ТЕма 15 (2) / Texts / Международные валютно-кредитные и финансовые отношения_под ред Красавиной Л.Н_2005 3-е изд -576с

(2/3 всех продаж лицензий). Крупнейшим покупателем лицензий явля­ ется Япония. Импорт иностранной технологии явился одной из причин японского «экономического чуда».

При организации международных научно-технических связей возни­ кает вопрос о правовой защите интеллектуальной собственности: про­ мышленной собственности и авторских прав. Основная задача такой за­ щиты - предоставление на определенный срок авторам в качестве воз­ награждения за их творческую деятельность исключительного права распоряжаться своими изобретениями и произведениями. На мировом рынке торгуют лицензионными соглашениями - патентными и беспатен­ тными. Зарубежное патентование позволяет расширить выбор средств конкурентной борьбы, ослабить соперника или устранить его с рынка, обеспечить наилучшие условия продажи лицензий, создавать совместные предприятия за рубежом, в которых в качестве вклада вносятся права на изобретения, гарантировать результаты совместных НИОКР.

Подавляющая часть лицензионной торговли приходится на беспа­ тентные лицензии. Приобретение чистого патента требует дополнитель­ ных дорогостоящих научно-исследовательских работ и расходов по его внедрению в производство. Основу лицензионного соглашения составляет ноу-хау, а патент служит преимущественно средством за­ щиты. Ноу-хау - секреты производства, знания и практический опыт, которые представляют коммерческую ценность, применимы в произ­ водстве и не обеспечены патентной защитой. Один из основных при­ знаков ноу-хау - конфиденциальность, секретность информации. Без знания этих секретов воспроизводство новой техники и технологии лишь по образцам, патентным описаниям и опубликованной информа­ ции в 90% случаев невозможно. Сохраняя ноу-хау в секрете, зару­ бежные фирмы на много лет опережают своих конкурентов по уров­ ню техники. Наиболее распространены лицензионные соглашения, предусматривающие комплексный технологический обмен с предос­ тавлением ноу-хау и различных услуг по промышленной реализации экспортируемой технологии.

Глобализация усиливает перемещение между странами не только товаров, услуг, технологий, но и капиталов, в том числе прямых инве­ стиций, на базе которых развивается международное производство. Ежегодный объем их вывоза увеличился с 54 млрд долл. в 1981 г. до 1,6 трлн в 2000 г., а затем снизился до 653 млрд в 2003 г. В 1981-2000 гг. ежегодное увеличение прямых зарубежных инвестиций вчетверо пре­ вышало рост ВВП и втрое - общемировой торговли товарами и услу­ гами. Значительная часть прибыли на такой капитал реинвестируется в стране пребывания филиалов ТНК, в силу чего объем накопленных прямых зарубежных инвестиций растет еще быстрее (500 млрд долл. в 1980 г. и около 6,6 трлн долл. в 2001 г.).

Иностранные капиталы играют все большую роль в инвестицион­ ном процессе и в функционировании экономики развитых и развива-

20

ющихся стран. С 1980 по 2001 г. их доля в мировом ВВП увеличилась почти в 5 раз. За счет привлечения прямых иностранных инвестиций формировалось почти 22% мировых валовых инвестиций в основной капитал в 2001 г. (против 2,5% в 1982 г.).

Растет значение неакционерных форм инвестирования (особенно в отраслях высоких технологий). Осуществление эффективного конт­ роля над деятельностью иностранного предприятия не всегда требует приобретения крупного пакета его акций, для установления такого контроля порой достаточно предоставлять заграничному партнеру лицензию, ноу-хау, промышленную торговую марку, техническую помощь и направлять своих специалистов на ключевые посты иност­ ранного предприятия. Развиваются субконтрактные отношения ТНК с более слабым иностранным партнером для налаживания связей с фирмами стран, ограничивающих активность зарубежного капитала на своей территории.

На протяжении второй половины XX в. в отраслевой структуре прямых заграничных инвестиций наблюдалась переориентация с до­ бывающей промышленности (50-е годы) на обрабатывающую (60-70-е годы), а затем на сферу услуг (80-90-е годы). Доля сферы услуг в ми­ ровом объеме накопленных за рубежом прямых инвестиций увеличи­ лась с 25% в начале 1970-х гг. до 50%о в начале 2000-х гг. Возросли зарубежные инвестиции в такие отрасли инфраструктуры, как транс­ порт, коммуникации, предприятия коммунальных услуг, туризм и т.п. Эта тенденция, по-видимому, сохранится в будущем.

Основными экспортерами капитала являются развитые страны (92% прямых инвестиций). Лидируют в этой области США, затем Япо­ ния, Великобритания, Германия, Франция. Что касается принимающих государств, то и здесь преобладают развитые страны (70%) инвести­ ций). На периферию приходится лишь ЗОУо. 9/10 инвестируемого в пе­ риферийные страны капитала направляется в наиболее динамично растущие национальные экономики (Сингапур, Бразилию, Мексику, Китай, Гонконг, Малайзию, Египет, Аргентину, Таиланд, Колумбию). С 1990-х гг. центром притяжения капитала стала Восточная и ЮгоВосточная Азия, включая Китай, который в 2003 г. обогнал США, заняв первое место как импортер капитала. С конца 1980-х гг. форми­ руется новое направление миграции предпринимательского капита­ ла - регион Центральной и Восточной Европы и экономическое про­ странство бывшего СССР - страны с переходной экономикой. Одна­ ко их доля в импорте капитала не превышает 3-4%.

Движущей силой мирового хозяйства стали ТНК. Среди них вьщеляются крупные многоотраслевые концерны, особенно хозяйственные с многоотраслевой структурой и международной деятельностью. ТНК переносят за границу не только товар, но и сам процесс приложения капитала, соединяют его с зарубежной рабочей силой в рамках меж­ дународного производства. В пределах таких интернациональных хо-

21

зяйственных комплексов осуществляется циркуляция товаров, финан­ совых ресурсов, патентов, ноу-хау и других стратегических ресурсов. Это открыло беспрецедентные возможности для маневрирования (с учетом сравнительных преимуществ различных стран) в издержках на сырье, энергию, оплату труда с учетом специфики местных нало­ гов, тарифов и выбора оптимальных комбинаций этих слагаемых пред­ принимательского успеха. Минимизация издержек производства и обращения и максимизация прибыли позволяют ТНК расширять гео­ графическое поле их деятельности.

1990-е гг. характеризовались небывалым масштабом концентра­ ции капитала. Число слияний и поглощений компаний резко возросло. Объем международных сделок в 1980 г. составил 151 млрд долл., в 2000 г. - 1144 млрд долл. Стоимость слившихся и поглощенных акти­ вов достигла 8,5 трлн долл., в том числе трансграничных сделок - 2,1 трлн долл.

Число ТНК непрерывно растет: в 1969 г. их насчитывалось менее 7 тыс., в начале 2001 г. - более 60 тыс. Они контролируют деятель­ ность более 850 тыс. зарубежных филиалов. На предприятиях ТНК занято около 75 млн работников, в том числе примерно 54 млн - на зарубежных подконтрольных предприятиях. Но эти данные не вклю­ чают многочисленные фирмы, осуществляющие контроль над зару­ бежными партнерами в неакционерной форме.

Около 80% всех ТНК базируются в развитых странах. Под их кон­ тролем находится примерно 80% патентов и лицензий на новейшие технологии. Ликвидные активы ТНК более чем вдвое превышают об­ щие валютные резервы развитых стран и международных валютно-кредитных организаций. Объем продаж зарубежных филиа­ лов ТНК в 2001 г. в 2,5 раза превысил мировой экспорт и составил более 16 трлн долл. Более половины международной торговли осуще­ ствляется при участии ТНК, причем 1/3 ее составляет оборот внутри ТНК.

Возвышение транснационального капитала соответствует каче­ ственно новому уровню международного обобществления. Его рост идет не только на основе концентрации производства ведущих корпо­ раций, укрупнения их собственности. Главным средством становятся глобальные по масштабам внутрифирменная и межфирменная коопе­ рация производства, совместные научно-исследовательские проекты, углубление международного разделения труда на технологической и кооперационной базе в основном благодаря межнациональным взаи­ мосвязям предприятий ТНК. Особенностью процесса транснациона­ лизации стало развитие новых форм сотрудничества ТНК разных стран. В основе экономической мощи транснационального капитала лежит международная олигополия, но согласованная, скоординирован­ ная политика ведущих производителей разных стран не исключает конкуренции между ними.

22

Особое положение ТНК в мировом хозяйстве базируется на их ак­ тивном внедрении в экономику зарубежных стран, создании «второй экономики» благодаря перенесению значительной части операций за границу. Всемирный характер операций ТНК ограничивает сферу го­ сударственного контроля и регулирования. Своеобразный дуализм присущ ТНК: они являются одновременно частью национальной и мировой экономики, что усиливает противоречия между глобальны­ ми целями ТНК и интересами национальной экономики.

На общем фоне интернационализации вьщеляются процессы регио­ нальной интеграции. В мире насчитывается свыше сотни региональных торговых группировок. Однако реальные интеграционные процессы, вьщеляющиеся тесным сплетением национальных хозяйств, постепенным их сращиванием в целостные полигосударственные экономические орга­ низации региональных масштабов, происходят только в тех районах, где страны-участницы достигают достаточно высокого технико-экономи­ ческого уровня развития. Поэтому следует различать реальную интегра­ цию и процесс формирования торгово-политических группировок в раз­ личных регионах мира как инструмента борьбы за рынки сбыта.

В настоящее время реальные интеграционные процессы имеют место лишь в Западной Европе (ЕС) и Северной Америке (Североаме­ риканское соглашение о свободной торговле, НАФТА). 12 из 25 ны­ нешних государств - членов ЕС сформировали Экономический и ва­ лютный союз, ввели единую валюту евро и создали наднациональный Европейский центральный банк. ЕС охватывает 455 млн человек, про­ изводит 20% мирового ВВП и оказывает растущее влияние на миро­ вую экономику в целом.

США формируют собственный торгово-экономический блок, не уступающий по потенциалу западноевропейскому. В 1989 г. США и Канада создали зону свободной торговли. С 1994 г. функционирует Североамериканская ассоциация свободной торговли в составе США, Канады и Мексики. Предполагается создание панъамериканского рын­ ка в составе более трех десятков стран Западного полушария с насе­ лением около 800 млн человек.

Особо следует выделить Организацию Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), в которую входит 21 госу­ дарство. За лидерство в блоке борются Япония и США. В ноябре 1994 г. АТЭС поставила целью создать в регионе к 2010 г. зону свободной торговли и инвестиций. Формирование трех крупных торгово-эконо­ мических и финансовых центров, соперничество и взаимодействие меж­ ду ними будут определять не только положение на мировом рынке, но

ивсю геоэкономическую ситуацию.

Вбольшинстве регионов Латинской Америки, Западной и Южной Азии, Африки региональное сотрудничество может дать существен­ ный эффект, если страны-участницы достигнут определенной степени технико-экономического и культурного развития.

23

* * *

Вступление в XXI в. знаменует новую эпоху глобализации эконо­ мики. Она охватывает важнейшие процессы социально-экономичес­ кого развития мира, способствует ускорению экономического роста и модернизации. В то же время глобализация рождает новые проти­ воречия и проблемы в мировой экономике, поэтому глобализация, в том числе финансовая, - это не прямолинейный процесс. Ухудшение экономической ситуации в мире может сопровождаться его замедле­ нием. Об этом свидетельствует спад в мировой экономике в начале 2000-х гг. В этой связи замедлился рост мировой торговли, сократи­ лись экспорт прямых инвестиций, объем сделок на фондовых рынках. Неравномерность распределения выгод экономической глобализации усиливает дифференциацию стран. Мировая экономика, несмотря на радикальные изменения, остается рыночной системой и впредь будет сталкиваться со своими проблемами - безработицей и инфляцией, со­ циальным неравенством, экономическими и финансовыми кризисами. На волне недовольства последствиями глобализации экономики в мире возникло антиглобалистское движение по двум направлениям. Пер­ вое - это полное неприятие глобализации, второе - критика отдель­ ных ее черт и тенденций развития (например, ухудшения среды обита­ ния человека). Движения, близкие к первому направлению, как прави­ ло, наиболее распространены в развивающихся странах, а близкие ко второму - в развитых. И те и другие выступают за более справедли­ вое мироустройство, за такие изменения в мировой экономике и поли­ тике, которые привели бы к уменьшению нищеты и неравенства, в первую очередь улучшению положения бедных стран. Как и в настоя­ щее время, мировая экономика будет искать выход из противоречий на путях социальной организации своего развития, расширения про­ изводства и повышения эффективности. Ключевым фактором ускоре­ ния роста мирового хозяйства станут информатизация научно-техни­ ческого прогресса и повышение качества образования.

Россия постепенно интегрируется в международное экономическое сообщество. Возросло значение внешнеэкономических связей в хозяй­ ственном развитии страны. Расширяются формы ее участия в между­ народном разделении труда. Россия ведет переговоры о вступлении в ВТО, стала членом МВФ и Всемирного банка (ВБ), Парижского клу­ ба стран-кредиторов. Лондонского клуба банков-кредиторов. Согла­ шение о партнерстве и сотрудничестве с ЕС. Россия принята в Орга­ низацию Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества. В 1997 г. Россия вошла в состав «семерки», которая преобразована в «восьмерку».

Интеграция России в мировое хозяйство происходит в условиях, когда не решены многие проблемы ее социально-экономического раз­ вития, а экономика зависит от конъюнктуры цен на мировых товар-

24

Глава

^

Международные валютные отношения н валютная

система

В данной главе рассматриваются основные кате­ гории валютных отношений^ показаны связь и раз­ личия элементов национальной и мировой валют­ ных систем. Анализируются причины демонети­ зации золота - утраты им денежных функций, исключение его из современной мировой валютной системы и использование желтого металла как реальных активов рыночного хозяйства. Особое внимание уделено рассмотрению валютного кур­ са как экономической категории и факторов его формирования.

2.1. Понятие валютных отношений и валютной системы

Международные валютные отношения - совокупность общественных

отношений, складывающихся при функционировании валюты в миро­ вом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами дея­ тельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире - Древней Греции и Древ­ нем Риме - в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где произ­ водились расчеты по переводным векселям (траттам). В эпоху феода­ лизма и становления капитализма стала развиваться система между­ народных расчетов через банки.

Развитие международных валютных отношений обусловлено рос­ том производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяй­ ственных связей.

26

Международные валютные отношения опосредствуют международ­ ные экономические отношения. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объектив­ ной основой является процесс общественного воспроизводства, кото­ рый порождает международный обмен товарами, капиталами, услуга­ ми. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики - национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отно­ шениям, - партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэконо­ мических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, производство и торговля, ва­ лютные отношения занимают особое место в национальном и миро­ вом хозяйстве. Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализа­ ции и глобализации экономики усиливается зависимость воспроизвод­ ства от внешних факторов - динамики мирового производства и тор­ говли, зарубежного уровня науки и техники, миграции иностранных капиталов. Неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства.

Международные валютные отношения постепенно приобрели опре­ деленные формы организации на основе интернационализации хозяй­ ственных связей. Валютная система - форма организации и регулиро­ вания валютных отношений, закрепленная национальным законодатель­ ством или межгосударственными соглашениями. Это совокупность элементов, которые структурно и функционально взаимосвязаны и уча­ ствуют в ее функционировании и управлении. Различаются нацио­ нальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы,

регламентируемые национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является со­ ставной частью денежной системы страны, хотя она относительно са­ мостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешне­ экономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой - формой организации международных валют­ ных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зави­ сят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяй­ ства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении дан­ ных условий периодически возникает ее кризис, который завершается крушением старой и созданием новой валютной системы.

27

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохо­ зяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и ре­ гулирования, она связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосудар­ ственном валютном регулировании и координации валютной полити­ ки ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валют­ ных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах (табл. 2.1).

Таблица 2.1 Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государ­ ства. Деньги, используемые в международных операциях, называются валютой. После первой мировой войны возникло понятие девиза - лю­ бое платежное средство в иностранной валюте. Иностранная валюта используется в международных валютных, расчетных, кредитных и

28

финансовых операциях, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории другого государства. При сильной инфляции, экономической и политической нестабильности в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностран­ ная валюта, в современных условиях - доллар, евро, происходит долла­ ризация экономики. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимо­ действие национального и мирового хозяйства (табл.2.2).

Мировая валютная система базируется на функциональных фор­ мах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые, выпол­ няя функции интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства, обслуживают международные от­ ношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функ­ циональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег - от золотых к кредитным день­ гам. Впервые использование наряду с золотом национальных валют в качестве мировых денег было узаконено в 1922 г., когда была созда­ на Генуэзская валютная система. В результате этой закономерности мировая валютная система в XX в. базируется на одной или несколь­ ких национальных валютах ведущих стран или международной ва­ лютной единице (СДР, экю, которую с 1999 г. заменил евро). Новая функциональная форма мировых денег - евро - одновременно служит единой национальной денежной единицей 12 стран Евросоюза.

векселя, чека ценных бумаг

клиринга

интервенции и т.д.

29