Лекции фондовые операции часть 3

Рассмотрим, как отразить в учете организации приобретение у владельца - юридического лица инвестиционных паев в открытом паевом инвестиционном фонде (ПИФе) и его последующее погашение? Стоимость паев, по которой они приобретаются организацией, равна 620 000 руб. (при расчетной стоимости 615 000 руб.). Паи не обращаются на ОРЦБ. Впоследствии инвестиционные паи погашаются управляющей компанией. Сумма компенсации, полученная при погашении инвестиционных паев, составляет 620 800 руб. (расчетная стоимость пая - 640 000 руб., скидка к расчетной стоимости - 19 200 руб.).

Всоответствии с абз. 1, 2 п. 1 ст. 14 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей в том числе долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления ПИФом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении ПИФа). Инвестиционный пай открытого ПИФа удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи

сэтим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ПИФ, в любой рабочий день.

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной стоимости (п. п. 2, 3 ст. 14 Федерального закона N 156-ФЗ).

По окончании формирования имущества ПИФа инвестиционные паи свободно обращаются, если иное не установлено Федеральным законом (п. 5 ст. 14 Федерального закона N 156-ФЗ).

Всвязи с погашением инвестиционных паев управляющая компания открытого ПИФа обязана в течение срока, установленного правилами доверительного управления (но не позднее 10 дней с даты погашения паев), выплатить пайщику денежную компенсацию (п. 2 ст. 25 Федерального закона N 156-ФЗ). Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая, определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая по состоянию на рабочий день, предшествующий дню погашения пая (но не ранее дня подачи заявки на погашение), при этом к расчетной стоимости пая может быть установлена скидка (не более 3%) (п. п. 4, 7 ст. 26 Федерального закона N 156-ФЗ, п. п. 79, 80 Типовых правил доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 27.08.2002 N 633) <*>.

На дату внесения записи в реестр владельцев инвестиционных паев (записи по счету депо в депозитарии) приобретенный инвестиционный пай принимается к учету на счет 58 "Финансовые вложения", субсчет 58-1 "Паи и акции" (п. п. 2, 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н, Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н). Он учитывается в составе финансовых вложений по первоначальной стоимости, равной в данном случае стоимости его приобретения (п. п. 8, 9, 21 ПБУ 19/02).

Доходы от погашения инвестиционных паев признаются прочими доходами организации на дату внесения соответствующей записи в реестр владельцев инвестиционных паев (записи по счету депо в депозитарии) (п. п. 7, 16 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н). Одновременно в составе прочих расходов признается первоначальная стоимость выбывающих паев, определенная одним из способов, предусмотренных п. 26 ПБУ 19/02 (п. 25 ПБУ 19/02, абз. 5 п. 11, п. 16, абз. 2 п. 19 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н).

Прежде всего отметим, что ст. 276 "Особенности определения налоговой базы участников договора доверительного управления имуществом" Налогового кодекса РФ не распространяется на участников договора доверительного управления имуществом, составляющим ПИФ (п. 6 ст. 276 НК РФ).

Доходы налогоплательщика от операций по погашению инвестиционных паев, не обращающихся на ОРЦБ, определяются исходя из цены их выбытия (при условии, что эта цена не ниже расчетной цены инвестиционного пая открытого ПИФа, рассчитанной на дату, предшествующую дате погашения пая, но не ранее даты подачи заявки на погашение) (п. 2, абз. 5

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 101

п. 6 ст. 280 НК РФ, п. 4 ст. 26 Федерального закона N 156-ФЗ, п. 79 Типовых правил доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом) <*>. Поскольку в данном случае это условие не выполняется, в целях налогообложения принимается расчетная цена - 640

000руб.

Вцелях налогообложения при выбытии инвестиционного пая принимается стоимость приобретения инвестиционного пая открытого ПИФа у юридического лица, если она соответствует расчетной цене инвестиционного пая на дату приобретения (абз. 5 п. 6 ст. 280 НК РФ) <*>. Поскольку в данном случае стоимость приобретения расчетной цене не соответствует, в целях налогообложения должна приниматься расчетная стоимость - 615 000 руб.

Таким образом, в расходы налогоплательщик вправе включить стоимость приобретения инвестиционных паев в сумме, равной их расчетной стоимости, - 615 000 руб., а также скидку с расчетной стоимости пая - 19 200 руб. (абз. 3 п. 2, абз. 5 п. 6 ст. 280, пп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ).

Сумма фактически полученного дохода от погашения инвестиционного пая (620 800 руб.) показывается по строке 010 листа 05 налоговой декларации, а скидка, установленная при погашении инвестиционного пая (19 200 руб.), - по строке 020 листа 05 (абз. 2, 3, 5, 6 п. 13.3 Порядка заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, утвержденного Приказом ФНС России от 22.03.2012 N ММВ-7-3/174@).

Расходы, возникающие при реализации ценных бумаг, формируют показатель строки 030 листа 05 декларации. В данном случае они включают в себя: фактическую стоимость приобретения инвестиционных паев (620 000 руб.); скидку, установленную при погашении инвестиционных паев (19 200 руб.).

При этом разница между расчетной стоимостью инвестиционных паев на дату приобретения и фактической стоимостью их приобретения указывается по строке 031 листа 05 налоговой декларации и при определении прибыли (убытка) по строке 040 листа 05 будет восстановлена из состава расходов, указанных по строке 030 листа 05 (абз. 8, 10, 12 п. 13.3 Порядка заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль организаций). Таким образом, сумма 5000 руб. не будет учтена в целях налогообложения прибыли.

Вналоговом учете скидка с расчетной стоимости инвестиционных паев включается при погашении паев как в состав доходов, так и в состав расходов, в то время как в бухгалтерском учете доходы и расходы определяются без учета этой суммы. Но это не приводит к возникновению разниц между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью, разница возникает только за счет непризнания части расходов на приобретение инвестиционных паев в размере 5000 руб. в налоговом учете. Эта разница является постоянной и приводит к возникновению постоянного налогового обязательства (п. п. 4, 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02, утвержденного Приказом Минфина России от 19.11.2002 N 114н).

К балансовому счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами": 76-п - "Расчеты с продавцом инвестиционных паев"; 76-у - "Расчеты с управляющей компанией".

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 102

--------------------------------

<*> Расчетная стоимость инвестиционного пая открытого ПИФа определяется ежедневно путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого фонда (п. 6 ст. 26 Федерального закона N 156-ФЗ, п. п. 40.1, 42 Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденного Приказом ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н).

Организация действует в качестве управляющей компании открытого паевого инвестиционного фонда (ПИФа). В соответствии с правилами доверительного управления ПИФом до завершения формирования ПИФа сумма денежных средств, вносимых в ПИФ, на которую выдается один инвестиционный пай, составляет 1000 руб. Фонд считается сформированным при достижении стоимостью имущества, составляющего фонд, суммы 2,5 млн. руб. Как отражается в учете получение денежных средств за выдачу инвестиционных паев, которое производится в процессе формирования ПИФа?..

Понятие паевого инвестиционного фонда приведено в ст.10 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", согласно п.1 которой паевой инвестиционный фонд - это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании <1> учредителем (учредителями) доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Согласно абз.2 п.1 ст.11 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее - инвестиционный пай), выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом <2>.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда) (абз.1 п.1 ст.14 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").

Открытым паевым инвестиционным фондом называется фонд, владелец инвестиционных паев которого имеет право в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев (п.6 ст.11 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой, а права, удостоверенные им, фиксируются в бездокументарной форме (п.2 ст.14 Федерального закона "Об инвестиционных фондах"). Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости (п.3 ст.14 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").

До завершения формирования паевого инвестиционного фонда сумма денежных средств (стоимость имущества), внесенных в паевой инвестиционный фонд, на которую выдается один инвестиционный пай <3>, определяется правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом и должна быть единой для всех (п.1 ст.26 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, обособляется от имущества управляющей компании этого фонда, имущества владельцев инвестиционных паев, имущества, составляющего иные паевые инвестиционные фонды, находящиеся в доверительном управлении

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 103

этой управляющей компании, а также иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у указанной управляющей компании. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, учитывается управляющей компанией на отдельном балансе и по нему ведется самостоятельный учет (п.1 ст.15 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").

Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, открывается отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд, - отдельные счета депо. Такие счета, за исключением случаев, установленных законодательством Российской Федерации, открываются на имя управляющей компании паевого инвестиционного фонда с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и названия паевого инвестиционного фонда. Имена (наименования) владельцев инвестиционных паев при этом не указываются (п.2 ст.15 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").

Бухгалтерский учет, ведение учета и составление отчетности в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и операций с этим имуществом, а также состав и структура имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, подлежат ежегодной аудиторской проверке. Заключение аудитора по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда. (п.п.2, 3 ст.50 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").

Согласно п.2 ст.39 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" управляющая компания обязана представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг отчетность в установленном им порядке <4>.

Всоответствии с п.2 ст.5 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете") органы, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, руководствуясь законодательством Российской Федерации, разрабатывают

иутверждают в пределах своей компетенции обязательные для исполнения всеми организациями на территории Российской Федерации:

а) планы счетов бухгалтерского учета и инструкции по их применению; б) положения (стандарты) по бухгалтерскому учету, устанавливающие принципы, правила и

способы ведения организациями учета хозяйственных операций, составления и представления бухгалтерской отчетности;

в) другие нормативные акты и методические указания по вопросам бухгалтерского учета. Нормативные акты и методические указания по бухгалтерскому учету, издаваемые органами,

которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, не должны противоречить нормативным актам и методическим указаниям Министерства финансов Российской Федерации.

Организации, руководствуясь законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, нормативными актами органов, регулирующих бухгалтерский учет, самостоятельно формируют свою учетную политику исходя из своей структуры, отрасли и других особенностей деятельности (п.3 ст.5 Федерального закона "О бухгалтерском учете").

Пунктом 2 ст.55 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг предоставлено право устанавливать совместно с федеральным органом исполнительной власти по управлению финансами Российской Федерации правила бухгалтерского учета и отчетности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний и специализированных депозитариев.

Постановлением ФКЦБ России от 19.02.1996 N 4 утверждены Методические указания по бухгалтерскому учету и отчетности в паевом инвестиционном фонде (далее - Методические указания).

Согласно п.1.2 Методических указаний ведение бухгалтерского учета паевого инвестиционного фонда осуществляется в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 26.12.1994 N 170, Планом счетов бухгалтерского учета финансовохозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, с учетом особенностей, установленных данными Методическими указаниями.

Внастоящее время действуют Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, а также План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина России от

31.10.2000 N 94н.

На основании Инструкции по применению Плана счетов и п.3.2 Методических указаний учет стоимости выданных инвестиционных паев может вестись на счете 86 "Целевое финансирование", при этом используется отдельный субсчет "Инвестиционные паи".

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 104

В процессе формирования паевого инвестиционного фонда <5> поступление денежных средств от учредителей управления в счет оплаты стоимости приобретаемых ими инвестиционных паев может отражаться записью по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

При этом в соответствии с п.4.1 Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 22.10.2003 N 03-42/пс, при расчете стоимости чистых активов ПИФа величина обязательств по выдаче инвестиционных паев считается равной сумме денежных средств и (или) оценочной стоимости иного имущества, поступившего в оплату инвестиционных паев ПИФа.

После выдачи пая и внесения соответствующей записи в реестр владельцев инвестиционных паев стоимость выданного пая отражается по дебету счета 76 и кредиту счета 86.

-------------------------------

<1> Положение о деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов утверждено Постановлением ФКЦБ России от

18.02.2004 N 04-5/пс.

<2> Типовые правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом утверждены Постановлением Правительства РФ от 27.08.2002 N 633.

<3> Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев, которые носят безотзывный характер (п.1 ст.21 Федерального закона "Об инвестиционных фондах".

<4> Положение об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда утверждено Постановлением ФКЦБ России от 22.10.2003 N 03-41/пс.

<5> В соответствии с Постановлением ФКЦБ России от 27.04.2002 N 15/пс "О минимальной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по достижении которой паевой инвестиционный фонд считается сформированным" указанная стоимость имущества, содержащаяся в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, для открытого паевого инвестиционного фонда не может составлять менее 2,5 млн руб.

Специфическая юридическая форма паевых инвестиционных фондов определила следующие особенности бухгалтерского учета и отчетности:

-организацию ведения бухгалтерского учета и отчетности осуществляет управляющая компания паевого инвестиционного фонда; соответственно ответственность за соблюдение правил учета и отчетности в паевом фонде также лежит на управляющей компании;

-на паевой инвестиционный фонд не распространяются требования нормативных актов по бухгалтерскому учету, за исключением поименованных выше, которые установлены Минфином России для организаций;

-у паевого инвестиционного фонда отсутствует уставный или иной аналогичный капитал; поступающие взносы от участников фонда - инвесторов, являющиеся основным источником средств паевого инвестиционного фонда, учитываются как целевое финансирование;

-по результатам совершенных сделок с имуществом паевого инвестиционного фонда, а также в связи с получением иных доходов и совершением расходов у него не формируется итоговая прибыль (убыток), а разница между доходами и расходами относится на прирост (уменьшение) его имущества.

Кроме особой организационно - правовой формы паевой инвестиционный фонд имеет также весьма ограниченный круг операций, что связано со спецификой его как коллективного инвестора.

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 105

Имущество паевого инвестиционного фонда может состоять из денежных средств, ценных бумаг, валюты и объектов недвижимости (у интервальных фондов). Таким образом, на балансе у паевого инвестиционного фонда имеются только инвестиционные активы, причем преимущественно финансовые, по строго ограниченному перечню. Например, сделки с производными инструментами - фьючерсными и опционными контрактами и т.д. - в силу их высокой рискованности паевым фондам совершать запрещено.

Иные виды активов, такие, как основные средства (за исключением объектов недвижимого имущества, приобретенного в инвестиционных целях), нематериальные активы, запасы, у паевого фонда отсутствуют. Отчасти это связано также и с тем, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, и все операции от его имени осуществляет управляющая компания. Поэтому у паевого фонда нет потребности в оборудовании, программном обеспечении, материалах и иных средствах, необходимых любой организации для ведения деятельности.

Учет отдельных операций с паями и имуществом паевых инвестиционных фондов

При учете операций с паями и имуществом паевого инвестиционного фонда используются счета бухгалтерского учета, показанные в табл. 1.

Таблица 1

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 106

Пример 1. Паевой инвестиционный фонд в течение отчетного квартала получил дивиденды по акциям акционерных обществ на общую сумму 2 млн. руб., при этом в указанном отчетном квартале были начислены отрицательные курсовые разницы на сумму 0,5 млн. руб. Операции и их отражение в бухгалтерском учете показаны в табл. 2.

Таблица 2

Пример 2. Паевой инвестиционный фонд продал пакет акций общей учетной стоимостью 100 000 руб. за 120 000 руб. Операции и их отражение в бухгалтерском учете показаны в табл. 3.

Таблица 3

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 107