!Учебный год 2023-2024 / Цветков Циклы Монография

Раздел V. История мировых кризисов

Глава 1. Краткий обзор истории мировых экономических кризисов

РАЗДЕЛ V.

ИСТОРИЯ МИРОВЫХ КРИЗИСОВ

Работая в университете и два года в правительстве, я изучал финансовые кризисы, в том числе в развивающихся странах. Они не возникают ниоткуда, это не какая-то аномалия. В экономике появляется все больше уязвимых мест, что и провоцирует кризис.

Нуриэль Рубини

Глава 1.

Краткий обзор истории мировых экономических кризисов

На протяжении почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества во многих странах происходили экономические кризисы1. Каждый кризис существенным образом отличается от других (причинами, проте-

канием, количеством вовлеченных стран и пр.). Но общее, что их объединяет, это нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы. Приведем краткий перечень наиболее значимых кризисов, оказавших, в большей или меньшей степени, существенное значение на развитие, не только отдельных стран, но и на всю мировую экономическую систему в целом2.

1634–1637 гг. «Тюльпанный» кризис в Голландии. Началом для этого финансово-

го кризиса послужил чрезмерный интерес к луковицам тюльпанов, ради которых многие были готовы продать свое имущество в расчете на то, что луковицы удивительных цветов будут дорожать в таком темпе, что позволят получить огромную прибыль. Впоследствии, когда луковицы тюльпанов стали стоить так же, как и лу-

1 В специальной литературе экономический кризис характеризуется как нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.

2 Более подробно с причинами кризисов можно ознакомиться в монографии: Гринин Л. Е., Коротаев А. В. Глобальный кризис в ретроспективе. М., 2009.

352

Глава 1. Краткий обзор истории мировых экономических кризисов

ковицы обыкновенного лука, для страны, все усилия населения которой были направлены на выращивание тюльпанов, наступили тяжелые времена.

1720 г. Финансовый кризис во Франции. Кризис был вызван действиями генерального контролера финансов Франции Джона Ло3, человека крайне колоритного, с

богатой биографией. Пытаясь разрешить проблему огромного гигантского долга Франции, он разогнал инфляцию, обесценив бумажные деньги. Система денежного обращения Ло была прогрессивна для того времени, но имела множество недостатков, что и привело к финансовому кризису.

1788–1792 гг. Экономический кризис во Франции. В первой половине XVIII в. во Франции наблюдался экономический бум. В конце века наступил застой: мануфактуры производили товаров больше, чем потребляло население. 1780-е гг. оказались неурожайными, запасов зерновых хватило всего на несколько лет. Многие мануфактуры свернули производство, тысячи горожан остались без работы. Начались массовые волнения. Государственный долг в эти годы вырос в несколько раз, для финансирования займов власти ввели дополнительные налоги. Экономический кризис привел к политическому коллапсу, в 1792 г. началась Великая французская революция.

1825 г. Первый международный финансовый кризис. Кризис 1825 г. часто рассма-

тривается как первый в истории международный финансовый кризис. Начавшись в Англии, кризис быстро перекинулся на Европу и на страны Латинской Америки.

Предыстория кризиса такова. В начале 1820-х гг. европейские инвесторы (в основном выходцы из Великобритании) вкладывали средства в разработку золотых и серебряных рудников в Латинской Америке, где в результате борьбы за независимость образовались новые независимые государства. Финансирование рудников, а также финансирование государственного долга новых государств, привело в итоге к возникновению экспортного бума. Поток золота, подобно свежей крови, вливающейся в хозяйственный организм, пошел из этих отдаленных латиноамериканских государств в Европу. Золото подтолкнуло рост промышленности, строительство железных дорог, учреждение акционерных обществ и банков.

Бурное развитие промышленности, подогреваемое экспортным бумом, с учетом спекулятивной игры на повышение привело к развитию Çбиржевого пузыряÈ на Лондонской фондовой бирже4, в результате чего возник торговый дисбаланс.

Массовые спекуляции с золотом и серебром, растущий торговый дисбаланс истощили резервы Банка Англии. Летом 1825 года Банк Англии вынужден был увеличить учетную ставку. Разразился фондовый кризис, приведший к панике в банковской системе Великобритании.

Крах фондового рынка в октябре 1825 г. спровоцировал декабрьскую банковскую панику, которая вскоре распространилась на европейский континент.

3 Ло Джон (1671Ð1729) Ð шотландский финансист. В 1716 г. создал во Франции, находившейся на грани финансового краха, частный Всеобщий банк, в 1718 г. преобразованный в государственный (тогда же Ло стал министром финансов Франции). Банк выпускал бумажные деньги, не обеспеченные золотом и серебром (по мнению Ло, это могло способствовать деловой активности и обогащению нации), в 1720 г. банк лопнул. Ло бежал за границу. ÇСистема ЛоÈ сыграла определенную роль в возникновении учения физиократов. Ло также известен как Çотец инфляцииÈ.

4Добытые в странах Латинской Америки драгоценные металлы поставлялись в основном

вАнглию, в частности, на Лондонскую фондовую биржу.

353

Раздел V. История мировых кризисов

Банк Англии, более всего обеспокоенный собственными золотыми резервами, не предпринял никаких действий по прекращению паники, результатом чего явились массовые банкротства и последующая экономическая рецессия.

Бумерангом кризис ударил по странам Латинской Америки: были почти прекращены инвестиции в разработку недр, так как кредиты не были продлены, объем экспортных поставок снизился, и в итоге резко упали доходы в бюджет. Результатом стал дефолт во всех вновь образованных странах, и лишь спустя три десятка лет Латинская Америка смогла вновь пользоваться иностранными инвестициями, согласовав реструктуризацию своих долгов перед кредиторами.

1836 г. Фондовый кризис в Англии. Кризис 1836–1838 гг. считают англо-

американским, так как именно эти страны в основном пострадали от разразившегося кризиса. Частично в этот процесс была вовлечена и Франция.

Начался кризис на британском фондовом рынке. В 1836 г. Банк Англии начал поднимать учетную ставку в ответ на сокращение международных золотых резервов, вызванное неурожаем кукурузы и оттоком капитала в США, где был бум на рынке хлопковых плантаций. В декабре фондовый рынок рухнул, банковская паника распространилась во Францию и в США, кредитование хлопковых проектов резко уменьшилось.

Последствия для США были тяжелыми. Уменьшение кредитования хлопкового бизнеса в Новом Орлеане вылилось в банковскую панику, которая через корреспондентские отношения распространилась на Нью-Йорк. Широкомасштабная паника привела к обширному сбою всей национальной платежно-расчетной системы, которой потребовался год, чтобы выровнять ситуацию.

1847 г. Фондовый кризис в Европе. Этот кризис был спровоцирован коллапсом спекулятивного бума на рынке акций железнодорожных компаний в Лондоне. В начале XIX в. акции железнодорожных компаний были самым популярным активом на фондовом рынке Европы. Однако многие железнодорожные компании не оправдали надежд инвесторов, некоторые фирмы лопнули. Начался фондовый кризис, который перекинулся на банковскую систему Англии, Германии и Голландии.

Как и в предыдущих случаях, торговый баланс Великобритании ухудшался, а Банк Англии ответил увеличением учетной ставки. Конец бума на рынке акций привел к банковскому кризису, который через международный кредитный рынок распространился на Германию и Голландию.

1857–1858 гг. Первый мировой экономический кризис. География кризиса охвати-

ла все развитые страны того времени. Хотя он, как и предыдущие кризисы, более всего поразил Великобританию, главную промышленную и торговую державу, но начался он в США и сильно ударил по Франции и Германии. Удар по финансовохозяйственным отношениям и общественной жизни стран был так ощутим, что задел попутно все страны Европы и Латинской Америки.

Объектами спекуляции в период предшествующего кризису бума были: в США Ñ акции железнодорожных компаний и раздаваемые государством земельные участки; в Англии Ñ тоже железные дороги и зерно; в странах европейского континента Ñ опять-таки железные дороги и акции предприятий тяжелой промышленности. Расширение денежной массы, которая требовалась для разгона спекуляции, обеспечивалось: в США Ñ притоком золота и ростом межбанковских операций; в Англии Ñ слияниями банков и межбанковскими операциями; на континенте Ñ

операциями банка ÇКреди мобильеÈ и новых германских банков.

354

Глава 1. Краткий обзор истории мировых экономических кризисов

Пик спекулятивного бума пришелся в США и Англии на конец 1856 г., на континенте Ñ на март 1857 г. Крах, взрыв финансового кризиса может быть отнесен в США на август, в Англии Ñ на сентябрь, на континенте Ñ на ноябрь 1857 г.

Приток ликвидных средств, который помог ослабить, а затем изжить кризис, произошел: в США Ñ путем поступления капитала из Англии; в Англии Ñ благодаря временной отмене банковского акта 1844 г., жестко ограничивавшего эмиссию банкнот Банком Англии; в Гамбурге Ñ путем дополнительного поступления серебра.

1861 г. Валютный кризис (кризис ликвидности) в США. В начале Гражданской войны между Севером и Югом США Казначейство страны обратилось за финансо-

вой помощью к американским банкам. Банки предоставили кредит правительству, однако власти США не смогли погасить заем в срок. Возник кризис ликвидности банковской системы, продолжавшийся до конца войны Ñ до 1865 г.

1873–1878 гг. Второй международный финансовый кризис. Начался в 1873 г.

с Австро-Венгрии и Германии.

Предпосылкой для кризиса был кредитный подъем в Латинской Америке, подпитываемый из Англии, и спекулятивный подъем на рынке недвижимости в Германии и Австро-Венгрии, подпитываемый выплатой французских репараций после Франко-прусской войны. Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене в мае 1873 г. Следом обрушились рынки в Амстердаме и Цюрихе. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты.

Так как американская и европейская экономика впали в фазу рецессии (спад производства), экспорт стран Латинской Америки резко сократился, что привело к падению доходов государственных бюджетов.

Этот мировой кризис был самым затяжным Ñ только в 1878 г. ситуация в международной финансовой сфере смогла выровняться.

Мировой экономический кризис 1873 г. сравнительно мало затронул Россию, что отчасти объяснялось хорошим урожаем 1874 г. Однако уже осенью 1875 г. страну охватил кризис перепроизводства, осложненный неурожаями 1875 и 1876 гг. Произошло снижение товарных цен, замедление темпов развития основных отраслей промышленности и сокращение торговых оборотов. После банкротства Московского коммерческого ссудного банка началось массовое востребование вкладов из других частных кредитных учреждений. Промышленный кризис и биржевой крах подорвали доверие западных деловых кругов к финансам России. Курс рубля и русских ценных бумаг понизился, иностранные капиталы отхлынули за границу. Экономическим бедствием стала Русско-турецкая война 1877Ð1878 гг. Для оплаты чрезвычайных расходов были выпущены кредитные билеты на сотни миллионов рублей, что окончательно дезорганизовало денежное обращение.

1890 г. Кризис банка «Баринг»5. Кризис ознаменовал окончание бума потока кредитного капитала с европейского континента (прежде всего из Англии) в Аргенти-

ну и Уругвай для финансирования строительства железных дорог и другой инфраструктуры. Большую часть этих кредитов получили аргентинские провинциальные банки, которые не были достаточно финансово устойчивыми. Кризис разразился после того, как крупный английский банк ÇБарингÈ объявил себя неплатежеспособ-

5Старейший английский банк банк ÇБарингÈ (House of Baring) Ñ кредитор железных дорог

идругих инфраструктурных проектов.

355

Раздел V. История мировых кризисов

ным 8 ноября 1890 г. После окончания кредитования Аргентины, Уругвая и Брази-

лии кризис распространился на все страны Латинской Америки.

Банк Англии предотвратил панику, путем санации ÇБарингаÈ за счет кредитов, предоставленных Банком Франции и Российским центральным банком6.

Последующие в 1893 г. кризисы в США и Австралии были связаны с кризисом банка ÇБарингÈ и общей понижательной тенденцией на мировых товарных рынках.

1893 г. Финансовый кризис. На этот раз в Австралии и США.

Обычно панику в США в 1893 г. связывают с принятием Серебряного пакта Шермана, который разрешал свободное ценообразование на рынке серебра. Ино-

странные инвесторы, ожидая, что после принятия этого пакта США отойдет от зо-

лотого стандарта, стали выводить капитал из страны, чем ускорили падение фондового рынка и биржевой паники. Сокращение денежного предложения и коллапс

фондового рынка вызвал банковский кризис.

Австралийскому кризису предшествовал бум на рынке недвижимости, который

финансировался в основном за счет внутренних кредитов. Непосредственной при-

чиной паники стали падающие цены на экспортные товары и закрытие трех крупных банков. Кризис был также усугублен изъятием британских депозитов.

1900Ð1903 гг. Экономический кризис. В двадцатое столетие мир вступил в услови-

ях сокрушительного промышленного кризиса 1900Ð1903 гг., который начался почти

одновременно в России и США. Прежде всего он поразил металлургическую про-

мышленность, а затем химическую, электрическую и строительную отрасли. Вскоре промышленный кризис начала века стал всеобщим, то есть охватил Англию, Ав-

стрию, Бельгию, Германию, Италию, Францию и другие индустриальные страны,

приведя к разорению массы предприятий и вызвав стремительный рост безработи-

цы. Несмотря на всю тяжесть кризиса, по мере его развития все более проявлялись

признаки скорого оздоровления: цены на товары все более падали, расширяя спрос, а вместе с этим оживлялся инвестиционный процесс.

Экономический кризис 1900Ð1903 гг. Ð упадок в экономической сфере, затро-

нувший большинство развитых стран и сопровождавшийся финансовым крахом

ряда предприятий и резким падением уровня производства.

В последние годы XIX в. в большинстве развитых стран наблюдался экономический подъем. Мировая добыча угля возросла на 65 %, выплавка чугуна Ð более чем на 70 %, а производство стали выросло почти в 3 раза7.

Кризис наступил внезапно. В 1900 г. он охватил большинство европейских стран, а в следующем году и США. Внешняя торговля резко сократилась, многие банки объявили о банкротстве.

В России кризисные тенденции наблюдались уже в 1899 г. Кризис начался в лег-

кой промышленности, но поразил преимущественно тяжелую промышленность. За годы кризиса в России8:

6 Банк Франции и Российский центральный банк предоставили Великобритании крупный кредит, который помог стране не только провести санацию банка, но и преодолеть валютный кризис.

7 Всемирная история: Первая мировая война. Образование СССР. М.; Минск, 2001.

8 История России XX Ñ начала XXI века / А. С. Барсенков, А. И. Вдовин, С. В. Воронкова; под ред. Л. В. Милова. М., 2007.

356

Глава 1. Краткий обзор истории мировых экономических кризисов

— темпы прироста составили в 1900 г. Ð 5 %, в 1901 г. Ð 4 %, в 1902 г. Ð 0,1 %, в 1903 г. Ð 6,5 %;

Ñзакрылось до 3000 предприятий;

Ñваловая добыча нефти даже в 1908 г. не достигла уровня 1900 г.;

Ñсреднегодовые темпы прироста в легкой промышленности снизились с 6 %

до 4 %;

Ñабсолютные показатели производства паровозов снизились почти вдвое, а вагонов Ð более чем вдвое;

Ñпроизводство черных металлов осталось на прежнем уровне.

За время кризиса курс акций Путиловского завода упал на 67,1 %, Сормовского Ð на 74 %, Русско-Балтийского вагоностроительного Ð на 63,4 %, Брянского рельсопрокатного Ð на 86,5 %, Нефтяного производства Нобеля Ð на 39,7 %, Ба-

кинского нефтяного общества Ð на 67,4 %, Юго-Восточной железной дороги Ð на 56,2 %, Петербургского учетного и ссудного банка Ð на 59,3 %9.

В отличие от Европы, достаточно быстро пережившей кризис, в России кризис перерос в депрессию, которая длилась вплоть до 1909 г. Однако кризис поспособ-

ствовал техническому перевооружению российских предприятий. Количество предприятий за 1900Ð1908 гг. увеличилось незначительно, численность рабочих выросла на 16 %, а сумма производства выросла на 40 %. Это было достигнуто в основном за

счет повышения производительности труда и совершенствования оборудования. Мировой кризис дал мощный толчок концентрации производства и капитала.

В условиях, когда мелкие предприятия разорялись, роль монополий возросла. Этому процессу поспособствовали, кроме кризиса, технические новинки того времени, требовавшие крупных капиталовложений. Кризис сменился новым подъемом, пре-

рванным Первой мировой войной.

1907 г. Международный финансовый кризис. Причины его Ñ сугубо экономиче-

ские, связанные с увеличением в 1906 г. Банком Англии учетной ставки с 3,5% до 6%. Целью таких действий Великобритании было желание пополнить свои резервы золота. Приток капитала в страну оказался просто невероятным, основным его источником стали СШАÐ инвесторы стали охотнее вкладывать капиталы в госбума-

ги Соединенного Королевства. Соответственно, в самих Соединенных Штатах это привело к негативным последствиям: в 1907 г. из-за оттока иностранного капитала рухнул фондовый рынок Нью-Йорка, и к ноябрю этого же года кризис захватил коммерческие банки Америки. Крах фондового рынка, снижение деловой актив-

ности и резкое сокращение объема денежной массы (кризис ликвидности) привели

к подрыву национальной платежно-расчетной системы и затяжной экономической рецессии (рецессия продолжалась 13 месяцев). С января 1907 г. по ноябрь 1908 г. акции, входящие в индекс Доу-Джонса, потеряли 48% стоимости.

Из США кризис переместился в Европу, где затронул ряд государств. Наиболее

пострадавшими оказались Англия, США, Франция и Италия. Всего кризисом было

поражено девять стран.

Кризис 1907 г. имеет много признаков более ранних экономических кризисов, но по международному масштабу и жестокости он, вероятно, является сильнейшим

за всю эру золотого стандарта.

9 Голицын Ю. Черные дни Петербургской биржи. Эксперт. 2008. 29 декабря. № 1 (640).

357

Раздел V. История мировых кризисов

1914 г. Третий мировой экономический кризис. Третий мировой экономический

кризис, пожалуй, единственный из всех, не развивался по Çпринципу доминоÈ, он начался практически одновременно в нескольких странах, а не распространялся от одного государства к другому. Рухнули сразу все рынки, и денежные, и товарные.

Мировой финансовый кризис 1914 г. возник в преддверии Первой мировой войны. Его причина Ñ тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий.

Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была

смягчена своевременными интервенциями центральных банков.

1920–1923 гг. Четвертый мировой экономический кризис. Четвертый всемирный

кризис связан с послевоенной дефляцией (повышением покупательной способности национальной валюты) на фоне экономической рецессии (спада производства). Он начался с банковских и валютных кризисов в начале в Дании, затем в Норвегии,

Италии, Финляндии, Голландии, США и Великобритании.

В отличии от кризисов XIX в., здесь не было четких каналов международного

распространения. Например, в Германии сложная экономическая ситуация после Первой мировой войны привела к массовому обнищанию населения и гиперинфляции. В то время заработную плату могли выдавать два раза в день, так как к вечеру

происходило значительное обесценивание денег.

1929–1933 гг. Мировой экономический кризис, или время Великой депрессии. Эко-

номический кризис, который получил название Великая американская депрессия, наиболее известен своими мрачными последствиями: резким снижением деловой

активности, отменой золотого стандарта для основных мировых валют. Наиболее затяжным, глубоким и всеохватывающим кризис стал для США и Германии.

Кризис начался в Нью-Йорке с краха на фондовой бирже. Два роковых дня Ñ 28

и 29 октября Ñ ознаменовались падением основных индексов на 25%. Все попытки поддержать рынок провалились, цены продолжали неудержимо ползти вниз10.

В 1933 г., на пике кризиса, промышленный индекс Доу-Джонса снизился на 83% Ñ с 365 до 63 пунктов. Это было беспрецедентное падение. Неумолимый широко-

масштабный спад охватил все отрасли американской экономики.

Через год после биржевого краха стали закрываться банки, и с 1930 по 1933 г. в стране были закрыты 9000 банков. Были ликвидированы 2/3 предприятий, финансовая система практически не действовала, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют, а международное движение капитала замерло.

В1929Ð1933 годы объем ВНП снизился на 46%; индекс потребительских цен упал на 25% при одновременном снижении общего индекса цен на 32%. Фермеры

пострадали еще страшнее: цены на сельскохозяйственную продукцию рухнули на

60%. Зато уровень безработицы подскочил как никогда: к 1933 г. четверть всех работающих американцев оказалась на улице.

Виюне 1930 г. в США был принят так называемый тариф СмутаÐХоули, вводящий 40% пошлины на импорт в целях защиты внутреннего рынка. Эта мера стала

10Акции ÇДженерал электрикÈ, которые в сентябре продавались по 400 долларов за штуку,

вноябре стоили всего 168 долларов. Падение цен растянулось на месяцы и даже годы, и в 1932 г. те же акции уже продавались по 34 доллара.

358

Глава 1. Краткий обзор истории мировых экономических кризисов

одним из основных каналов передачи кризиса в Европу, так как сбыт продукции европейских производителей в США был затруднен.

Падение перешло на европейские рынки (Лондон, Париж, Берлин). Промышленное производство во время кризиса (1929Ð1933) сократилось в Великобритании на 24%, в Германии на 41%, во Франции на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%.

Кризис захватил все страны мира, причем показатели падения производства в менее развитых странах зачастую были более глубокими, чем у четверки экономических лидеров. Например, индекс промышленного производства в Чехословакии снизился на 40%, в Польше Ñ на 45%, в Югославии Ñ на 50% и т. д. Невиданного размаха достигла безработица. По официальным данным, в 1933 г. в 32 развитых странах насчитывалось 30 млн. безработных, в том числе в США 14 млн. Количество безработных по официальным данным доходило в Англии до 3 млн., в Германии до 5 млн., в США до 10 млн., не говоря уже о других странах Европы.

Мировой экономический кризис продолжался около десяти лет. Его результатом, в частности, явилось небывалое обострение политического положения капиталистических стран как внутри этих стран, так и между ними. Усиление борьбы за внешние рынки, уничтожение последних остатков свободной торговли, запретительные таможенные пошлины, торговая война, война валют, демпинг и многие другие аналогичные мероприятия, демонстрирующие крайний национализм в экономической политике, обострили отношения между странами, создали почву для военных столкновений и поставили на очередь войну как средство нового передела мира и сфер влияния в пользу более сильных государств. Другим его результатом стало бурное развитие националистических, коммунистических, фашистских движений, которые в результате привели к власти в Германии Адольфа Гитлера. В итоге можно сказать, что Великая депрессия, начавшаяся в США, привела ко Второй мировой войне, итоги которой мы все знаем.

1957–1958 гг. Мировой экономический кризис. Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце 1957 г. и продолжался до середины 1958 г. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Францию, Бельгию, Нидерланды и

многие другие страны. Кризис обусловлен перепроизводством, распадом колониальной системы, удорожанием нефти (из-за совместной агрессии Израиля, Великобритании и Франции против Египта осенью 1956 г.).

Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла колоссальных размеров Ñ 10 млн. человек.

1973–1975 гг. Мировой экономический кризис. Почти точной копией Великой де-

прессии стал мировой экономический кризис, начавшийся в США в конце 1973 г., который по широте охвата стран, продолжительности, глубине и разрушительной силе значительно превзошел мировой экономический кризис 1957Ð1958 гг., а по

ряду характеристик приблизился к кризису 1929Ð1933 гг.

За период кризиса в США промышленное производство сократилось на 13%, в Японии Ñ на 20%, в ФРГ Ñ на 22%, в Великобритании Ñ на 10%, во Франции Ñ на

13%, в Италии Ñ на 14%.

Курсы акций только за год Ñ с декабря 1973 по декабрь 1974 г. Ñ упали в США на 33%, в Японии Ñ на 17%, в ФРГ Ñ на 10%, в Великобритании Ñ на 56%, во Фран-

ции Ñ на 33%, в Италии Ñ на 28%.

359

Раздел V. История мировых кризисов

Число банкротств в 1974 г. по сравнению с 1973 г. выросло в США на 6%, в Япо-

нии Ñ на 42%, в ФРГ Ñ на 40%, в Великобритании Ñ на 47%, во Франции Ñ на 27%

иприближалось к цифрам статистики кризиса 1929Ð1933 гг.

Ксередине 1975 г. число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн. человек. Кроме того, более 10 млн. были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно

произошло падение реальных доходов трудящихся.

Кризис 1973Ð1975 гг. начался в США, он был связан, прежде всего, с Çнефтяным эмбаргоÈ по отношению к Западу со стороны большинства крупных стран-

экспортеров нефти. 17 октября 1973 г. ОПЕК, в которую входили все арабские стра-

ны Ñ члены ОПЕК, а также Египет и Сирия, заявила в ходе Октябрьской войны, что

она не будет поставлять нефть странам, поддержавшим Израиль в этом конфликте

с Сирией и Египтом. Это касалось прежде всего США и их союзников в Западной

Европе. В этот день из-за снижения объема добычи нефти странами Ñ членами

ОПЕК11, цена барреля нефти поднялась на 67% Ñ с 3 до 5 долларов. В 1974 г. стоимость нефти достигла 12 долларов.

В результате нефтяного кризиса многие банки стали активно работать с нефтедолларами. Именно тогда возник рынок евродолларов и начался международный бум кредитования. В свою очередь, американские банки, у которых большая часть бизнеса была распылена за пределами США, начали создавать холдинговые структуры, позволявшие избегать подотчетности американским регуляторам. Были

созданы многочисленные новые финансовые инструменты и технологии финанси-

рования, а банковский бизнес стал гораздо более изощренным, чем всего лишь за несколько лет до этого.

Одновременно, нефтяной кризис способствовал усилению экспорта нефти на Запад из Советского Союза и положил начало зависимости СССР, а затем и России от Çнефтяной трубыÈ и нефтедолларов.

1980–1982 гг. Мировой экономический кризис. Самым продолжительным за по-

слевоенный период был мировой экономический кризис 1980Ð1982 гг. Длившийся

три года, кризис охватил весь капиталистический мир, все страны: промышленно развитые, малые и крупные, а также многие развивающиеся страны, из них в наибольшей степени Ñ Аргентину и Бразилию. При общем затяжном характере кризис

вСША и Канаде проходил двумя волнами. Индекс промышленного производства

вразвитых капиталистических странах составил в 1982 г. 95,5% по отношению к 1979 г., в развивающихся странах Ñ 87,5%. Падение производства в США в1982 г. равнялось 8,2%, в странах Ñ членах ЕЭС 1,2%. В мировом экономическом кризисе 1980Ð1982 гг. выделяют два этапа. Сначала он охватил Великобританию и Францию, а затем США и другие развитые страны. На первом этапе кризис развернулся

11 ОПЕК снизила объемы добычи нефти не только для того, чтобы повлиять на мировые цены в свою пользу. Главная задача этой акции состояла в создании политического давления на мировое сообщество с целью уменьшения поддержки Израиля западными странами. Результатом экономического нажима ОПЕК стала декларация совета министров стран Общего рынка, поддержавшая позицию арабов. Кроме того, почти все государства Африки разорвали дипломатические отношения с Израилем. Создавшееся политическое положение усилило зависимость Израиля от США и вскрыло истинные масштабы зависимости развитых стран от цен на нефть.

360