Экономика строительства. Учебное пособие-1

опрос увольняющихся – это позволяет разработать мероприятия по устранению текучести. Важным является повышение квалификации кадров, уровня профессиональных знаний и навыков. Средний уровень квалификации характеризуется средним разрядом рабочих, он должен соответствовать среднему разряду работ и, главное, - структуре работ.

Вопросы управления трудом отражаются в планах по труду предприятия с определением показателей выработки, численности работников по категориям, заработной платы по категориям работников. В плане социального развития отражаются вопросы формирования рациональной структуры кадров по квалификации и профессиям, способы улучшения условий труда и быта, мероприятия по повышению духовного и культурного уровня работников.

Основным производственным элементом в строительстве является производственная бригада, организованная из звеньев и групп рабочих. Специализированная бригада состоит из рабочих одной профессии (специальности) и выполняет определенный технологически однородный узкоспециализированный вид работ.

Комплексные бригады объединяют рабочих разных профессий и квалификации для выполнения комплекса взаимосвязанных, но отличающих по виду и технологии СМР. Правильное комплектование бригад по профессиональному и квалификационному составу позволяет улучшать экономические показатели деятельности организаций.

Кадровая политика предприятия состоит в профессиональной ориентации и социальной адаптации работника в коллективе (микроклимат, социальная среда). Оценка результатов деятельности персонала - оценка качества выполнения каждой операции обученным работником на рабочем месте за определенный период времени. Работника информируют об уровне эффективности работы.

Глава 10. ЭКОНОМИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ. ПОЛИТИКА КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

10.1. Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности

Инвестиции – виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и другой деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект. Инвестиции – это денежные средства и эквиваленты. К имущественным и интеллектуальным ценностям относятся: денежные средства, банковские вклады, паи, акции, займы, движимое и недвижимое имущество и прочее.

71

Инвестиции по типу инвесторов делятся на централизованные государственные и децентрализованные негосударственные.

По объекту инвестирования инвестиции делятся на капиталообразующие, обеспечивающие создание и воспроизводство производственных фондов, и портфельные инвестиции, направляемые в финансовые активы.

Капиталообразующие затраты определяются как сумма необходимых для строительства (реконструкции, расширения, модернизации) объектов, оснащения строительства и прироста оборотных средств, необходимых для финансирования предприятий. Эти затраты складываются из вложений: в приобретение земельного участка, в подготовку стройплощадки, в проектно-изыскательские работы, в непредвиденные расходы, на прирост оборотного капитала, на предэксплуатационные работы. По каждой статье затрат указывается: величина инвестиционных затрат, начало инвестирования средств, период и способ амортизации.

К источникам инвестиций относятся следующие группы:

1)собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления и проч.), другие виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность);

2)привлеченные средства: авансы заказчика, средства от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозмездной основе;

3)ассигнования из бюджетов разных уровней, фонды поддержки предпринимательства (безвозмездные), внебюджетные фонды;

4)иностранные инвестиции в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий и прямых вложений международных организаций и финансовых институтов, государств и предприятий, организаций разных форм собственности, частных лиц;

5)разные формы заемных средств, то есть кредиты на возвратной основе.

К кредитам относятся кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков и других институциональных инвесторов: инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов, векселя и др.

Первые источники инвестиций четырех групп – собственный капитал реципиента. Суммы, привлеченные извне, не подлежат возврату. Субъектам предоставляются средства, они участвуют в доходах от реализации инвестиций. Последняя группа источников – заемный капитал, его необходимо возвращать на определенных условиях (сроков, процентов). Эти субъекты в доходах не участвуют. Капитал является возмездным и возвратным.

72

Инвестиционная деятельность состоит в процессе вложения инвестиционных ресурсов с целью получения дохода в будущем. Инвестирование – это процесс взаимодействия инвестора, финансирующего инвестиционный проект, и предприятия - инициатора проекта. Процесс инвестирования включает цикл: ресурсы (ценности) – вложения (затраты) – доход (эффект) – ресурсы. Инвестиционный цикл – оборот инвестиций охватывает время движения стоимости, авансированной в капитальное имущество. Инвестиционный цикл включает этапы: НИР, ОКР, расширение или реконструкцию предприятия, организацию производства, выпуск продукции, модернизацию производства. Принятие решений по инвестированию – стратегическая задача, требующая разработок по стратегическому планированию, финансовому анализу проекта.

Субъектами инвестиционной деятельности являются физические и юридические лица, в том числе иностранные государства, международные организации. В качестве субъектов – участников инвестиционной деятельности могут выступать инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности. Субъект, принимающий и расходующий инвестиции, называется реципиентом. К участникам – исполнителям инвестиционной деятельности относятся также банки, страховые организации, инвестиционные биржи и компании, подрядные строительные организации. Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции нескольких участников процесса (проекта).

Объектами инвестиционной деятельности являются:

1)вновь создаваемые, реконструируемые или расширяемые основные фонды и оборотные средства во всех сферах и отраслях экономики;

2)комплексы объектов строительства;

3)производство новых изделий на имеющихся производственных площадях (действующем производстве);

4)ценные бумаги, целевые денежные вклады;

5)научно – техническая продукция, имущество.

Объекты инвестиционной деятельности различают по масштабам, направлениям, характеру инвестиционного цикла, составу участников, эффективности использования капитальных вложений.

10.2. Основы управления инвестициями

Задачами инвестиционной политики являются:

73

-создание благоприятного климата для инвестиций, трансформации сбережений в инвестиции;

-увеличение объемов и повышение эффективности инвестиций;

-переход от распределения бюджетных ассигнований на капитальное строительство по отраслям и регионам и избирательному финансированию конкретных проектов на конкурсной основе;

-формирование стабильной и прозрачной нормативно–правовой базы, регулирующей привлечение инвестиций.

Инвестиционная деятельность осуществляется на рынке инвестиций, основанном на продаже инвестиций (капиталов) инвесторами и покупке их потенциальными покупателями. Инвестор выбирает направление, объект инвестиций, объемы и эффективность инвестиций, привлекает на конкурсной (договорной) основе других участников (физические и юридические лица) для реализации инвестиций. Государство регулирует процесс инвестирования, гарантирует защиту инвестиций.

Источником инвестиций являются сбережения (накопления). Когда доходы превышают расходы, у населения, предприятий образуются накопления. Сбережения направляются на инвестирование от тех, кто их имеет, к тем, кто в них нуждается. Они направляются напрямую заемщикам или через посредников (инвестиционные институты).

Капитал имеет свойства: мобильность, уязвимость и редкость. Уязвимость состоит в подверженности капитала рискам. Редкость обусловлена повышенным спросом капитала в странах, регионах, на предприятиях. Все это способствует миграции капитала в поисках обеспечения наибольшей доходности и малого риска.

Инвесторы в процессе своей деятельности стремятся достичь целей: безопасности вложений, доходности, роста капитала, ликвидности ценностей. Безопасность – неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке капитала и стабильность получения доходов. Самыми безопасными являются вложения в облигации государственных займов (при обеспечении платежеспособности государства, регионов). Самыми рискованными являются вложения в акции наукоемкой компании. Но они являются наиболее доходными. При наличии информации о результатах реализации ценных бумаг возможно достижение двух вышеуказанных критериев. Держатели акций могут предпочитать достижение цели по приращению капитала для того, чтобы избежать налогов на сверхдоход. Ликвидность – быстрота и безущербность обращения ценных бумаг в деньги.

Ни одна из форм размещения капитала не обладает всеми качествами целей. Необходим компромисс. Для разрешения противоречий рекомендуется диверсификация вложений, то есть обеспечение разнообразия сочетаний вложений в разные сферы экономики

74

(по регионам, отраслям, видам ценных бумаг и т. д.). Портфель ценных бумаг подлежит ревизии по проверке соответствия его экономической обстановке и регулярной оптимизации его структуры.

Инвесторов можно разделить на частных и институциональных. Первые распоряжаются своими средствами самостоятельно, приобретая ценные бумаги на рынке. Но, в большинстве случаев, они пользуются услугами институциональных инвесторов, управляющих коллективными или большими индивидуальными портфелями ценных бумаг. Институциональный инвестор – попечитель капитала своих клиентов (пенсионные и страховые фонды, инвестиционные фонды и компании). Они не заинтересованы в полном контроле за объектами инвестиций, а ориентированы на получение максимальной прибыли на вложенный капитал. В зависимости от выбора стратегии инвесторы делятся на консервативных и агрессивных. Консервативные инвесторы ориентированы на приобретение оборонительных ценных бумаг с высокой безопасностью и стабильной доходностью. Агрессивные инвесторы приобретают ценные бумаги с большой доходностью и большим риском.

Управление инвестиционной деятельностью включает функции анализа и прогнозирования; стратегическое, текущее и оперативное планирование, мониторинг (контроль) и регулирование. Управление инвестициями осуществляется на уровнях государства, региона и предприятия. Управление инвестициями на уровне предприятия направлено на обеспечение темпов экономического развития в получении наибольших доходов с приемлемыми рисками. Проводится анализ и прогнозирование развития рынка инвестиций, разрабатывается стратегия развития деятельности предприятия (участие в инвестиционных программах и проектах, привлечение других инвесторов). Формируется инвестиционный портфель по критериям доходности и риска. Отбираются инвестиционные проекты, обеспечивается текущее управление конкретными инвестиционными проектами, мониторинг и регулирование инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность характеризуется инвестиционным климатом, отражающим инвестиционный потенциал и результаты деятельности. К другим характеристикам относятся инвестиционная активность, инвестиционные риски, инвестиционный имидж субъекта управления. Показателями, характеризующими объекты и структуру инвестиционного потенциала, являются объемы внутренних сбережений предприятий, организаций, населения, федерального и местного бюджетов и прочих субъектов инвестирования и их доля к общему объему. Результатами инвестиционной деятельности являются доля валового накопления, ввод в действие объектов

75

производственного и другого назначения, инвестиционный доход, социальный результат и др.

Инвестиционная активность – способность региона, предприятия к инвестиционной деятельности. Инвестиционные риски характеризуют вероятность достижения результатов эффективности инвестиций. Инвестиционный имидж для субъекта инвестиций характеризует совокупность показателей инвестиционной деятельности, их устойчивость с помощью показателя рейтинга балльной оценки.

Для изучения инвестиционного рынка предприятие проводит мониторинг динамики рынка по отдельным сегментам, показателей макроэкономического развития. Основными показателями инвестиционной привлекательности отраслей и предприятий принимаются уровни прибыльности используемых активов: прибыль от реализации продукции и балансовая прибыль, отнесенная к сумме активов. Оцениваются стратегия и перспективы развития отраслей и предприятий, динамика инфляции.

10.3. Инвестиционная политика и политика капитальных вложений

Инвестиционная политика базируется на следующих положениях:

-инвестиции должны направляться не на поддержку предприятий и отраслей, а на конкретные инвестиционные проекты в приоритетные сферы деятельности;

-выбор объектов инвестирования (проектов) должен осуществляться на вариантной конкурсной основе на базе бизнес-планов, техникоэкономического обоснования;

-оптимальной формой инвестирования крупных проектов является использование смешанных источников финансирования: средств бюджета, собственных, привлеченных и прочих;

-выбор подрядчиков должен осуществляться на конкурсной основе подрядных торгов, контрактных переговоров;

-государство осуществляет регулирующие функции по обеспечению гарантий частным инвесторам, стабильной правовой системы инвестирования;

-формируется инфраструктура инвестиционного рынка: создаются инвестиционные фонды и компании, фондовый рынок, страховые компании;

-создается хозяйственный механизм, обеспечивающий взаимоувязку интересов участников инвестиционно-производственного комплекса, их направленность на конечные результаты социальноэкономического развития;

76

- подготавливаются условия и широко применяется система управления проектами, направленная на обеспечение чистой экономической выгоды, надежности и качества проектов.

Капитальные вложения – средства, направляемые в воспроизводство основных фондов путем нового строительства, реконструкции, технического перевооружения. Они реализуются в большей части в сфере капитального строительства. Политика капитальных вложений состоит в формировании рациональной структуры народно-хозяйственного комплекса с помощью строительного комплекса, обеспечении структурной перестройки экономики и достижении наибольшей эффективности инвестиций.

По источникам образования капитальные вложения делятся на централизованные государственные (за счет средств бюджетов и внебюджетных фондов) и направляемые собственными предприятиями. За время перестройки существенно уменьшилась доля централизованных средств (до 25%) и увеличилась доля акционерных обществ, частных компаний.

Отраслевая структура капитальных вложений состоит в их направлении на производственное, жилищное и другие виды строительства. Изменение структуры за последние годы направлено на увеличение доли средств, направляемых в социальную сферу, на увеличение ассортимента продукции, на расширение применения научно-технических нововведений.

Капитальные вложения складываются из затрат на СМР, приобретение оборудования, проектно-изыскательские работы и прочих. Это технологическая структура капитальных вложений. Изменение технологической структуры капитальных вложений состоит в увеличении доли затрат на приобретение оборудования и уменьшении затрат на строительномонтажные работы.

Воспроизводственная структура капитальных вложений состоит в определении доли затрат на новое строительство, реконструкцию, техническое перевооружение при формировании народно-хозяйственного комплекса. Тенденция по увеличению доли затрат на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий способствует некоторому увеличению способа строительства относительно подрядного.

Региональная структура капитальных вложений изменилась в части уменьшений объемов инвестиций в регионах Сибири, Крайнего Севера.

Доля объемов работ строительства, выполняемых субподрядными организациями, составляла в 80 – 90-е годы более 65%. Эта доля в перспективе будет увеличиваться.

77

Политика капитальных вложений базируется на установлении взаимоувязки интересов участников инвестиционно-строительного комплекса. В основе взаимодействия участников следующие положения:

—ориентация на получение готовой продукции строительства высокого качества

сминимальными затратами производства;

—приоритетный принцип первоочередного финансирования важнейших строек;

—обеспечение ресурсной сбалансированности объемов капитальных вложений и строительных работ во времени, по отрасли и территории;

—расширение инициативы и хозяйственной самостоятельности подрядных организаций и других участников, повышение их ответственности и заинтересованности в достижении конечных экономических результатов;

—усиление значения договоров, укрепление договорных отношений между заказчиком, подрядчиками и другими участниками строительного комплекса;

—совершенствование ценообразования с переходом на договорные цены, отражающие качество, своевременность ввода объектов;

—ориентация на сдачу объектов «под ключ» подрядчиком заказчику;

—применение прогрессивных форм и методов инвестирования, ускоренной амортизации, вексельного финансирования, лизингового финансирования, налоговых кредитов и др.

Глава 11. ФИНАНСОВАЯ И НАЛОГОВАЯ СИСТЕМЫ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

11.1. Сущность финансово-кредитной системы

Финансы – это система денежных отношений между предприятиями (заказчиком, подрядчиком и др.), государством и населением. Они предназначены для планирования, распределения фондов денежных средств и контроля за их использованием для обеспечения эффективной экономики.

Финансовая деятельность осуществляется на уровнях государства (федеральном, региональном) и предприятий.

Финансы строительных организаций (денежные отношения) возникают в процессе обоснования и определения стоимости строительства (ремонта, содержания) сооружений, получения средств на инвестирование из разных источников и их распределения по регионам, объектам и организациям, в процессе взаиморасчетов по приобретению товарноматериальных ценностей и оплате труда, взаиморасчетов за выполненные работы, при

78

формировании и расходовании собственных накоплений (прибыли, амортизационных отчислений) внутри предприятия. Финансы в строительных организациях служат для планирования капитальных и текущих работ и характеризуют степень выполнения планов. Финансы регламентируют хозяйственную деятельность предприятий, способствуют своевременному проведению расчетов с другими субъектами, соблюдению финансовой дисциплины.

Основными кредитно-расчетными учреждениями являются банки. В стране предусмотрена двухуровневая система банков. Верхний уровень – центральный банк, выполняющий функции резервной системы. Он осуществляет эмиссию денег, организует денежное обращение, кредитование коммерческих банков, обслуживает государственный долг страны и т. д.

Второй уровень банковской системы – коммерческие банки. Они бывают универсальными, специализированными, региональными и другими. Коммерческие банки осуществляют хранение денежных средств юридических и физических лиц, взаиморасчеты между клиентами, финансирование капитальных вложений, операции с ценными бумагами, предоставление кредитов и др. Для обслуживания участников инвестиционного процесса требуются крупные региональные коммерческие (инвестиционные) банки. Необходима нормализация инвестиционного процесса по реструктуризации банков, созданию консорциумов, предоставлению лизинга, экспертизе проектов, организации проектного кредитования.

11.2. Финансирование и кредитование капитальных вложений

Финансирование капитальных вложений за счет средств бюджетных дорожных фондов, предоставляемых на безвозвратной основе, осуществляется в соответствии с утвержденным перечнем строек и объектов для федеральных, региональных нужд дорожного фонда при отсутствии других источников. Для открытия финансирования государственные заказчики представляют в Министерство экономики РФ (региона) выписки из утвержденного перечня строек и объектов с указанием объемов государственных капитальных вложений и договоры подряда (контракты) по строительству объектов для федеральных, региональных нужд.

Открытие финансирования госзаказчикам производится Минфином РФ путем перечисления средств в течение 1 месяца после утверждения объемов государственных капитальных вложений и перечня строек и объектов для федеральных государственных нужд.

79

Для открытия финансирования госкапвложений за счет федерального бюджета на безвозвратной основе заказчики (застройщики) предоставляют банкам титульные списки новых строек с разбивкой по годам, госконтракты с указанием форм расчетов за выполненные работы, сметы о стоимости строительства, заключение государственной вневедомственной и экологической экспертизы проектной документации, объемы капвложений и СМР по переходящим объектам.

Средства федерального бюджета на возвратной основе выделяются Минфину в пределах кредитов ЦБ РФ. Средства направляются через коммерческие банки в соответствии с договорами (перечень банков утверждается Минфином) заемщикам. Заемщики предоставляют в банки: выписки из перечня строек и объектов, госконтракты, заключение экспертизы, документы, подтверждающие платежеспособность заемщика и возвратность средств (сроки пользования средствами определяются с учетом сроков строительства).

Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляются под залог зданий, оборудования и другого имущества. Возврат средств заемщиками производится в установленные сроки (проценты за пользование средствами федерального бюджета на возвратной основе начисляются с даты предоставлений). Выплата заемщиками процентов начинается с даты возврата средств.

Банки, осуществляющие финансирование:

-проводят проверку предоставленных заказчиком (застройщиком) документов и открывают финансирование;

-финансируют стройки при наличии экспертизы проектной документации.

11.3. Безналичные расчеты в строительстве

Инвестиционно-строительный процесс включает многообразные хозяйственные связи между участниками: заказчиками, подрядчиками, поставщиками и др. Между ними осуществляются взаиморасчеты.

Все предприятия и организации хранят свои денежные средства на счетах в банках. Большинство расчетов ведется в безналичной форме, через банки и под их контролем. Платежи за материальные ценности, выполняемые работы и оказанные услуги проводятся часто после совершения хозяйственных операций, отгрузки материально-товарных ценностей, выполненные работы. Оплата расчетных документов ведется с согласия плательщика при наличии на его счете денежных средств или права на получение банковской ссуды. Средства зачисляются исполнителям работ на счет после их списания со счета плательщика.

80