Финансы. Учебное пособие

111

Раздел 3. ФИНАНСЫ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

Глава 12 Финансы коммерческих организаций

Изучив материалы, вы сможете: раскрыть понятие финансов коммерческих организаций; определить роль финансов коммерческих организаций в обеспечении эффективного экономического и социального развития страны.

12.1. Общее понятие о финансах предприятия

Финансы коммерческих организаций – это экономическая ка-

тегория, которая выражает отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов организации для осуществления их хозяйственной деятельности. Финансы коммерческих организаций являются составной частью финансовой системы государства, занимая определенное положение в структуре финансовой системы, так как именно на их уровне формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны, и начинаются процессы распределения и перераспределения стоимости.

Роль финансов коммерческих организаций в обеспечении эффективного экономического и социального развития страны состоит в следующем:

1.Финансовые ресурсы, которые концентрируются государством и используются им для финансирования различных общественных потребностей, формируются в основном за счет финансов коммерческих организаций.

2.Финансы коммерческих организаций формируют финансовую основу обеспечения непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса на товары и услуги.

3.Часть финансовых ресурсов, сформированных коммерческими организациями, непосредственно направляется на цели потребление, способствуя тем самым решению социальных задач, стоящих перед обществом.

4.Финансы коммерческих организаций могут служить инструментом государственного регулирования экономики, с их помощью определяются потребности расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направленными на потребление и на накопление, а также регулирование отраслевых пропорций в народном хозяйстве.

112

В процессе хозяйственной деятельности коммерческие организации вступают в многообразные финансовые отношения. По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:

финансовые отношения между коммерческими организациями

иих учредителями. Они возникают в момент создания организации и связаны с формированием собственного капитала организации, а в процессе деятельности – в связи с получением от них безвозмездно средств, а также в связи с распределением прибыли;

финансовые отношения между отдельными коммерческими организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся отношения между поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции и т.п., финансовые отношения со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, а также отношения по поводу финансовых санкций за нарушение договорных обязательств. От этих отношений во многом зависит конечный результат коммерческой деятельности организаций;

финансовые отношения между коммерческими организациями, связанные с привлечением средств на долевых и долговых началах (эмиссия и размещение ценных бумаг, выпуск облигаций, получение займов, участие в совместной деятельности и пр.). От этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных источников финансирования финансовой деятельности;

финансовые отношения между коммерческими организациями внутри финансово-промышленных групп, холдингов, союзов, ассоциаций (а также с вышестоящими организациями внутри таких объединений), связанные с формированием, распределением и использованием централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование отраслевых программ, научно-исследовательских работ и т.д. Эта группа отношений оказывает влияние на отраслевое перераспределение денежных средств и оптимизацию их использования;

финансовые отношения между коммерческими организациями

ибанковской системой, связанные с расчетно-кассовым обслуживанием в коммерческих банках, получением и погашением ссуд, уплатой процентов за кредит, оказанием других банковских услуг;

финансовые отношения между коммерческими организациями

истраховыми организациями, связанные со страхованием имущества, отдельных работников, предпринимательских рисков;

113

финансовые отношения между коммерческими организациями

ибюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов, сборов и других платежей в бюджет

ивнебюджетные фонды;

финансовые отношения внутри коммерческой организации между организацией и ее работниками, связанные с распределением прибыли, выплатой процентов по займам, полученным от работников, предоставлением ссуд на приобретение жилья, товаров длительного пользования и др., взысканием штрафов и компенсации за причиненный материальный ущерб, удержанием налога на доходы физических лиц и т.д.

В настоящее время в экономической литературе наиболее распространенной является точка зрения, согласно которой основными функциями финансов коммерческих организаций являются кон-

трольная и распределительная.

Распределительная функция связана с осуществлением организацией деятельности в процессе распределения общественного продукта, национального дохода и национального богатства. Распределительная функция основана на том, что финансовые ресурсы предприятия подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед коммерческими организациями, физическими лицами. При первичном распределении, когда предприятие получает выручку от реализации продукции, происходит использование полученных денежных средств для возмещения потребленных средств производства, чтобы обеспечить непрерывность самого процесса производства. В результате данного распределения остается прибыль, которая в свою очередь подвергается вторичному перераспределению

Контрольная функция финансов коммерческих организаций осуществляется путем внешнего и внутреннего контроля.

Внешний контроль за финансами коммерческих организаций осуществляется со стороны государственных и негосударственных органов Министерства финансов РФ, Федеральной налоговой службы РФ, коммерческих банков при передаче кредитов, независимых аудиторских фирм, а также со стороны акционеров.

Внутренний контроль осуществляется финансовыми службами предприятия, внутренними аудиторами. Внутренний контроль предполагает осуществление финансового контроля за результатами про- изводственно-хозяйственной деятельности организации, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами.

114

Таким образом, контрольная функция является производной от распределительной [2, с. 169].

Организация финансов коммерческих организаций строится на соблюдении ряда принципов:

полная самостоятельность. Этот принцип предполагает самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, что позволяет хозяйствующим субъектам самостоятельно определять сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли;

самостоятельность. Данный принцип означает, что организация должна покрывать все свои расходы за счет собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивая возобновляемость производства и круговорот ресурсов организации;

ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Этот принцип означает ответственность организации по поводу всех рисков, которые она на себя принимает в условиях рыночной экономики;

финансовое планирование. Принцип определяет направление денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, с помощью данного принципа обеспечивается планирование финансового результата;

обеспечение финансовых резервов. Реализация указанного принципа предполагает формирование финансовых резервов для любой организации. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможного колебания рыночной конъюнктуры, рисков и т. п.;

финансовая дисциплина. В соответствии с этим принципом организация своевременно и полно выполняет свои обязательства перед партнерами, государством, своими работниками;

деление средств, участвующих в производстве, на собственные и заемные;

разграничение обычной и инвестиционной деятельности организации.

12.2. Финансовые ресурсы коммерческих организаций

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства,

имеющиеся в его распределении, которые используются для осуществления текущих затрат, инвестиций, выполнения финансовых обяза-

115

тельств. Финансовые ресурсы формируются за счет собственных и привлеченных источников.

Ксобственным источникам формирования финансовых ресурсов

относятся собственный капитал, прибыль от основной деятельности, от реализации активов (в том числе ценных бумаг), от прочих операций, эмиссионный доход, а также амортизационные отчисления.

Ксобственным источникам относятся также средства целевого назначения: резервы предстоящих расходов и платежей, целевое финансирование и поступления, страховые возмещения, а также финансовые ресурсы, поступающие в организацию в порядке перераспределения, средства, поступающие от головных организаций финансовопромышленных групп, ассоциаций, союзов, а также безвозмездные поступления от организаций и физических лиц и, наконец, бюджетные субсидии.

Кпривлеченным источникам относятся заемные средства, и в первую очередь краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, займы, предоставленные другими организациями, эмиссия и размещение собственных облигаций, коммерческий кредит, инвестиционный налоговый кредит. Другим источником привлеченных средств является краткосрочная кредиторская задолженность, к которой относятся задолженность перед поставщиками, работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами, расчеты по дивидендам.

Косновным характеристикам структуры капитала относится его деление по источникам формирования, по объекту инвестирования, по форме нахождения в процессе круговорота.

По источникам формирования капитал делится на собственный и заемный. В состав собственного капитала входит уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль,

атакже фонды, создаваемые на некоторых предприятиях за счет нераспределенной прибыли (фонд накопления, фонд потребления), амортизационный фонд. В состав заемных средств входят кредиты и ссуды банков и других юридических и физических лиц, средства, вырученные от продаж облигации, краткосрочная кредиторская задолженность.

По объекту инвестирования капитал подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал инвестирован во внеоборотные активы организации, а оборотный капитал – оборотные средства. Внеобороотные активы представлены основными средствами (основными производственными фондами), нематериальными активами и долгосрочными финансовыми вложениями. Внеоборотные активы участ-

116

вуют в процессе производства длительное время, постепенно, по мере начисления амортизации, перенося свою стоимость на готовую продукцию. Оборотный капитал инвестирован в оборотные активы, которые представлены производственными фондами и фондами обращения. Период оборота оборотных активов определяются производственным циклом.

По форме нахождения в процессе круговорота капитала выделяют капитал в денежной форме, капитал в производственной форме и капитал в товарной форме. На первой стадии круговорота капитал находится в денежной форме, и инвестируются во внеоборотные и оборотные активы, переходя тем самым на вторую стадию – производительностью второй стадии происходит процесс производства и из производительной стадии капитал переходит в товарную форму. И, наконец, на третьей стадии происходит постепенный переход капитала из товарной стадии в денежную по мере реализации продукции.

На основании вышеизложенного можно сказать, что финансы коммерческих организаций – это относительно самостоятельная сфера финансовой системы государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организаций и выраженных в виде различных денежных потоков. Именно в этой сфере формируется основная часть финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, которые служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Вопросы для самоконтроля знаний студентов

1.Дайте определение финансам коммерческих организаций.

2.В чем заключается роль финансов коммерческих организаций в обеспечении эффективного экономического и социального развития страны.

3.Перечислите принципы организации финансов коммерческих организаций.

4.Дайте определение финансовым ресурсам коммерческих организаций.

5.Что относится к собственным источникам формирования финансовых ресурсов?

6.Назовите основные характеристики структуры капитала

Тест

1. К финансовым ресурсам предприятий относятся: а) собственные средства и приравненные к ним; б) заемные средства; в) привлеченные средства.

117

2. Финансы предприятий выполняют следующие функции: а) распределительную; б) стимулирующую; в) контрольную.

3. Среди принципов организации финансов предприятий выделяют следующие:

а) хозяйственной самостоятельности; б) самофинансирования; в) материальной заинтересованности;

г) материальной ответственности; д) обеспечения финансовых резервов.

4. Первоначальные взносы учредителей, прибыль от основной деятельности, амортизационные отчисления относятся к:

а) собственным средствам; б) заемным средствам; в) привлеченным средствам.

5. Оборотные производственные фонды:

а) полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции; б) частично переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции; в) не переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции; г) обеспечивают непрерывный процесс производства.

6.К собственным средствам и приравненным к ним относятся: а) первоначальные взносы учредителей; б) кредиты и займы; в) бюджетные субсидии.

7.К заемным средствам относятся:

а) прибыль от основной деятельности; б) банковские ссуды; в) средства от продажи акций.

8. К привлеченным средствам относятся: а) устойчивые пассивы; б) инвестиционный налоговый кредит;

в) паевые и иные взносы членов трудовых коллективов

9. К средствам, поступившим в порядке перераспределения, относятся: а) страховое возмещение по наступившим рискам; б) средства от продажи акций; в) бюджетные субсидии.

118

Глава 13 Финансы некоммерческих организаций

Изучив материалы, вы сможете: дать характеристику основных форм некоммерческих организаций; раскрыть содержание понятия финансовых ресурсов некоммерческих организаций и принципы их формирования.

12.1. Характеристика некоммерческих организаций

Некоммерческие организации представляют собой предпри-

ятия, созданные с целью производства товаров и услуг, чей статус не позволяет им служить источником прибыли или финансовой выгоды для единиц, которые их учреждают, контролируют или финансируют. Некоммерческие организации могут быть как нерыночными, так и рыночными производителями. Решение об отнесении их к той или иной группе должно приниматься в зависимости от характера финансирования их затрат

Некоммерческие организации могут создаваться в следующих формах:

 Общественными и религиозными организациями (объединениями) признаются добровольные объединения граждан на основе общности их интересов для удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей.

Общественные объединения могут создаваться в одной из следующих организационно-правовых форм:

а) общественная организация создается на основе совместной деятельности для защиты общих интересов и достижения уставных целей объединившихся граждан;

б) общественное движение преследует социальные, политические и иные общественно-полезные цели, поддерживаемые участниками общественного движения;

в) общественный фонд – не имеющее членства общественное объединение, цель которого заключается в формировании имущества на основе добровольных взносов, иных, не запрещенных законом поступлений, и использовании данного имущества на общественнополезные цели;

г) общественное учреждение – не имеющее членства общественное объединение, ставящее своей целью оказание конкретного вида услуг, отвечающих интересам участников и соответствующих устав-

119

ным целям указанного объединения; д) орган общественной самодеятельности – не имеющее членства

общественное объединение, целью которого является совместное решение различных социальных проблем, возникающих у граждан по месту жительства, работы или учебы, направленное на удовлетворение потребностей неограниченного круга лиц, чьи интересы связаны с достижением уставных целей и реализации программ органа общественной самодеятельности по месту его создания;

е) политические общественные объединения – общественное объединение, в уставе которого в числе основных целей закреплены: участие в выборах в органы государственной власти и органы местного самоуправления посредством выдвижения кандидатов и организации их предвыборной агитации, участие в организации и деятельности указанных органов;

ж) союзы (ассоциации) общественных объединений.

Фондом признается не имеющая членства некоммерческая организация, учреждённая гражданами и юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели.

Некоммерческим партнёрством признаётся основанная на членстве некоммерческая организация, учреждённая гражданами и юридическими лицами для содействия ее членам в осуществлении деятельности, направленной на достижение социальных, благотворительных и иных целей. Некоммерческое партнерство является достаточно новой для Российского законодательства организационноправовой формой юридического лица. Однако, несмотря на свою новизну, организационно-правовая форма – некоммерческое партнерство уже пользуется известной популярностью среди граждан и организаций, желающих заниматься одной и той же деятельностью в рамках одной организации, которая бы способствовала им в осуществлении этой деятельности. Ярким примером некоммерческого партнерства является «Фондовая биржа», которая создается только в форме некоммерческого партнерства. Суть некоммерческого партнерства «Фондовая биржа» заключается в следующем: фондовая биржа, являясь организатором торговли на рынке ценных бумаг, содействует своим членам в осуществлении каждым из них деятельности, связанной с торговлей ценными бумагами.

Учреждением признаётся некоммерческая организация, созданная собственником для осуществления управленческих, социаль-

120

но-культурных или иных функций некоммерческого характера и финансируемая полностью или частично этим собственником.

В зависимости от целей деятельности различаются следующие виды учреждений:

государственные органы и органы местного самоуправления; благотворительные учреждения; образовательные учреждения;

учреждения культуры (которые, в свою очередь, в зависимости от вида осуществляемой деятельности могут подразделяться на музеи, библиотеки и т. п.);

медицинские учреждения; научные учреждения; социальные учреждения.

Автономной некоммерческой организацией признаётся не имеющая членства некоммерческая организация, учреждённая гражданами или юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов в целях предоставления услуг в области образования, здравоохранения, культуры, науки, права, физической культуры

испорта и иных услуг.

Объединением юридических лиц признаётся некоммерческая организация, созданная в форме союза или ассоциации коммерческих организаций для целей координации их предпринимательской деятельности, а также представления и защиты общих имущественных интересов по договору между собой.

Потребительским кооперативом признаётся добровольное объединение граждан или юридических лиц, созданное, как правило, по территориальному признаку, на основе паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Потребительский кооператив создается и действует на основе следующих принципов:

добровольности вступления в потребительское общество и выхода из него;

обязательности уплаты вступительного и паевого взносов; демократичности управления потребительским обществом

(один пайщик – один голос, обязательная подотчетность общему собранию потребительского общества других органов управления, органов контроля, свободное участие пайщика в выборных органах потребительского общества);