Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовый менеджмент. Учебник
.pdf
Одним из финансовых методов является финансовое планирование.
Таким образом, место финансового планирования в рыночной
экономике определяется двумя моментами: во-первых, финансовое
планирование - функция финансового менеджмента; во-вторых, финансовое
планирование - метод финансового механизма.
Чтобы дать команду, надо составить задание, разработать программу
действия, определить исполнителей работ и др. А для этого разрабатываются
планы
финансовых мероприятий: эффективности вложения капитала,
получения прибыли (дохода), снижения финансовых потерь и др.
2. Сущность и содержание финансового планирования
Финансовое планирование означает сознательную организацию
финансового развития на основе гармоничной и по возможности
оптимальной структуры целей и соответствующих им средств достижения.
В то же время финансовое планирование - процесс разработки людьми
конкретного плана финансовых мероприятий, т.е. обычный вид деятельности
человека. Для того чтобы эта деятельность была успешной, необходимы
методология и методика разработки финансового плана.
Планирование финансов, как и любой другой вид деятельности, имеет
свою цель и свои задачи.
Целью планирования финансов является определение возможных
объемов поступления денежных средств и их расходование
в плановый
период.
К задачам планирования финансов относятся:
1) обеспечение хозяйственного процесса необходимыми денежными
средствами;
2) установление финансовых отношений с бюджетом, банком,
страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами. Эти
финансовые отношения количественно измеряются величиной поступивших
181
денег (кредит) и величиной отданных денег (налоги, процент за кредит,
страховые взносы);
3) выявление путей наиболее рационального вложения капитала, в том
числе в совместное предпринимательство, в ценные бумаги и т.д.;
4) увеличение прибыли за счет экономного использования денежных
средств;
5) осуществление контроля за образованием и использованием
денежных фондов.
Важным моментом финансового
планирования является определение
стратегии планирования.
Стратегия финансового планирования означает общее направление
разработки финансового плана, источников поступления денег, источников
прибыли.
Хозяйствующий субъект представляет собой систему, состоящую из
различных производств, цехов, складов, служб, отделов (финансового,
бухгалтерия и др.), лабораторий, магазинов и других подразделений. Роль
каждого из этих подразделений в получении прибыли различна.
Например
, хозяйствующий субъект не может существовать без
бухгалтерии, но нельзя же требовать от бухгалтерии, чтобы она приносила
прибыль. Точно так же нельзя требовать прибыли от ремонтной службы,
лаборатории качества и т.п.
Важным содержанием финансового планирования в хозяйствующем
субъекте является определение его центров дохода (прибыли) и центров
расхода.
Центр дохода хозяйствующего
субъекта - его подразделение, которое
приносит ему прибыль. Центр доходов имеет и другое название - профит (фр.
profit - выгода, прибыль).
Центр расхода - подразделение хозяйствующего субъекта, которое
является убыточным или вообще некоммерческим, но играющим важную
роль в деятельности хозяйствующего субъекта. Например, многие западные
182
фирмы при вложении капитала придерживаются принципа «двадцать на
восемьдесят».
Принцип «двадцать на восемьдесят» означает, что 20% вложенного в
предпринимательство капитала должны давать 80% прибыли.
Следовательно, остальные 80% капитала приносят только 20% прибыли.
Сущность планирования при рыночной экономике заключается в
том, что хозяйственный процесс осуществляется на основе бизнес-плана,
разрабатываемого непосредственно экономической службой хозяйствующего
субъекта под
руководством руководителя этой службы и направленного на
достижение общей цели предпринимательства.
Исходя из этого можно считать, что сущность финансового
планирования при рыночной экономике заключается в том, что в основу
финансовой деятельности хозяйствующего субъекта положен финансовый
план, разрабатываемый финансовой службой под руководством финансового
директора и направленный на достижение общей цели - получение
прибыли.
Финансовое планирование содержит следующие элементы: цели,
программы, нормативы и нормы, правила, процедуры.
Цели финансового планирования - прежде всего цели, поставленные
финансовым директором перед работниками финансовой службы и
определяющие направления их деятельности в области разработки и
реализации финансовой политики хозяйствующего субъекта. Однако
финансовое состояние хозяйствующего субъекта зависит от всей
хозяйственной деятельности
в целом. Поэтому цели финансового
планирования должны ставиться руководителем хозяйствующего субъекта
перед всем трудовым коллективом по определению участия каждого работника в финансовых результатах хозяйственной деятельности.
Можно выделить четыре вида целей финансового планирования:
новаторские, решение проблемы, обычные рабочие обязанности,
самосовершенствование.
Новаторские цели - творческие перспективные цели. К ним могут
относиться повышение
конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на
183
финансовом рынке, захват им определенной части (сегмента) финансового
рынка, развитие сферы вложения капитала в предпринимательство, в ценные
бумаги и др.
В связи с тем, что планирование и управление финансами
осуществляются конкретными людьми, то к новаторским целям финансового
планирования следует отнести также совершенствование организации
финансовой службы и повышение профессионального уровня финансового
менеджера
и экономиста по финансам.
Решение проблемы - цели, достижение которых означает решение
конкретной проблемы. Другими словами, имеется четко выраженная
финансовая проблема, и руководитель хозяйствующего субъекта ставит
перед трудовым коллективом цель, достижение которой означает полное
решение данной проблемы. Для решения отдельных финансовых проблем
указанные цели могут ставиться финансовым директором или финансовым
менеджером
перед работниками финансовой службы.
Обычные рабочие обязанности - цели, которые необходимо
формулировать для того, чтобы определить, по каким результатам
финансовый директор (менеджер) сможет оценить свою работу и работу
финансовой службы. Для этой цели важное значение имеет письменное
формулирование параметров и количественных показателей, в сравнении с
которыми можно постоянно оценивать результаты финансовой деятельности
и деятельности работника.
Самосовершенствование означает личные творческие цели
конкретного специалиста (финансового менеджера, экономиста), для
достижения которых разрабатываются планы повышения квалификации
работников.
Программы представляют собой часть плана, определяющая
согласованный по срокам, результатам и ресурсовому обеспечению комплекс
действий исполнителей для достижения поставленных целей. Программы
бывают целевые комплексные и рабочие, т.е. частные.
184
Целевые комплексные программы есть результат применения
программно-целевого метода планирования, который предполагает наличие
цели и программы по ее реализации. В этой программе предусмотрено: что,
когда, кто и за счет каких ресурсов должен делать.
Рабочая программа - небольшая программа, разработанная в
хозяйствующем субъекте для реализации определенной частной цели.
Целевые комплексные и рабочие программы
имеют разные масштабы
действия, но программные элементы у них общие, т.е. в программе должны
быть четко указано: что, когда, где и какими ресурсами должен делать.
В финансовом планировании активно используются нормы и
нормативы. Норма - установленная мера, т.е. какая-то средняя величина.
Норматив - технический, экономический или другой расчетный
показатель
нормы для выполнения определенного задания. Норматив
представляет собой расчетную величину затрат финансовых (денежных), материальных, трудовых и информационных ресурсов, а также затрат времени,
используемых в финансовом планировании. Именно нормативы являются
основой расчета всех самостоятельно планируемых экономических и
финансовых показателей. Нормативы и нормы бывают федеральные,
региональные (т.е. субъектов Российской Федерации),
местные, отраслевые,
отдельного хозяйствующего субъекта и реализуются путем применения
нормативного метода планирования.
Правила в финансовом планировании определяют направления и
общие границы действий аппарата управления финансами (финансовой
дирекции или группы финансовых менеджеров). Правила играют важную
роль, так как руководителям нижнего и среднего уровня управления следует
решать свои вопросы управления финансами, не обращаясь
каждый раз к
руководителю высшего звена за указаниями.
Сущность любого правила заключается в том, что оно отражает
управленческое решение относительно того, следует или не следует
производить такие-то действия.
185
Правила могут быть общими и частными. Общие правила
разрабатываются для всех хозяйствующих субъектов; например, порядок и
формы расчетов, кредитования, порядок уплаты налогов, кассовые правила и
др. Частные правила действуют только в масштабах отдельного
хозяйствующего субъекта; например, порядок нормирования оборотных
средств, правила ведения оперативного учета использования денежных
средств и др.
Процедуры представляют
собой строго установленный порядок и
последовательность действий в конкретных, часто повторяющихся
ситуациях, например процедура бухгалтерского учета, получения денег со
счетов в банке и др. Задача процедур в финансовом планировании
заключается в том, чтобы свести эти рутинные, постоянно повторяющиеся
действия до автоматизма, т.е. стандартизировать их в форме правил и
процедур,
чтобы они не отнимали у финансового директора или менеджера
много времени и умственной энергии и тем самым освобождали время и
мысли для тех нестандартных решений, которые требуют творчества и
инициативы. Достоинство применения процедур в финансовом
планировании состоит в том, что все рутинные, постоянно повторяющиеся
действия создают материальную основу для передачи этих
операций на
компьютеры и для создания автоматизированной системы управления финансами.
Существуют четыре правила управления: знает, может, хочет,
успевает. Часто финансовый директор или менеджер знает, но не может;
может, но не хочет; хочет, но не успевает. Задача финансового планирования
как раз и заключается в том, чтобы создать материальные и временные
условия для работы финансового директора (менеджера), т.е. если он хочет,
знает и может, то он должен успеть.
3. Методология финансового планирования
186
Методология - научная (теоретическая и практическая) система
положений и методов изучения какого-либо явления или вида человеческой
деятельности. Как система научного познания методология определяет
общие направления, принципы и способы действия для решения
поставленной задачи.
Методология финансового планирования направлена на разработку
финансового плана, т.е. конкретного документа в форме таблиц с цифрами.
включает в себя четыре блока действий:
Она
1) познание действия экономических законов развития финансов;
2) изучение тенденций развития и состояния объекта планирования
(конкретного финансового показателя);
3) организация финансового планирования на определенных
принципах;
4) организация финансовой деятельности в хозяйствующем субъекте.
Финансы развиваются по объективным законам экономики.
Экономические законы представляют собой существенные, устойчивые,
причинно-следственные
, повторяющиеся взаимосвязи в экономике. Действие
экономических законов представляется в виде господствующих тенденций
развития экономических процессов. Они определяют основную линию
развития этих процессов, не охватывая множество случайностей и
отклонений.
Действие экономических законов должно быть положено в основу
финансовой политики государства. На основе этих законов должен строиться
механизм управления финансами и финансовыми
отношениями между
экономическими субъектами.
К основным экономическим законам, по которым развиваются
финансы, относятся:
закон получения прибыли (закон выгоды);
закон стоимости;
закон денежного обращения;
закон накопления капитала;
187
закон экономии времени.
В народном хозяйстве прибыль выполняет две функции: во-первых,
она является источником расширенного воспроизводства; во-вторых, она
выступает показателем эффективности производственно-торгового процесса.
Закон получения прибыли - закон выгоды каждого субъекта, любого
хозяйственного процесса. Все экономические отношения (в том числе
мировые) базируются на стремлении получить прибыль. Целью (ближайшей
или на перспективу) осуществления любого вида вложения капитала, любой
спекулятивной сделки, любой игры с деньгами всегда является получение
выигрыша, т.е. прибыли. Прибыль - один из источников финансовых
ресурсов.
Получение прибыли является целевой функцией любого вида
предпринимательской деятельности. Прибыль (выгода) покупателя
проявляется в том случае, когда он покупает товар по самой
низкой цене при
наилучшем соотношении качества и цены. Такое положение способствует
развитию наиболее совершенных производств и хозяйствующих субъектов.
Производители и продавцы товаров могут удержаться на рынке только
тогда, когда в условиях конкуренции им удается реализовать хотя бы
минимальную прибыль, чтобы обеспечить свое выживание, т.е. рассчитаться
по своим обязательствам и долгам
и закупить средства для дальнейшего
производства товаров или торговли.
Известны две основные возможности увеличения прибыли: рост
объема выпуска и реализации товаров (выручка) и уменьшение затрат
(снижение себестоимости производства и издержек обращения).
Прибыль любых вкладчиков капитала проявляется в том, что они
получают доходы (дивиденды от своих акций, проценты по облигациям,
депозитам
и др.), которые могут употребить на свои нужды или
реинвестировать их в экономику завтрашнего дня.
Прибыль нужна не только предпринимателю, но и государству. Она
является важным фактором развития государства и социального развития
общества. Прибыль, получаемая предпринимателем, делится на две части:
188
одна часть в форме налога направляется на инвестирование общественных
нужд (общегосударственных нужд и социальных нужд общества), другая остается в распоряжении предпринимателя. Эта часть прибыли является для
предпринимателя:
1) доказательством эффективности его деятельности;
2) средством гарантии его существования и конкурентоспособности;
3) источником финансовых ресурсов для инвестирования (для
расширения производственно-торговой деятельности) и для
потребления.
Функционирование финансовых отношений во многом определяется
действием закона стоимости.
Закон стоимости - один из важных законов товарного производства.
Основным звеном в действии закона стоимости является формирование
общественно необходимых затрат труда. Закон стоимости предполагает, что
общественный труд, затрачиваемый на производство товаров, проявляется
как стоимость. Согласно этому закону производство и обмен товаров
осуществляются
на основе стоимости, величина которой измеряется об-
щественно необходимыми затратами труда.
Закон стоимости выполняет следующие функции:
1) учет общественного труда через формирование общественно
необходимых затрат труда;
2) распределение труда между различными сферами производства;
3) стимулирование производителей;
4) дифференциацию производителей.
В первом приближении стоимость проявляется через цены. Отсюда,
согласно трудовой теории стоимости К.
Маркса, «цена есть денежное
выражение стоимости». Это очень простое и легко запоминающееся
определение цены совсем не соответствует действительной сущности цены.
Стоимость - только затраты труда.
Стоимость - соглашение, цена - политика.
В основе цены лежат три основных фактора: затраты на производство и
реализацию товара (себестоимость производства и издержки обращения);
189
полезность товара для покупателя (потребителя); социальная значимость
товара.
Полезность товара определяется, прежде всего, спросом потребителей
на данный товар. Поэтому цена товара есть денежное выражение полезности
товара для покупателя. Он всегда готов заплатить за лучший товар более
высокую цену. Более полезный и более качественный товар должен иметь и
более высокую цену - цену
, соответствующую желаниям покупателя.
В то же время если товар не пользуется спросом на рынке, то
производитель (продавец) начинает снижать на него цену. Он может продать
этот товар за любую цену. Иначе понесет убытки, так как деньги в запасах
непродаваемых товаров - потерянные финансовые ресурсы.
Цена является одним из рычагов финансового механизма.
Поэтому
закон стоимости через свои функции влияет на цену и через нее оказывает
свое действие на функционирование финансового механизма.
Эффективное функционирование финансового механизма может быть
достигнуто только в том случае, если его действия в полной мере учитывают
все функции закона стоимости.
Закон стоимости реализуется также через механизм конкуренции.
Конкуренция - состязательность хозяйствующих
субъектов, когда их
самостоятельные действия эффективно ограничивают возможности каждого
из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном
рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются
потребителю.
Хозяйствующие субъекты, не выдержавшие конкуренции, могут
оказаться финансово неустойчивыми и неплатежеспособными, в результате
чего они могут быть в судебном порядке объявлены банкротами.
Таким образом, закон стоимости действует после того, как процесс
производства завершен и товар поступил на рынок. И только тогда
становится ясно: нужен ли этот товар потребителям (обществу) или нет.
Функционирование финансов во многом определяется действием
закона денежного обращения, так как финансы - это денежные отношения.
190
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]