15Анализ потока денежных средств

Выручка от реализации – учётный доход от реализации продукции или услуг за данный период. Он отражает как денежные, так и не- формы доходов.

Прибыль – разность между учётными доходами и начисленными на реализованную продукцию расходами.

Поток денежных средств – разность между всеми полученными и вылеченными предприятием денежными средствами за определённый период.

Прибыль отражает учётные доходы, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств. Прибыль признаётся после совершения сделки, а не после поступления денежных средств. При расчёте прибыли расходы на производство продукции признаются после её реализации, а не в момент оплаты. Денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчёте прибыли.

Управление денежными потоками включает:

-учёт движения денежных средств

-анализ потоков денежных средств

-составление бюджета денежных средств

Основная задача денежных потоков – выявление причин или недостатка причин недостатка или избытка денежных средств, определение источников их поступления и направления использования.

Основная деятельность включает поступление, использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основной производственной коммерческой функции.

Основная деятельность

Приток Денежных средств	Отток
Денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде	Оплата счетов поставщиков и подядчиков
Погашение дебиторской задолжности	Выплата зарплаты
Авансы полученные от покупателя	Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды
Поступление от продажи батера	Уплата процентов за кредит
	Отчисления на социальную сферу

Инвестиционная деятельность – поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением и продажей долгосрочных активов, доходы от инвестиций.

Инвестиционная деятельность

Приток Денежных средств	Отток
Продажа ОС и НМА	Приобретение ОС и НМА
Дивиденды, %ы от долгосрочных финансовых вложений	Капитальные вложения
Возврат других финансовых вложений	Долгосрочные финансовые вложения

Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть: амортизация и нераспределённая прибыл, привлечённые источники долгосрочного финансирования (долгосрочные кредиты и акционеры капитала).

Финансовая деятельность включает: поступление денежных средств в результате получения кредита или эмиссии акций и оттоки, связанные с погашением задолжности и выплаты дивидендов.

Финансовая деятельность

Приток Денежных средств	Отток
Долгосрочные кредиты и займы	Возврат кредитов
Краткосрочные	Выплаты дивидендов
Эмиссии и акции	Погашение векселей
Целевое финансирования

16Для определения потоков денежных средств используют прямой и косвенные методы. Прямой основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия, он позволяет делать оперативные выводы по достаточности средств и устанавливать взаимосвязь между реализацией и выручкой за период. Косвенные метод основан на анализе статей баланса и отчёта о финансовых результатах. Он устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчётный период.