- •Содержание
- •VIII. Построение табличного отчета 44
- •IX. Планирование 45
- •X. Отчеты в ms Word 53
- •XI. Оценка стоимости бизнеса 57
- •XII. Банк 57
- •I. Введение
- •II. Системные требования и начало работы
- •III. Некоторые моменты работы в Excel
- •3.1 Зависимости формул
- •3.2. Редактирование формул и влияющие ячейки.
- •IV. Исходные данные
- •4.1. Главное меню
- •4.1.1. Настройки
- •4.1.2. Исходные данные
- •4.1.3. Свод отчетности
- •4.1.4. Прочие данные / Импорт данных
- •4.1.5. Оценка бизнеса.
- •4.1.6. Банк.
- •4.2. Настройка продолжительности периодов и инфляции
- •4.3. Настройка отображаемых периодов
- •4.4. Баланс
- •4.5. Отчет о движении денежных средств
- •4.6. Дополнительные исходные данные
- •4.7. Переход по таблицам и графикам
- •4.8. «Прочие» исходные данные
- •V. Листы
- •5.12. Графики
- •5.13. Скрытые листы
- •VI. Трансформация отчетности
- •VII. Расшифровка коэффициентов
- •7.1. Агрегированный баланс
- •7.1.1 Актив агрегированного баланса
- •7.1.2. Пассив агрегированного баланса
- •7.2. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
- •7.3. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
- •7.4. Рейтинговая экспресс – оценка финансового состояния
- •7.5. Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
- •7.6. Показатели деловой активности в днях
- •7.7. Показатели рентабельности
- •7.8. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов
- •7.9. Оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности
- •7.10. Показатели движения и состояния основных средств
- •7.11. Точка безубыточности
- •7.12. Финансовый рычаг
- •7.13. Экономический рост компании (Модель Du Pont)
- •7.15. Пятифакторная модель Альтмана (z-счет)
- •VIII. Построение табличного отчета
- •IX. Планирование
- •9.1. Интервал планирования
- •9.2. Таблицы
- •9.2.1. Приобретаемые нематериальные активы
- •9.2.2. Приобретаемые основные средства
- •9.2.8. Собственные акции, выкупленные у акционеров
- •9.2.14. Привлекаемые кредиты предприятия
- •9.2.15. Коэффициенты распределения затрат.
- •9.2.16. Прибыли и убытки организации.
- •9.2.17. Прибыли и убытки организации (нарастающим итогом)
- •X. Отчеты в ms Word
- •10.1. Меню «Настройка отчета в ms Word»
- •10.1.1. Отчет в Word.
- •10.1.2. Приложение.
- •10.1.3. Настройка отчетов. Отклонения … Коэффициенты.
- •XI. Оценка стоимости бизнеса
- •11.1.Исходные данные
- •XII. Банк
- •12.1. Вкладка «Финансовое положение»
- •12.2. Вкладка «Доп.Настройки»
- •12.3. Вкладка «Размер резерва»
- •12.4. Формирование профессионального суждения
7.8. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов
В соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ"
7.9. Оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности
Объем продаж = выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (Выр)
Прибыль от продаж = прибыль (убыток) от продаж (П(У)оП)
Чистая прибыль = чистая прибыль (убыток) отчетного периода (ЧП(У)ОП).
Рентабельность продаж, %
Формула расчета:
Оборачиваемость чистых активов, %
Формула расчета: , где
ЧА – чистые активы
Рентабельность чистых активов, %
Формула расчета:
Рентабельность собственного капитала, %
Формула расчета: , где
ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;
СК0 – собственный капитал на начало года;
СК1 – собственный капитал на конец года;
Кредиты и займы (КиЗ)
Формула расчета: , где
ЗиК(д) - займы и кредиты (долгосрочные обязательства);
ЗиК(к) - займы и кредиты (краткосрочные обязательства).
Финансовый рычаг
Формула расчета: , где
СК – собственный капитал.
Коэффициент реинвестирования
Формула расчета: , где
РП - реинвестированная прибыль.
Экономический рост предприятия
Формула расчета:
Средневзвешенная стоимость капитала
Формула расчета:
КСБ - кредитная ставка банка;
СНП - ставка налога на прибыль;
ЗиК(д) – займы и кредиты (долгосрочные обязательства);
ЗиК(к) – займы и кредиты (краткосрочные обязательства);
ПД - процент дивидендов;
СК – собственный капитал.
7.10. Показатели движения и состояния основных средств
Коэффициенты роста - равен отношению ОС на конец года к ОС на начало года.
Формула расчета: , где
ПСОС0 - первоначальная стоимость основных средств на начало года;
ПСОС1 - первоначальная стоимость основных средств на конец года.
Коэффициент поступления - равен отношению поступивших ОС к ОС на конец года.
Формула расчета: , где
ПОС - поступило основных средств;
ПСОС - первоначальная стоимость основных средств
Коэффициент обновления - равен отношению поступивших ОС к выбывшим ОС.
Формула расчета: , где
ПОС - поступило основных средств;
ВОС - выбыло основных средств.
Коэффициент интенсивности обновления - равен отношению выбывших ОС к ОС поступившим.
Формула расчета:
Коэффициент масштабности обновления - равен отношению поступивших ОС к ОС на начало года.
Формула расчета: , где
ПОС1 - поступило основных средств на конец года;
ПСОС0 - первоначальная стоимость основных средств на начало года.
Коэффициент стабильности - равен отношению разницы между ОС на начало года и выбывшими ОС к ОС на начало года.
Формула расчета: , где
ПСОС0 - первоначальная стоимость основных средств на начало года;
ВОС - выбыло основных средств;
ПСОС1 - первоначальная стоимость основных средств на конец года;
Коэффициент выбытия - равен отношению выбывших ОС к ОС на начало года.
Формула расчета: , где
ВОС - выбыло основных средств;
ПСОС0 - первоначальная стоимость основных средств на начало года;
Коэффициент износа (КИ) - доля стоимости ОС перенесенная на продукцию. Равна отношению суммы износа к первоначальной стоимости ОС или 1 - Коэффициент годности.
Формула расчета: , где
ПСОС0 - первоначальная стоимость основных средств на начало года;
ОС - основные средства;
ПСОС0 - первоначальная стоимость основных средств на начало года.
Коэффициент годности - равен отношению остаточной стоимости ОС к первоначальной стоимости ОС.
Формула расчета:
Фондоотдача ОПФ - равен отношению объема реализации к среднегодовой стоимости ОПФ.
Формула расчета:, где
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
ПСОПФ1 – первоначальная стоимость ОПФ на конец года;
ПСОПФ0 – первоначальная стоимость ОПФ на начало года;
Рентабельность ОПФ - равен отношению прибыли от реализации продукции к среднегодовой стоимости ОПФ.
Формула расчета:
П(У)оП - прибыль (убыток) от продаж;
ПСОПФ1 – первоначальная стоимость ОПФ на конец года;
ПСОПФ0 – первоначальная стоимость ОПФ на начало года;