Розв’язання.

Платоспроможність підприємтсва:

Коефіцієнт миттєвої ліквідності = ВА(грошові кошти та їх еквіваленти + короткострокові вкладення)/ЗП (пот.зобов`язання)=рядки 230+240+220/620=104,6+17,4/3228,3=0,038 при оптимальному значенні не менше 0,2 (не виконано).

Коефіцієнт поточної ліквідності = АЛ (гр.кошти та еквіваленти+деб заборг./ЗП= (з р.150 по 240)/620= =1719,2+101,0+178,2+6,4+104,6+17,4/3228,3=2126,8/3228,3= 0,66 при оптимальному значенні не менше 0,5 (виконано)

Коефіцієнт загальної ліквідності = АО (оборотні активи) /ЗП=260/620=4283,4/3228,3=1,3 при оптимальному значенні не менше 2,0 (не виконано)

Фінансова стійкість позичальника:

К. маневреності=оборотні кошти/капітал=(1р. П-1р. А)/1рП=(380-080)/380=(3147,3-2236,7)/31473= =0,29, при оптимальному не менше 0,5 (не виконано).

К автономності=(залучені+позичені кошти)/ВК=(480+620)/380= (144,5+3228,3)/3147,3=1,07 при оптимальному не більше 2 (виконано).

Рентабельність

1) Рентабельність активів: Р=Пч/А=1371,4/6520,1=21(%) (Пч- чистий прибуток; А – активи).

2) Рентабельність продажу: Р=Пч/Ор=1371,4/15208,7=9(%), (Пч- чистий прибуток; Ор – обсяг реалізації продукції (без ПДВ)).

3) Рентабельність підприємства: Р=Пч/(ОК+ОбК)=1371,4/((3147,3-2236,7)+(1775,9-1712,4))/2= =1371,4/487,1=281(%). Пч чистий прибуток; ОК – середньорічна вартість основного капіталу; ОбК - середньорічна вартість оборотного капіталу.

4) Рентабельність витрат: Р=Пч/В=1371,4/12771=11,2(%). Пч-чистий прибуток; В–витрати підприємства.

5) Рентабельність акціонерного капіталу не розраховуємо, так як не вказана організаційно – правова форма підприємства.

В цілому рентабельність є достатньою, хоча рівень виконання цих показників розглядається в динаміці, порівняно з показниками аналогічних підприємств або середньо-галузевим показником. При цьому чим значення цих показників вище, тим робота підприємства вважається ефективнішою.

Ефективність використання основного капіталу позичальника

1) К фондовіддачі=15 208,7/((1717,6+1221,6)/2)= 15 208,7/1469,6=10,4

Рівень виконання цього показника розглядається в динаміці, порівняно з показниками аналогічних підприємств або середньо-галузевим показником. Проте, чим значення цього показника більше, тим рівень його виконання вищий.

2) К фондомісткості = Середня вартість основних засобів за відповідний період /Виручка від реалізації продукції=1/10,4=0,097. Вона є оберненою величиною до показника фондовіддачі.

Ефективність використання оборотного капіталу позичальника

Середній залишок оборотного капіталу=(на кінець року ряд.380-080+на початок року ряд.380-080 на кінець)= ((1775,9-1712,4)+(3147,3-2236,7))/2=487

Баланс за рік (365 днів).

Тривалість оборотного капіталу в днях: К об=Середній залишок оборотного капіталу*кількість днів/виручка від реалізації =487*365/15 208,7 = 11,7 (дня)

Кількість оборотів (швидкість оборотності) оборотного капіталу за рік = Виручка від реалізації / Середній залишок оборотного капіталу=15 208,7/487=31,2

Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості

Дебіторська на кінець періоду зросла (2004,8 проти 1992,6), що є негативним фактором, однак нам невідома тенденція зміни виручки від реалізації продукції.

Кредиторська на кінець періоду зросла (3228,3 проти 3105,6).

Середня дебіторська заборгованість= (ряд.150-210 на початок + ряд.150-210 на кінець) /2 = (1992,6+2004,8) /2 = 1998,7

Оборотність дебіторської заборгованості (Одз) = Виручка від реалізації/Середня дебіторська заборгованість=15208,7/1998,7= 7,6 оборота, або 360/7,6=47 днів

Показник Одз оцінюється шляхом порівняння його значення з попереднім періодом.

Оборотність кредиторської заборгованості (Окз) розраховується й оцінюється аналогічно.

Окз = Виручка від реалізації/Середня кредиторська заборгованість=В/((ряд.520-610 на початок + ряд.520-610 на кінець) /2) =15208,7/ (3228,3+3105,6)/2=15208,7/2721,95=5,6 оборота або 360/5,6=64 дні

Кредиторська перевищує дебіторську, що є позитивним моментом, адже кредиторська є джерелом мобілізації коштів.

Показник, що характеризує аналіз грошових потоків позичальника розрахувати неможливо, так як не вистачає даних про рух коштів на рахунках клієнта в банках або звіту про рух грошових коштів а також суми, % ставки та строку кредиту.

Але для розрахунку цього показника слід використати таку формулу:

К = ((Нсм x n) - (Зм x n) – З)/Ск ,

де Нсм - середньомісячні надходження на рахунки позичальника протягом трьох останніх місяців (за винятком кредитних коштів),

Ск - сума кредиту та відсотки за ним (за кредитами в іноземній валюті ця сума приймається до розрахунку з урахуванням зміни валютного курсу),

n - кількість місяців дії кредитної угоди,

Зм - щомісячні умовно-постійні зобов'язання позичальника (адміністративно-господарські витрати тощо),

Зі- податкові платежі та сума інших зобов'язань перед кредиторами, що мають бути сплачені з рахунку позичальника, крім сум зобов'язань, строк погашення яких перевищує строк дії кредитної угоди (за даними останнього балансу).

Оптимальне теоретичне значення показника К - не менше ніж 1,5.