быть не ниже прибыли, которую вы могли бы получать, сдавая в аренду собственное помещение.

Заемные источники финансирования:

1.Расчеты по краткосрочным кредитам и займам - заемные деньги до одного года.

2.Расчеты по долгосрочным кредитам и займам - заемные деньги свыше одного года.

Выпуск облигаций является заемным источником финансирова-

ния.

Подраздел «Заемный капитал» представляют в табличной форме. В этом подразделе указывают графы: название кредитора, требуемая минимальная норма дохода, полученная сумма займа, сумма процентов по кредиту, доля в общем капитале.

Подраздел «Общая требуемая минимальная норма дохода и общий капитал» представляется в табличной форме.

Графа «Общая требуемая минимальная норма дохода» подсчитывается как средневзвешенная по формуле

где wacc – общая требуемая минимальная норма дохода, отн. ед.; rk – доля капитала k-го источника финансирования, отн.ед.;

w k – требуемая минимальная норма доходности k-го источника

финансирования, отн. ед.; k – источник финансирования.

Графа «Требуемая минимальная норма дохода» – это ставка банковского процента в любом коммерческом банке по кредиту.

В графе «Общий капитал» подсчитывается сумма собственного капитала и полученного займа. Проверка: сумма общего капитала должна быть равна сумме итого инвестиций.

Неформальный собственный источник финансирования капитала – амортизация от основного средства и нематериальных активов.

Амортизация – это рассчитанный в денежном выражении износ основных средств в процессе использования. За счет накопленной суммы амортизации можно проводить ремонт, модернизацию, покупку нового основного средства, нематериальных активов.

43

Необходимо считать амортизацию основных средств каждый месяц, в течение всего срока полезного использования.

Исключение: для основных средств стоимостью до 100 тыс. руб. амортизация начисляется по норме амортизации 100 % при вводе в

эксплуатацию.

Дата начала расчета амортизации считается первое число следующего месяца после ввода в эксплуатацию. Датой окончания расчета амортизации считается первое число следующего месяца после списания основного средства.

Существует два метода начисления амортизации в соответствии с Налоговым кодексом РФ – линейный и нелинейный.

Линейный метод начисления амортизации – произведение первоначальной стоимости отдельного основного средства на норму амортизации.

Нелинейный метод начисления амортизации – произведение остаточной стоимости всех основных средств, которые входят в амортизационную группу на норму амортизации.

Наиболее часто применяют метод начисления амортизации – линейный.

Амортизация линейным методом рассчитывается по формуле

П×Нг

Ам = 12 ,

(9.2)

где Ам − амортизация за месяц, руб.;

П− первоначальная стоимость основных средств, руб.;

Нг − норма амортизации годовая, %.

Норма амортизации годовая для линейного метода измеряется в относительных единицах или в процентах, рассчитывается по формуле

где С − срок полезного использования, лет.

Рассмотрим пример расчета амортизации.

44

В табл. 9.1 представлены известные данные для расчета амортизации. Необходимо рассчитать норму амортизации годовую, накопленную амортизацию за срок фактического использования средств (линейным методом).

Рассчитанные показатели представлены в табл. 9.2.

В табл. 9.2 расчет амортизации на компьютер является исключением из правила и не производился по формуле (9.2), так как первоначальная стоимость составляла менее 100 тыс. руб. Поэтому сразу же в первый день даты ввода в эксплуатацию 10.05.2009 года) амортизация на компьютер составляет 100 % от первоначальной стоимости, то есть 24200 руб.

45

10. РАЗДЕЛ БИЗНЕС-ПЛАНА «ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН»

Раздел бизнес-плана «Финансовый план» должен содержать следующие подразделы: переменные издержки на единицу продукции, постоянные издержки за каждый год проекта, полная себестоимость на единицу продукта, цена за единицу продукта, налог с прибыли, отчет о финансовых результатах.

Вподразделе «Переменные издержки на единицу продукта» перечисляются переменные издержки. Переменные издержки – издержки, которые зависят от объема выпущенной продукции, услуг.

Статьи переменных издержек:

-сырье;

-энергия для оборудования;

-расходы на оплату труда и страховые взносы;

-товары для перепродажи;

-упаковка.

Встатье переменных издержек «Сырье» указывают:

-название сырья – должно совпадать с данными, указанными ранее в разделе «Производственный план»;

-количество сырья на единицу продукта;

-стоимость сырья на единицу продукта (из прайсов фирм).

Встатье переменных издержек «Энергия для оборудования» указывают:

-вид энергии для оборудования (газ, вода, электрическая энер-

гия);

-количество энергии на единицу продукта – определяем исходя из характеристик оборудования;

-стоимость энергии на единицу продукта (тарифы с сайта www.fstrf.ru/tariffs).

Встатье переменных издержек «Расходы на оплату труда и страховые взносы» указывают:

-фонд заработной платы при сдельной оплате на единицу продукта, который находится делением фонда заработной платы при сдельной системе оплаты труда за месяц из раздела «Управление и организация» на производственную мощность за месяц;

-страховые взносы при сдельной оплате на единицу продукта, которые находятся как произведение фонда заработной платы при сдельной оплате на единицу продукта на ставку страховых взносов для наемных работников из раздела «Управление и организация».

46

Встатье переменных издержек «Товары для перепродажи» указывают название товара для перепродажи, а также стоимость товара на единицу продукта (из прайсов фирм).

Встатье переменных издержек «Упаковка» указывают:

-вид упаковки;

-количество упаковки на единицу продукта;

-стоимость упаковки на единицу продукта.

Вподразделе «Постоянные издержки за каждый год проекта» указывают постоянные издержки. Постоянные издержки – это издержки, которые не зависят от объема выпущенной продукции, оказанных услуг.

Статьи постоянных издержек:

-расходы на рекламу;

-расходы на доставку;

-расходы на сервис;

-расходы на оплату труда и страховые взносы;

-коммунальные расходы;

-расходы на услуги охраны;

-расходы на услуги пожарной охраны;

-расходы на услуги связи;

-расходы на прочие услуги;

-расходы на материалы, кроме производства;

-расходы на аренду;

-амортизация основных средств и нематериальных активов;

-налоги за счет себестоимости;

-экологический сбор и плата за негативное воздействие на окружающую среду за счет себестоимости.

Встатье постоянных издержек «Расходы на рекламу» указыва-

ют:

-вид рекламы;

-количество рекламы за год;

-цену одного вида рекламы (находим цены из интернета);

-стоимость рекламы за год (произведение количества и цены).

Встатье постоянных издержек «Расходы на доставку» указыва-

ют:

-вид доставки;

-количество доставок за год;

-цену одного вида доставки (находим цены из интернета);

-стоимость доставки в год (произведение количества и цены).

47

Встатье постоянных издержек «Расходы на сервис» указывают: - вид сервиса; - количество сервиса;

- стоимость сервиса в год (находим цены из интернета).

Встатье постоянных издержек «Расходы на оплату труда и страховые взносы» указывают:

- фонд заработной платы при повременной оплате за год – данные из штатного расписания раздела «Управление и организация»;

- страховые взносы при повременной оплате за год.

Страховые взносы находятся как произведение фонда заработной платы при повременной оплате на ставку страховых взносов для наемных работников и плюс ставка страховых взносов для предпринимателей в год из раздела «Управление и организация».

Статья постоянных издержек «Коммунальные расходы» может включать:

- расходы на электроэнергию; - расходы на воду и ее транспортировку;

- прочие коммунальные расходы.

Тарифы на коммунальные расходы можно найти на сайте www.fstrf.ru/tariffs.

Энергию для производственного оборудования не включаем в постоянные расходы, так как она учитывается в переменных затратах.

Цены на электроэнергию за месяц можно рассчитать на сайте http://tatenergosbyt.ru. Они зависят от параметров:

-категория плательщика – мелкий и средний потребитель, мощность до 670 кВт;

-диапазон максимальной мощности устройств– 150 кВт - 670 кВт;

-уровень напряжения – среднее второе, СН 2.

Тарифы на техническую воду за 1 м http://kt.tatarstan.ru/ntarif.htm.

Тарифы на холодную воду за 1 м3 http://kt.tatarstan.ru/ntarif.htm.

Тарифы на транспортировку сточных вод за 1 м3 – данные с сай-

та http://kt.tatarstan.ru/ntarif.htm.

В статье «Расходы на материалы, кроме производства» необходимо указать количество единиц, цены на материал, стоимость. Цены за единицу материала находим в интернете по прайс-листам. Пример таких расходов – покупка канцелярских товаров.

48

Статью постоянных издержек «Расходы на аренду» заполня-

ют, если нет собственного здания, указывая:

-название, адрес, площадь помещения – показатели должны совпадать с данными из раздела «Производственный план»;

-цену за 1 м2 за месяц (находим цены из интернета). Рассмотрим тарифы по аренде на примере ООО «Индустриаль-

ный парк «Химград» [15].

Аренда офисного здания ООО «Индустриальный парк «Химград» включает в себя плату за пользование всем объектом, плату за возмещение коммунальных услуг (по электроснабжению, теплоснабжению и водоснабжению/канализации), а также оплату эксплуатационных услуг (уборка прилегающей территории здания, мест общего пользования, обслуживание электротехнических, сантехнических, сетей теплоснабжения, вывоз и утилизация твердых бытовых отходов, обслуживание пожарной сигнализации, системы видеонаблюдения, текущий ремонт конструктивных элементов здания, охрана зда-

ния) [15].

Аренда нежилого помещения (производственного помещения, склада) ООО «Индустриальный парк «Химград» складывается из постоянной и переменной частей. Ежемесячная постоянная часть арендной платы рассчитывается как произведение ставки арендной платы за 1 кв. м, в том числе НДС на общую арендуемую площадь объекта в кв. метрах [15]. Ежемесячная переменная часть арендной платы включает в себя возмещение коммунальных услуг (по электроснабжению, теплоснабжению и водоснабжению/канализации), эксплуатационных услуг (уборка прилегающей территории, механизированная уборка, вывоз снега, уборка мест общего пользования, дератизация, обслуживание сантехнических сетей, электротехнических сетей, пожарной сигнализации, сетей теплоснабжения, системы видеонаблюдения, вывоз и утилизация твердых отходов, текущий ремонт здания, охрана здания) [15].

В статье постоянных издержек «Амортизация» необходимо рассчитать амортизацию на основные средства и нематериальные активы за каждый год проекта. Данные для расчета амортизации используют из ранее заполненного раздела «Капитал», таблиц «Основные средства для производства», «Прочие основные средства», «Нематериальные активы». Для ввода в эксплуатацию некоторых основных средств необходимы монтажные и пусконаладочные работы.

Рассмотрим, как учитываются в себестоимости продукции пус-

49