность | |
|
Кредитный договор |
|
|
Проспект эмиссии акции |
|
|
Инвестиционная деятельность | |
|
Прогноз поступлений от инвестиций |
Бюджет капитальных затрат |
|
Кассовый бюджет | |
При подготовке кассового бюджета учитывают:
-анализ движения денежных средств
-анализ инкассации дебиторской задолжности
-анализ кредиторской задолжности
-налоги, законы, инфляции, и пр.
В случае дефицита бюджета ДС рассматривают несколько решений вариантов решения проблемы.
1. Улучшить ……….
2. Отложить или заморозить инвестиции в ОС и собственность
3. Рассмотреть возможности предосталения покупателям скидок в случае предоплаты
4. Увеличить продажную цену на продукцию
5. Сократить продажный кредит
6. Использовать скидки, предоставляемого поставщиками
7. Привлечение возможных кредитов и займов
18Дефицит денежных средств
Причины дефицита ДС
|
Внутренние |
Внешние |
|
Падение объёма продаж |
Кризисность платежей |
|
Потеря одного и более крупных потребителей |
Высокая конкуренция |
|
Недостатки управления ассортиментом |
Рост цен на энергоносители |
|
Недостатки в системе управления финансами (слабое финансовое планирование, отсутствие управленческого учёта, отсутсвие оптимальной управленческой структуры, потеря контроля над затратами, низкая квалификация кадров) |
Давление налогового аппарата |
|
|
Высокая стоимость заёмных средств |
|
|
Давление инфляции |
Меры по увеличению потока денежных средств
|
Увеличение притока денежных средств |
Уменьшение оттока денежных средств |
|
Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов |
Сокращение затрат |
|
Рационализация ассортимента продукции |
Отсрочка платежей по обязательствам |
|
Реструктуризация дебиторской задолжности, финансовые инструменты |
Использование скидок поставщиков |
|
Использование частичной предоплаты |
Пересмотр программы инвестиции |
|
Привлечение внешних источников краткосрочного финансирования (торговые кредиты, толлинг, векселя и фактуры) |
Налоговое планирование |
|
Дополнительная эмиссия акций и облигаций |
Вексельные зачёты и взаимозачёты |
|
Реструктуризация предпиятия или выделение бизнес-единицы |
Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей |
|
Поиск стратегических партнёров |
|
|
Поиск потенциальных инвсторов |
|