materials_files-452613087

71

22.В рамках формирования общего портфеля ценных бумаг могут быть сформированы и относительно самостоятельные портфели:

а) ликвидационный; б) торговый;

в) контрольного участия; г) инвестиционный.

23.Отличие портфеля ценных бумаг коммерческого банка от портфеля корпорации заключается:

а) в возможности получения дополнительного дохода; б) в его зависимости от структуры пассивов; в) в возможности управления процентным риском;

г) в его зависимости от инвестиционной политики.

24.В основе управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка лежит инвестиционная политика, которая определяет:

а) соотношение между доходностью и риском; б) правила ведения учета ценных бумаг; в) структуру привлеченных ресурсов; г) порядок размещения ценных бумаг.

25.Особенность управления банковским портфелем заключается:

а) в необходимости ограничения его доходности; б) в возможности его регулирования Банком России; в) в установлении требований к капиталу банка; г) в установлении требований к капиталу эмитентов;

26.На стратегическом уровне управления инвестиционным портфелем менеджмент банка принимает решение:

а) о составе и структуре портфеля; б) об объеме эмиссии облигаций; в) о диверсификации вложений;

г) о регулировании рынка ценных бумаг.

27.На оперативном уровне управления инвестиционным портфелем:

а) решаются проблемы корпоративного управления; б) определяется направления текущего управления; в) разрабатывается инвестиционная политика;

г) определяется соотношение риска с установленными ограничениями и нормативами.

72

28.В зависимости от оценки рынка управление инвестиционным портфелем банка может быть:

а) инерционным; б) активным;

в) диверсифицированным; г) пассивным.

29.Использование коммерческим банком приемов технического анализа инвестиционных ценных бумаг предполагает оценку:

а) финансового состояния инвесторов; б) прошлой и текущей динамики рыночных цен инвестиционных бумаг; в) уровня операционного риска;

г) политического курса и возможности его изменения.

30.Цель проводимого банком фундаментального анализа инвестиционных ценных бумаг состоит в оценки их инвестиционной привлекательности путем:

а) определения залоговой стоимости; б) соотнесения внутренней стоимости и рыночной цены;

в) определения ликвидационной стоимости; г) определения соответствия утвержденным стандартам.

31.Квалифицированными инвесторами в РФ (в соответствии с законодательством РФ) признаются:

а) кредитные организации; б) негосударственные пенсионные фонды; в) Банк России; г) фондовая биржа.

32.В качестве непрофессиональных участников рынка ценных бумаг банки могут осуществлять следующие виды деятельности:

а) биржевую; б) эмиссионную;

в) регистраторскую; г) инвестиционную.

33.Коммерческим банкам, как профессиональным участникам рынка ценных бумаг, законодательством РФ разрешено выполнять:

а) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг; б) консалтинговую деятельность; в) биржевую деятельность; г) деятельность управляющего.

73

34.Брокерская деятельность по законодательству РФ (при наличии лицензии) позволяет коммерческому банку:

а) заключать форвардные контракты на основании возмездного договора с клиентом; б) осуществлять деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг;

в) осуществлять гражданско-правовые сделки с ценными бумагами клиента; г) осуществлять ведение реестра владельцев ценных бумаг на основании договора с клиентами.

35.Выступая в качестве финансового брокера на рынке ценных бумаг, коммерческий банк производит:

а) покупку ценных бумаг за счет и по поручению клиентов; б) продажу ценных бумаг от своего имени за счет клиентов; в) выпуск ценных бумаг по поручению клиентов; г) размещение ценных бумаг по поручению клиентов.

36.Дилерская деятельность коммерческого банка как профессионального участника рынка ценных бумаг включает:

а) деятельность по учету прав инвесторов; б) финансовый консалтинг;

в) доверительное управление ценными бумагами; г) покупку и/ или продажу ценных бумаг по заранее публично объявленным ценам.

37.Депозитарной деятельностью признается оказание услуг:

а) по хранению сертификатов акций; б) по хранению сберегательных сертификатов;

в) по учету перехода прав на ценные бумаги; г) по открытию и ведению счетов депонентов.

38.Профессиональная деятельность коммерческого банка в качестве управляющего включает:

а) защиту прав эмитентов; б) доверительное управление имуществом;

в) доверительное управление ценными бумагами; г) управление денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами.

39.Доверительное управление ценными бумагами клиентов обеспечивает коммерческим банкам:

а) привлечение денежных средств для получения дополнительных доходов;

74

б) повышение размера собственного капитала; в) экономию затрат и повышение общей рентабельности банка; г) расширение спектра услуг банка.

40.Продажа коммерческими банками паев паевых инвестиционных фондов (ПИФов) способствует:

а) расширению инвестиционных услуг; б) размещению сбережений граждан;

в) повышению доходности сберегательных вкладов; г) улучшению качества управления активами.

41.Формирование эффективной системы коллективного инвестирования предполагает реализацию инвестиционных паев ПИФов с помощью:

а) управляющей компании банка; б) филиальной сети банка;

в) сторонних управляющих компаний; г) дополнительных офисов банка.

42.Андеррайтинг представляет собой деятельность банка:

а) по организации выпуска ценных бумаг акционерных обществ; б) по эмиссии и размещению собственных акций и облигаций; в) по организации размещения облигаций акционерных компаний:

г) по гарантированию первичного размещения акций акционерных обществ.

43.Банк-андеррайтер может принять на себя обязательства перед эмитентом следующего характера:

а) выкупить весь выпуск ценных бумаг; б) выкупить нереализованную часть выпуска ценных бумаг;

в) выплатить дивиденды или проценты по выпущенным ценным бумагам за счет собственных доходов; г) взять на себя риск, связанный с несостоявшимся размещением ценных бумаг.

44.Услуги андерайтинга, предлагаемые банком, могут включать:

а) подготовку документов для регистрации выпуска ценных бумаг; б) первичное размещение ценных бумаг; в) подготовку финансовой отчетности эмитента;

г) обслуживание выпущенных ценных бумаг на вторичном рынке.

75

45.Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

а) лицензирования деятельности профессиональных участников рынка; б) государственной регистрации выпусков финансовых векселей; в) установления обязательных требований к стандартам профессиональной деятельности участников рынка;

г) государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг.

46.Дополнительным условием для отказа в выдаче кредитной организации лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг является:

а) отсутствие у банка лицензии на привлечение и размещение денежных средств физических лиц; б) нарушение резервных требований ЦБ РФ;

в) отзыв лицензии на осуществление банковских операций; г) не участие в системе страхования вкладов физических лиц.

47.В РФ для осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг выдаются следующие виды лицензий:

а) лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра; б) лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг; в) лицензия на осуществление инвестиционной деятельности; г) лицензия на осуществление факторинговой деятельности.

48.Государственное регулирование рынка ценных бумаг требует от банка-участника рынка раскрывать информацию:

а) о сделках по купле / продаже ценных бумаг;

б) о размере и порядке выплаты дивидендов; в) о созыве и проведении общего собрания акционеров банка;

г) о размере и структуре инвестиционного портфеля банка.

49. В соответствии с законодательством РФ Банк России:

а) устанавливает обязательные требования к операциям с ценными бумагами; б) определяет объем эмиссии облигаций акционерных обществ;

в) устанавливает нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению; г) устанавливает правила бухгалтерского учета в корпорациях-эмитентах

ценных бумаг.

50. Обязанности Банка России по отношению к участникам рынка

ценных бумаг:

а) выступать гарантом погашения выпущенных банками облигаций;

76

б) осуществлять регистрацию документов профессиональных участников рынка ценных бумаг; в) предоставлять информацию о курсе акций на фондовой бирже;

г) обеспечивать размещение акций российских эмитентов на первичном рынке.

Задания

1.В инвестиционном портфеле банка ОАО «ПРОБИЗНЕС» находятся кумулятивные привилегированные акции ОАО «Строймаш». По решению общего собрания акционеров чистая прибыль предприятия на протяжении двух отчетных периодов (за два года) была направлена на развитие предприятия.

Требуется определить, за кем остается право получить накопленные дивиденды по акциям в случае их перепродажи банком на бирже (за банком или новым владельцем акций).

2.Торговый портфель банка ОАО «Развитие» содержит акции ОАО «Восток» и акции ОАО «Трансавто». В ходе очередной торговой сессии курс акций на бирже ОАО «Восток» снизился на 2%, а курс акций ОАО «Трансавто» повысился на 0,7%.

Требуется определить, какое управленческое решение должен принять банк-инвестор.

3.Объясните, каким образом на величину стоимости эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций), находящихся в инвестиционном портфеле банка, влияют:

- соотношение спроса и предложения на финансовые инструменты; - средняя ставка ссудного процента; - финансовое состояние корпораций-эмитентов.

4.Проанализируйте инвестиционную привлекательность отдельных видов акций первоклассных эмитентов России («голубые фишки») и акций эмитентов «второго эшелона». Назовите ситуации, в которых они привлекательны для банков, формирующих свои инвестиционные портфели (торговый портфель или портфель «участия»).

5.Объясните зависимость между такими параметрами инвестиционных ценных бумаг (государственных и корпоративных ценных бумаг), находящихся в портфеле банка, как: доходность и риск; ликвидность и риск.

77

Определите, какими показателями может быть измерен уровень риска тех

идругих финансовых инструментов.

6.Основными показателями инвестиционного портфеля являются: стоимость; доходность; риск; срок вложений в ценные бумаги; размер вложений в ценные бумаги; ликвидность портфеля (или отдельных ценных бумаг, находящихся в этом портфеле).

Назовите показатели, которые являются ключевыми при формировании банком инвестиционного портфеля, включающего государственные ценные бумаги.

7.Правительство г. Москвы выпустило облигации. Дата выпуска облигаций 22.01.2013. Срок обращения облигаций 30 лет. Номинал облигаций 1 тыс. руб. Условием выпуска предусмотрен доход по облигациям в виде постоянного купонного дохода (купонный период – 1 год), а также разницы между ценой реализации (погашения) и ценой покупки облигаций. Ежегодный купонный доход установлен в размере 5% от номинала облигаций. Коммерческий банк ОАО «Банк Москвы» приобрел 2 500 штук облигаций по цене ниже номинала на 15%.

Требуется определить, какой доход получит банк при удержании облигаций в портфеле до момента их погашения 22.01.2043.

8.В инвестиционном портфеле банка находятся 175 кумулятивных привилегированных акций ОАО «ВымпелКом» номиналом 2 тыс. руб. По итогам 2013 года общим собранием акционеров компании было принято решении о начислении дивидендов по этим акциям из расчета 6% от номинала. Однако выплата была произведена только частично в размере 1,5% от номинала.

Требуется определить сумму долга компании перед банкомвладельцем этих акций.

Тема 7. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Тесты

1. Уровень ликвидности актива определяют его характеристики:

а) срочность; б) скорость реализации; в) доходность;

г) рыночная стоимость.

78

2. Высоколиквидными можно назвать активы:

а) средства на корреспондентских счетах; б) основные средства; в) кредиты малому бизнесу; г) ипотечные кредиты.

3.Ликвидность банка снижают факторы:

а) дефолт заемщика; б) выплата процентов по депозиту;

в) получение однодневного кредита ЦБ РФ; г) привлечение депозита на срок от года.

4.При каком из подходов управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных средств с рынка:

а) теория коммерческих ссуд; б) теория ожидаемых доходов; в) теория управляемых пассивов; г) теория перемещаемости.

5.Какой подход к управлению ликвидностью использует динамические характеристики ликвидной позиции банка:

а) теория коммерческих ссуд; б) теория ожидаемых доходов; в) теория управляемых пассивов; г) теория перемещаемости.

6.Норматив текущей ликвидности регулирует риск потери ликвидности в течение:

а) 1 дня; б) 7 дней; в) 30 дней; г) 365 дней.

7.Источниками внешней ликвидности для банка являются:

а) депозиты до востребования б) облигационные займы в) межбанковские кредиты

г) кредиты центральных банков

8. Согласно требованиям Банка России, норматив Н2 должен быть:

а) не более 25%;

80

в) снятие средств с текущего счета клиента; г) погашение выданных ссуд.

15. Укажите правильные утверждения:

а) недостаточная ликвидность означает невозможность банком своевременно выполнять свои обязательства; б) излишняя ликвидность позволяет решить дилемму «доходность – лик-

видность» и улучшает финансовое положение банка; в) повышение ликвидности банка вызывает снижение его прибыльности из-за увеличения доли ликвидных активов;

г) банк ликвиден, если при необходимости он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене.

16.Избыточная ликвидность приводит:

а) к повышению риска ликвидности; б) к повышению прибыльности; в) к снижению доходности;

г) к оптимизации денежного потока.

17.Наиболее рискованным к управлению ликвидностью является подход:

а) управления активами; б) управления пассивами; в) портфельный подход.

18.Нормативы ликвидности нужно рассчитывать с периодичностью:

а) ежедневно; б) еженедельно; в) ежемесячно; г) ежеквартально.

19.Передачу актива кредитору в качестве уплаты долга без превращения этого актива в денежные средства подразумевает теория управления ликвидностью:

а) теория коммерческих ссуд; б) теория ожидаемых доходов; в) теория управляемых пассивов; г) теория перемещаемости.

20.Если ликвидность рассматривается как «поток», какая позиция баланса банка будет наиболее существенной:

а) средства в кассе банка;