Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономика предприятия и управление производственными системами. Модуль 1. Экономика предприятия. Учебное пособие
.pdf
8. Сумма налогов в задаче = НДС + Налог на прибыль + Подоход-
ный налог + Социальные отчисления = 65,12 млн руб.
9. Доля налогов = 65,12 млн руб / 256,3 млн руб. = 0,25.
Практическое задание на определение
отпускной цены
Определите нижний предел отпускной цены для обеспечения рентабельности 30 % при условии, что точно известны четыре вида затрат.
Остальные затраты определяются на основе закона Парето.
1. Материальные затраты – 2 руб.
2. Начисленная заработная плата – 10 руб.
3. Содержание оборудования – 3 руб.
4. Командировочные и реклама – 1 руб.
Решение
Определяем сумму затрат, которые нам известны, начисляем за заработную плату социальные налоги в размере 30 % и принимаем эту
сумму за 80 % себестоимости.
Сумму (1 руб. + 10 руб. × 1,3 + 3 руб. + 2 руб.) принимаем за 80 %
себестоимости.
Отсюда себестоимость равна 23,25 руб.
Цена без НДС = 1,3 × 23,25 руб. = 30,23 руб.
Отпускная цена с НДС = 1,18 × 30,23 руб.= 35,67 руб.
Практическое задание на определение
условий безубыточности
Предприятие намеревается продавать свое изделие по цене 20 тыс.
руб. за штуку. Удельные переменные издержки на единицу продукции
составляют 10 тыс. руб. Постоянные издержки предприятия за период
достигают 40 000 тыс. руб. Ответьте на следующие вопросы.
1. При каком объеме продаж валовая прибыль только-только по-
кроет постоянные издержки?
2. Какой величины достигает прибыль при объеме
сбыта
6000 штук?
3. Предприятие хотело бы провести рекламную кампанию, бюд-
жет которой составляет 10 000 тыс. руб. Насколько по сравнению с
131
условиями второго вопроса должно увеличиться количество продаж
предприятия, чтобы оно снова могло достигнуть запланированной
прибыли?
4. Какие доводы можно привести, критикуя методологию анализа
условий безубыточности?
Решение
1. Прибыль = Количество × (Цена – Затраты переменные на едини-
цу) – Затраты постоянные = 0.
Количество = 40 000 тыс. руб. / (20 тыс. руб. – 10 тыс. руб.) =
= 4000 шт.
2. Выручка = Цена × 6000 шт.= 20 тыс. руб. × 6000 шт. =
= 120 000 тыс. руб.
Переменные издержки = 10 тыс. руб. × 6000 шт. = 60 000 тыс. руб.
Покрытие постоянных издержек = 120 000 тыс. руб. –
– 60 000 тыс. руб. = 60 000 тыс. руб.
Постоянные издержки = 40 000 тыс. руб.
Прибыль = 60 000 тыс. руб. – 40 000 тыс. руб. = 20 000 тыс. руб.
3. Прибыль = Количество × (20 тыс. руб. – 10 тыс. руб.) –
– 40 000 тыс. руб. – 10 000 тыс. руб. = 20 000 тыс. руб.
Количество = 7000 шт.
Как видно, чтобы оправдать потраченный рекламный бюджет, количество продаж должно увеличиться как минимум на 1000 единиц
продукции.
4. Анализ условий безубыточности – это статический анализ, так
как он не предполагает дисконтирования платежей и поступлений.
Возможность осуществления
различных маркетинговых стратегий
и неопределенность в получении доходов в исходных данных не учитываются.
Предположение о линейном характере рассматриваемых функций
не является реалистичным.
132
Глава 7
ДОХОДЫ, ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ,
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
По закону компания должна на регулярной основе готовить пакет
финансовой отчетности: баланс, отчет о прибыли и убытках, необходимые расшифровки и пояснения к ним
предприятия отражаются затраты на хозяйственные, социальные и
экологические нужды, на инновационные и инвестиционные проекты.
В ней представлены также конечные экономические результаты, на
которые оказывают влияние социальные, экологические, внешние и
внутренние факторы, а также инновации и инвестиции.
Такие документы предназначены для внешних пользователей и не
предоставляют информацию о
рентабельности отдельных видов продукции, выборе ассортимента, выгодности приобретения комплектующих, покупке нового оборудования и т. п. Такая отчетность не дает
ответы на следующие вопросы.
Насколько различается рентабельность производства и продаж
различных видов продукции или услуг, какой ассортимент производить, если есть ограничения по сырью, по мощностям, по емкости
рынка?
Что выгодно: покупать комплектующие изделия или произво-
дить их самим (тем более, если для этого есть необходимые мощности)?
Продавать готовую продукцию или дальше ее перерабатывать?
Покупать новое, высокопроизводительное, оборудование или
оставить старое?
В табл. 24 приведены некоторые результирующие показатели деятельности предприятия с краткими комментариями по их определению.
18
Различают бухгалтерскую отчетность (РСБУ, МСФО/IFRS, US GAAP,
управленческую), статистическую, социальную, финансовую и налоговую
отчетность.
18
. В финансовой отчетности
133
Таблица 24
(У)
Результирующие показатели деятельности предприятия
Наименование
показателя
Товарная продукция (ТП)
Валовая продукция (ВП)
Валовой оборот
(ВО)
Комментарии
Объем готовой продукции в денежном выражении, произведенной на промышленных предприятиях и предназначенной для реализации на сторону и для собственных
непромышленных нужд. В состав товарной продукции
включаются: стоимость готовой продукции (ГП), выработанной как из своего материала, так и из материала
заказчика, принятой ОТК и сданной
мость полуфабрикатов своей выработки (ПФ), отпускаемых на сторону, и стоимость работ (услуг) промышленного характера (Р(У)ПХ), выполняемых по заказам
сторонних организаций и для собственных непромышленных нужд, т. е.
ТП = ГП + ПФ + Р
Объем выработанных за определенный период готовых
изделий и полуфабрикатов (ПФ) (за вычетом стоимости
полуфабрикатов собственного производства, подвергающихся дальнейшей переработке на данном предприятии). ВП включает и стоимость работ по заказам и услугам промышленного характера на сторону (Р(У)ПХ),
и изменение (на начало и конец
рост, убыль) полуфабрикатов и незавершенного производства (НЗП), инструментов, оснастки, приспособлений и штампов собственной выработки, т. е.
ВП = ГП + ПФ + Р(У)ПХ ± НЗП ± ПФ
или
Суммарная стоимость всех видов продукции, произведенных в течение определенного периода, например
года, всеми цехами и отделами предприятия (независимо от того, отпущена ли эта продукция в течение этого
периода за пределы предприятия или потреблена внутри
него). Валовой оборот превышает валовую продукцию,
исчисленную заводским методом, на величину
производственного (внутризаводского) оборота, т. е.
на суммарную стоимость тех продуктов, которые пошли
в дальнейшую переработку на том же предприятии.
ВО = ВП + ВЗО
ПХ
ПФНЗПТПВП
периода) остатков (при-
на склад; стои-
внутри-
134
Окончание табл. 24
Наименование
показателя
Реализованная
продукция (РП)
Включает готовые изделия и полуфабрикаты, а также
работы и услуги промышленного характера, на которые
право собственности перешло покупателям. Выручкой
от реализации продукции (работ, услуг) называют поступление денежных средств и иного имущества (без НДС,
акцизов и налогов с продаж) за отгруженную покупателю
продукцию (выполненные работы, оказанные услуги).
часть означает, что выручкой от реализации про-
Первая
дукции, работ и услуг является стоимостное выражение
соответствующих объемов реализации.
Выручку от продажи продукции и товаров и поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг,
называют доходами от обычных видов деятельности.
Выручка от реализации – основной источник поступления средств на предприятие, так
рота средств предприятия заканчивается реализацией
продукции и поступлением выручки. Это свидетельствует о том, что затраченный труд и другие ресурсы на
производство продукции (работ, услуг) нашли общественное признание, своего покупателя, и одновременно
означает восстановление затраченных на производство
денежных средств и создание необходимых условий для
возобновления следующего кругооборота
Комментарии
как процесс кругообо-
Выручка, поступающая на расчетный счет предприятия, должна
сразу же использоваться на оплату счетов контрагентов – поставщиков
сырья, материалов, комплектующих изделий и полуфабрикатов, топлива, энергии, запасных частей т. п. Из выручки производятся также
отчисления налогов в бюджет во внебюджетные фонды, осуществляется
выплата заработной платы, возмещается амортизация основных фондов,
финансируются научно-исследовательские
и опытно-конструкторские
работы и т. д. Таким образом, вся выручка от реализации продукции
(работ, услуг) не является собственностью предприятия в полном
смысле этого слова, так как из нее необходимо возместить затраты на
производство и реализацию продукцию, и только после этого оставшаяся часть выручки станет прибылью.
135
На размер выручки от реализации продукции (работ, услуг) оказы-
вают влияние следующие группы факторов.
Внешние производственные факторы не зависят от деятельно-
сти предприятия, это природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, штрафных санкций и др., нарушение
договоров поставщиками материально-технических ресурсов, несвоевременная оплата поставленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) из-за отсутствия у покупателя средств, несвоевременное
перечисление средств банковскими структурами, недостатки в работе
транспорта и
т. п.
Внутренние производственные факторы – объем произведенной
продукции, ее качество и ассортимент, ритмичность выпуска и др.
Производственные факторы в свою очередь могут подразделяться на
экстенсивные и интенсивные.
Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения дохода
финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности
персонала и др.
Интенсивные факторы – через «качественные» изменения: повышение производительности работы оборудования, использование прогрессивных видов материалов, совершенствование технологий их обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации
труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.
К внутренним внепроизводственным факторам
можно отнести
ритмичность отгрузки, своевременное оформление транспортных и
расчетных документов, соблюдение условий договора, правильный
выбор формы расчета, уровень цен.
Выручка рассчитывается как произведение цены за единицу продукции и количества (объема) реализованной продукции, исходя из
действующих цен без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок. Величина выручки от
выполненных работ и
оказанных услуг определяется как произведение соответствующих
расценок и тарифов на выполняемые работы или оказываемые услуги
и объема реализации работ и услуг.
К выручке также могут быть отнесены поступления от сдачи имущества в аренду, участия в уставных капиталах других организаций,
предоставления за плату прав на объекты интеллектуальной
собствен-
136
ности и т. д. Указанные поступления будут считаться выручкой, если
они связаны с основной деятельностью организации. В противном
случае подобные доходы являются операционными.
Операционными доходами и расходами будут признаны денежные
средства, связанные с выбытием основных средств, материальных и
нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей,
ценных бумаг, если данные операции не являются
обычными видами
деятельности данного предприятия. Результаты от данных операций
будут влиять на величину прибыли, остающуюся в распоряжении
предприятия. Суммы поступлений или расхода по этим операциям
планируются оперативно и не присутствуют в годовом плане поступления денежных средств.
Пример группировки управленческой отчетности по ключевым по-
казателям деятельности приведен в табл. 25.
Таблица 25
Ключевые показатели деятельности предприятия
Группа показателей Примеры показателей
Характеристики бизнеса
Показатели удовлетворенности
акционеров
Показатели удовлетворенности
клиентов
Характеристики бизнес-процессов
Эффективность закупок Индекс качества поставок
Эффективность производства Технологическая себестоимость,
Эффективность НИОКР Средняя продолжительность жизненно-
Другие –
Рентабельность активов, стоимость
компании
Количество претензий клиентов
Производительность частная
го цикла нового продукта
Прибыль – это положительная разница между суммарными дохо-
дами (в которые входит выручка от реализации товаров и услуг, полученные штрафы и компенсации, процентные доходы и т. п.) и расходами на производство или приобретение, хранение, транспортировку,
сбыт этих товаров и услуг. Выручка (доходы) может собираться разными способами: оплата после отгрузки
продукции; возврат товара и
137
денег, если «не понравилось»; оплата через альтернативное финансирование; социальные продукты, налоги и т. д.
Прибыль = Доходы – Расходы.
Получение прибыли предприятием является законом. По выражению английского публициста XIX в. Томаса Джозефа Даннинга, «капитал боится отсутствия прибыли или слишком маленькой прибыли, как
природа боится пустоты»
19
. Прибыль следует отличать от потока
наличности.
О доходах. Согласно рейтингу РБК-500, в который входит
500 крупнейших компаний России (77 % ВВП), самая маленькая из
крупнейших компаний выручила в 2014 г. 15 млрд руб. Самая большая
промышленная группа в рейтинге – государственная корпорация «Ростех», которой принадлежит 11 компаний, вошедших в РБК 500 с совокупной выручкой 0,95 трлн руб.
На рис. 17 показан процесс формирования прибыли на предприятии
.
Источником прибыли может быть использование конъюнктуры,
нарушение равновесия монополией, использование капитала, который
приносит дополнительную прибыль, оплата предпринимательских
услуг и результат нововведений. В теоретической экономике различают множество видов прибыли, главные из которых – экономическая и
бухгалтерская.
Бухгалтерская прибыль – разница между принимаемой к учету
суммой доходов и тем, что считается расходами (издержками); при
одинаковых условиях бухгалтерская прибыль зависит от стандартов
учета (например, МСФО, РСБУ).
Экономическая прибыль – это остаток от общего дохода после вы-
чета всех издержек, разница между бухгалтерской прибылью и дополнительными расходами, такими как некомпенсированные собственные
издержки предпринимателя, не учтенные в себестоимости, иногда
19
«Но раз имеется в наличии достаточная прибыль, капитал становится
смелым. Обеспечьте 10 %, и капитал согласен на всякое применение, при
20 % он становится оживленным, при 100 % он попирает все человеческие
законы, при 300 % нет такого преступления, на которое он не рискнул бы,
хотя бы под страхом виселицы. Если шум и брань приносят прибыль, капитал
способствовать тому и другому. Доказательство: контрабанда и тор-
станет
говля рабами». (Dunning T.J. Trades᾿ unions and strikes: their philosophy and
intention. – London: University of California Libraries. 1860). В XXI в. масштабы
цифр изменились за счет инноваций, где средняя прибыль составляет 60 %.
138
даже упущенная выгода, затраты на «стимулирование» чиновников в
коррупционных условиях, дополнительные премии работникам и т. п.
Выручка за вычетом
НДС, акцизов
и таможенных
платежей
"−" себестоимость
реализованной
продукции
= валовая прибыль
"−" управленческие
и коммерческие
расходы за период
= прибыль
от продаж
(операционная
прибыль
"+/−" прочие доходы
и расходы
= прибыль
до налогообложения
(балансовая прибыль)
Рис. 17. Процесс формирования прибыли
на предприятии
Но не менее важно различать прибыль от обычной деятельности и
операционную прибыль; прибыль от реализации, маржинальную, валовую, балансовую, чистую, прибыль до налогообложения и нераспределенную. С точки зрения количественной оценки прибыли различают номинальную, реальную, минимальную, нормальную или удовлетворительную, максимальную и целевую. С точки зрения взаимодействия с внеш-
139
ними структурами различают облагаемую и не облагаемую налогом прибыль, консолидированную и оставшуюся в распоряжении предприятия.
Финансовый результат – это выраженный в денежной форме эко-
номический итог хозяйственной деятельности в целом и отдельных
подразделений или прирост / уменьшение стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее деятельности за
отчетный период.
Экономическая эффективность предприятия – это совокупная ре-
зультативность субъекта хозяйствования по всем направлениям деятельности.
Эффективность производства – это соотношение между
полученными результатами производства (продукцией и услугами), с
одной стороны, и затратами труда и средств производства – с другой.
Все показатели экономической эффективности предприятия рассчитываются по следующим моделям:
Экономическая эффективность = Результат / Затраты
или
Экономическая эффективность = Затраты / Результат.
Критерием экономической эффективности деятельности предприятия за год является максимум рентабельности
собственного капитала20,
которая рассчитывается по формуле
Рентабельность собственного капитала =
= Чистая прибыль / Собственный капитал.
Для реализации заданных темпов роста предприятия используется
следующее соотношение («золотое правило экономики предприятия»
> Тр > Так > 100 %,
Т
пб
где Т
, Тр, Так – темп изменения финансовой прибыли, реализации,
пб
21
):
авансированного капитала соответственно.
20
Капитал (в общем случае) – это денежное выражение совокупности
вещественных и финансовых средств, которые находятся в распоряжении
предприятия (в определенный момент) и приносят дополнительные средства.
Вещественным эквивалентом капитала предприятия служит его имущество.
Содержание и структура имущества показывают, в каких конкретных формах
капитал предприятия нашел применение.
21
Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инве-
стиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1999. – с. 106.
140
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]