Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основные аспекты банковского кредитования и розничный бизнес. Учебное пособие.pdf
результатам кредитных аукционов.
Рис. 3.1.3. Объем выданных Банком России ломбардных кредитов кредитным
организациям за период 2012-2019 гг., млрд. руб. [3]
Источник: составлено автором по данным сайта
http://www.cbr.ru/statistics/idkp_br/
Каждый кредит может быть обеспечен только одним видом имущества
(или ценными бумагами, или нерыночными активами). Кредитная организация
для получения кредитов для каждого основного счета должна сформировать
один или два пула обеспечения (в зависимости от того, какие виды имущества
указаны в Договоре об участии). Каждый пул обеспечения состоит только
из ценных бумаг или только из нерыночных активов. Порядок формирования
пулов обеспечения определен условиями Банка России. В обеспечение
кредитов Центрального Банка принимаются права требования по кредитным
договорам. Обязанными лицами по таким правам требования могут выступать
Российская Федерация, субъекты Российской Федерации или муниципальные
образования, включенные в установленный Банком России список, а также
юридические лица — резиденты Российской Федерации, соответствующие
установленным Банком России критериям. В частности, Банк России,
250
238
224
211
200
150
113
100
84
50
0,12
4,6
0,14
0
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
ломбардные кредиты
101
устанавливает перечень основных видов экономической деятельности
юридических лиц, выступающих заемщиками или обязанными лицами по
указанным правам требования.
Рис. 3.1.4. Объем выданных Банком России кредитным организациям кредитов,
обеспеченных золотом за период 2013-2016 гг., в млн. руб. [3]
Источник: разработка автора по данным сайта
http://www.cbr.ru/statistics/idkp_br/
Возможность получения кредитов, обеспеченных золотом, появилась
в конце 2010 г. в соответствии с Положением Банка России от 30.11.2010 №
362-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям
кредитов, обеспеченных золотом», которое со временем утратило силу.
Кредиты, обеспеченные золотом, предоставлялись на корреспондентские
счета, открытые в территориальных учреждениях ЦБ РФ. С 2017 г. такой вид
кредитования кредитных организаций Банком России не применяется.
Объемы выданных кредитов под обеспечение золота незначительны и в
общей структуре рефинансирования кредитных организаций кредиты под
обеспечение золотом занимали последнее место, т.к. интерес банков к такому
виду кредитования был незначителен.
Регулятор постоянно совершенствует механизм рефинансирования
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
4608
3271
2807
2150
2113
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
кредиты, обеспеченные золотом
102
кредитных организаций, поскольку этот инструмент денежно-кредитной
политики оказывает существенное влияние на возможности банковского
сектора проводить активные операции по кредитованию реального сектора
экономики.
103
3.2 Межбанковские кредиты
Коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы
посредством привлечения временно свободных финансовых ресурсов других
коммерческих банков, т.е. за счет межбанковского кредита (МБК). Банковская
практика показывает, что периодически банки имеют определенный излишек
ликвидности или, наоборот, испытывают ее недостаток. Подобное
противоречие может нивелироваться на рынке МБК, механизм работы
которого позволяет перераспределять финансовые ресурсы между банками на
основе кредитных взаимоотношений. Субъектами кредитных отношений в
данном случае выступают коммерческие банки.
Банк-заемщик, который заинтересован в привлечении дополнительных
активов для поддержания текущей ликвидности инициирует заключение
кредитной сделки с банком-кредитором, у которого в данный момент
возникли излишки финансовых активов. Банки, располагающие свободными
кредитными ресурсами, продают их на рынке межбанковских кредитов, тем
самым получают возможность оперативного управления своей ликвидностью.
Банк-кредитор таким образом преследует цель оптимизации собственной
избыточной ликвидности и возможности получения дополнительного дохода
от предоставления МБК.
В состав участников рынка межбанковских кредитов наряду с банками,
которые проводят свои операции нерегулярно, входят активные операторы
рынка межбанковских кредитов — банки-дилеры.
Размещение (привлечение) денежных ресурсов может осуществляться
двумя способами:
самостоятельно, т.е. напрямую договариваясь с контрагентом без
участия каких-либо посредников;
при участии посредника (например, банка-дилера, фондовой биржи).
Банки-дилеры осуществляют сделки купли-продажи МБК, выступая в
104
качестве заемщиков или кредиторов. Их доход образуется в виде разницы в
процентах между ценой привлечения и ценой размещения средств, так
называемая процентная маржа. В качестве банков-дилеров, как правило,
выступают крупные банки, которые имеют развитые корреспондентские
отношения. Это позволяет им организовать операции по межбанковскому
кредитованию и значительно снизить риски, поскольку эти сделки они
проводят с известными и постоянными в финансовом отношении партнерами.
В современных условиях коммерческие банки для оперативного
привлечения денежных средств используют возможности межбанковского
рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств,
мобилизованных другими кредитными организациями.
Механизм межбанковского кредитования представляется важным
источником заемных ресурсов для банков, средством поддержания
платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения
обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских
отношений.
Рынок межбанковского кредитования России весьма узок. На долю
наиболее активных 30 банков приходится около 60% рынка межбанковского
кредитования.
Можно выделить следующие основные виды межбанковского кредита:
-кредиты-овердрафт по корреспондентским счетам, при
недостаточности необходимых для совершения операций по счету ЛОРО
банка-респондента средств, банк-корреспондент может предоставить кредит
на покрытие образовавшегося разрыва ликвидности;
овернайт (overnight), – межбанковские кредиты, предоставленные на
срок не более одного банковского дня. Однодневный МБК позволяет банкукредитору оперативно разместить свои временно свободные финансовые
ресурсы, задействовать клиентские деньги, поступившие на корсчет, но пока
не востребованные клиентами. А банки-заемщики используют эти кредиты
для оперативного увеличения своих ресурсов с целью исполнения всех своих
105
обязательств;
кредиты по сделкам РЕПО – кредитование ценными бумагами. Эти
операции связаны с покупкой ценных бумаг на определённый срок с условием
их обратного выкупа по заранее оговоренной цене.
МБК могут предоставляться в российской валюте и в иностранной
следующими способами:
в разовом порядке;
на постоянной основе в форме открытия банком-кредитором кредитной
линии. Кредитор должен установить на каждый банк-заемщик лимит на
кредитования, оценив его финансовое состояние. Банк –кредитор оформляет
генеральное соглашение с банком-заемщиком о сотрудничестве на рынке
межбанковских кредитов.
Данный инструмент денежного рынка является наиболее реальной
возможностью поддержания ликвидности банковских балансов. От степени
активности рынка межбанковских кредитов, зависят возможности банков
развивать клиентское кредитование на выгодных условиях, а также
выполнение обязательств перед вкладчиками и держателями ценных бумаг.
На рынке МБК в России на первоначальных этапах становления
банковского сектора наибольшее распространение получили МБК сроком на
3-4 месяца. По мере развития инфраструктуры финансового рынка,
расширения функций рынка МБК, увеличения доли участия кредитных
организаций на рынке государственных ценных бумаг спрос переместился в
сторону коротких кредитов.
В настоящее время основной фокус участников рынка направлен на
МБК сроком от 1 до 7 дней, что составляет около 90% всего объема
межбанковских сделок. Востребованность этих кредитов делает их достаточно
дорогими для участников рынка, и процентные ставки по ним могут быть
подвержены колебаниям даже в пределах одного банковского дня.
Банкам-кредиторам выгодней предоставлять свободные ресурсы другим
участникам банковского рынка, так как это более надежные операции по
106
сравнению с кредитованием частных клиентов или инвестированием в ценные
бумаги. Банкам-заёмщикам межбанковское кредитование позволяет в
короткие сроки привлечь дополнительные финансовые ресурсы для
поддержания своей ликвидности.
Степень развития рынка межбанковского кредитования — важнейший
индикатор всей банковской системы. Если у одного из участников возникают
финансовые проблемы, это влечет риск возникновения взаимной цепочки
невозвратов краткосрочных кредитов друг другу. Такая ситуация может стать
причиной межбанковского кризиса.
Для привлечения внешнего финансирования на рынке заимствований
банки могут выпускать собственные долговые обязательства (долговые
ценные бумаги). К ним относятся облигации, векселя и банковские
сертификаты.
Тест:
1. Банк России предоставляет кредиты:
а. физическим лицам;
б. юридическим лицам;
в. кредитным организациям.
2. Ломбардный список ЦБ РФ – это:
а. перечень ценных бумаг, которые принимаются ЦБ РФ в качестве
залога при предоставлении кредитов коммерческим банкам;
б. список долговых ценных бумаг коммерческого банка; в. список
долевых ценных бумаг коммерческого банка.
3. Внутридневные кредиты предоставляются на следующих
условиях:
а. на бесплатной основе;
б. по фиксированной ставке;
107
в. процентная ставка устанавливается в зависимости от суммы кредита.
4. В качестве обеспечения по предоставленным кредитам Банка
России могут выступать:
а. ценные бумаги, нерыночные активы, поручительства кредитных
организаций, золото;
б. ценные бумаги, поручительства кредитных организаций, золото; в.
ценные бумаги, нерыночные активы.
5. Межбанковские кредиты могут предоставляться: а. в российской и
иностранной валюте;
б. в российской валюте;
в. в российской и иностранной валюте по разрешению ЦБ РФ.
6. К заемным средствам относятся:
а. средства владельцев банка;
б. выпуск долговых ценных бумаг; в. выпуск акций.
7. Межбанковский кредит – это:
а. кредит ЦБ коммерческим банкам;
б. кредитование коммерческих банков друг друга; в. банковский кредит.
8. К долговым ценным бумагам относятся:
а. облигации;
б. опционы эмитента; в. акции.
9. К источникам собственных средств банка относятся:
а. выпущенные долговые обязательства;
б. кредиты Банка России;
в. уставный капитал.
108
10. Форма кредитования, предусматривающая проведения
расходных операций по счету при отсутствии средств на нем (образуется
дебетовое сальдо) – это:
а. репо;
б. овердрафт;
в. хеджирование.
Термины:
Ломбардный список – список ценных бумаг, которые могут
приниматься в качестве обеспечения по кредитам Центрального банка.
Кредит овернайт – кредит, предоставленный Центральным банком
коммерческому банку в конце операционного дня при недостаточности или
отсутствии средств на его счете для выполнения своих обязательств.
Внутридневной кредит – кредит, предоставляемый Центральным банком
коммерческому банку сроком до конца операционного дня.
Межбанковский кредит – кредит, предоставленный одним
коммерческим банком другому банку.
Сделки РЕПО - сделки, по которой ценные бумаги продаются с
одновременным заключением соглашения об их обратном выкупе по заранее
оговоренной цене.
Темы эссе:
1. Кредиты Банка России.
2. Рефинансирование коммерческих банков.
3. Виды обеспечения по кредитам Банка России.
4. Основные формы межбанковского кредитования.
5. Механизм функционирования рынка межбанковских кредитов.
6. Структура заемных средств коммерческого банка.
7. Роль заемных средств в ресурсной базе банка.
109
Вопросы:
1. Какие кредиты Банк России может предоставлять кредитным
организациям?
2. Что такое ломбардный список Банка России?
3. В чем особенности кредитов овернайт?
4. Перечислите способы предоставления банками друг другу
межбанковских кредитов.
5. Какие факторы влияют на установление процентных ставок на
межбанковском рынке?
6. Какова роль рынка межбанковских кредитов в банковской системе?
7. Какое влияние на процентные ставки по межбанковским
кредитам оказывает ставка рефинансирования Центрального Банка?
Литература:
1. Звонова Е.А., Топчий В.Д. Деньги, кредит, банки. Учебник и
практикум / Сер. 58 Бакалавр. Академический курс. (1-е изд.) Москва,
2019 / https://elibrary.ru/item.asp?id=41246486
2. Иванов В.В., Соколов Б.И., Воронов В.С., Ключников И.К.,
Науменкова С.В., Канаев А.В., Казанский А.В., Кащеева Е.А.,
Кочергин Д.А., Мищенко С.В., Теляк О.А. Банки и банковские
операции. Учебник и практикум / Сер. 76 Высшее образование. (1-е
изд.) Москва, 2020 / https://elibrary.ru/item.asp?id=42653833
3. Васильева О.Г., Игошкина Н.Г., Корнилова Л.М. Финансовая
математика. Учебно-методическое пособие / Чебоксары, 2019 /
https://elibrary.ru/item.asp?id=41086153
4. Сдвижков О.А. Финансовая математика в Excel. Москва, 2021 /
https://elibrary.ru/item.asp?id=44325776
5. Фалин А.Г., Фалин Г.И. Введение в математику финансов и
инвестиций для актуариев. (Издание второе, переработанное и
дополненое) Москва, 2019 / https://elibrary.ru/item.asp?id=39146124
110