Основы предпринимательской деятельности

наименование продавца предмета лизинга с указанием, кем был осуществлен его выбор;

условия и срок передачи предмета лизинга лизингополучателю;

размер и периодичность лизинговых платежей;

стоимость предмета лизинга;

срок действия договора лизинга;

условия перехода предмета лизинга в собственность лизингополучателя, если такой переход предусмотрен договором;

порядок содержания и ремонта предмета лизинга;

страхование предмета лизинга;

возложение на одну из сторон обязанности государственной регистрации предмета лизинга на имя лизингодателя;

положения, позволяющие лизингодателю осуществлять контроль за исполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга;

ответственность сторон.

Как правило, банки требуют соблюдения следующих обязательных действий лизингополучателем:

а) открыть расчетный счет в банке, где берется кредит; б) обязательно застраховать объект лизинга на полную лизинговую

стоимость в той страховой компании, которую укажет лизинговая компания;

в) внести авансовый платеж в размере от 5 до 20 % от стоимости лизинговой сделки. Конкретные суммы определяются при проработке лизинговой сделки (обеспечением обязательств лизингополучателя по лизинговой операции является сам объект лизинга).

Лизинговые платежи. Общая сумма лизинговых платежей включает

всебя:

стоимость объекта лизинга;

вознаграждение;

сумму налога на добавленную стоимость, начисляемого на платежи за исключением инвестиционных проектов;

иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Для оценки собственных возможностей предприниматель может

воспользоваться таблицей возврата кредита (табл. 8):

131

ности сфер приложения капитала и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний о предпринимательской деятельности и многих других обстоятельств.

Возникновение предпринимательского риска – это, по сути дела, оборотная сторона экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. По мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неопределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неопределенность в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере экономики.

Предпринимательский риск в большей степени связан с понятием неопределенности осуществления предпринимательской деятельности за определенный период времени, выражающейся в недостижении намеченных конечных результатов (получения прибыли, доходов), в возникновении непредвиденных затрат всех факторов производства (ресурсов) сверх заранее планируемых для достижения поставленной цели. Можно ли считать наступление риска и его последствия только объективной закономерностью развития предпринимательства вообще, а отдельных видов деятельности – в частности? Видимо, нельзя, так как на возникновение предпринимательского риска и его последствий (как негативных, так и позитивных) оказывает влияние множество факторов, причин, условий осуществления предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск, с одной стороны, является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных обстоятельств, с другой – он связан с практической деятельностью самого предпринимателя.

Следовательно, предпринимательский риск можно понимать как экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающую степень неуспеха (или успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами. Это также возможная потеря ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности и, следовательно, недостижение ранее намеченных конечных результатов (прибыли, дохода). В то же время предпринимательский риск в отдельных сферах деятельности (например на рынке финансовых услуг) может проявляться в получении большего по объему дохода, чем намечалось до осуществления определенных операций.

134

8.2. Функции предпринимательских рисков

Риски в деятельности предпринимательских организаций двояко влияют на результаты деятельности. С одной стороны, не предупрежденный риск, как правило, влияет отрицательно. Но, с другой стороны, отдельные факторы возникновения риска имеют и положительное влияние. Так, добросовестная конкуренция предпринимателей выполняет положительную функцию в экономике, являясь двигателем прогресса, условием существования цивилизованных предпринимателей. Недобросовестной конкуренции присуща негативная функция, поэтому во всех странах такая конкуренция законодательно запрещена. Хозяйствующим субъектам запрещается занимать доминирующее положение на рынке, устанавливать монопольно высокие или монопольно низкие цены, организовывать недобросовестную рекламу.

Предпринимательскому риску свойственны следующие функции: аналитическая, регулятивная, защитная и инновационная. Аналитическая функция риска связана с анализом всех факторов и условий осуществления успешной предпринимательской деятельности. Она выражается в форме выбора одной из альтернатив (положительной) разрешения рисковых ситуаций, возникающих в деятельности предпринимателей посредством применения экономико-математических расчетов предполагаемых последствий риска, использования теории вероятности и закона повторяемости экономических событий.

Регулятивная функция проявляется в воздействии на предпринимателей в процессе принятия ими решений на всех стадиях жизненного цикла фирмы, поэтому она связана с принятием таких решений, реализация которых поможет избежать (или уменьшить последствия) риска.

По гражданскому законодательству весь риск последствий предпринимательского риска несет сам предприниматель, поэтому он объективно использует защитную функцию риска посредством разработки обоснованного бизнес-плана, заключения договоров с добросовестными хозяйствующими партнерами, выполнения в срок обязательства перед бюджетами всех уровней, чтобы избежать несостоятельности (банкротства).

Инновационная функция риска проявляется в том, что возможность возникновения риска и его отрицательных последствий становится условием поиска предпринимателем нетрадиционных решений стоящих перед ним проблем, способствует внедрению нововведений в производственный процесс, применению новых технологий, оборудования, сырья, материалов, с тем, чтобы с меньшими издержками произвести больше продукции (работ, услуг). Инновационная функция риска стимулирует предпринимателей для совершенствования управления и производства, планирования своей деятельности.

135

8.3. Типы и виды рисков, возникающих в предпринимательских организациях

Существует множество различных типов рисков, что оправдано, так как предпринимательская деятельность объективно (да и субъективно) связана с появлением рисков. Поскольку предпринимательская деятельность является рисковой, то предприниматель может переложить часть последствий риска на других хозяйствующих субъектов, экономически обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Некоторые типы риска, такие как риск гибели имущества, последствия пожаров, аварий, несчастные случаи с работниками и др., предприниматель может застраховать. Именно эти риски составляют наибольшую группу.

Страховой риск – это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых осуществляется страхование. В зависимости от источника опасности следует разделять страховые риски на две группы: связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, наводнения, землетрясения и т.п.) и связанные с целенаправленными действиями человека в процессе присвоения материальных благ. Существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании. Однако именно взятие на себя последствий нестрахуемого риска является потенциальным источником роста прибыли предпринимателя.

Врыночной экономике возникают систематические и несистематические предпринимательские риски.

Систематический риск характерен для всей экономической системы или отдельного рынка и определяется такими факторами, как возможные политические изменения в стране и мире, уровень инфляции, колебания экономической конъюнктуры и др. Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, а также с проблемами отрасли, в которой она действует. Он может быть локализован посредством диверсификации. Для предпринимателя наиболее сложной проблемой является оценка труднопредсказуемого систематического (недиверсифицированного) риска.

Впредпринимательской деятельности можно выделить риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. Существенным отличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия решения, когда оно только прорабатывается, можно внести изменения и исправить положение, тогда как на стадии реализации предпринимательского проекта гораздо труднее что-либо существенно изменить.

С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей деятельности, в разное время, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть множество. Такими причинами

136

являются: непосредственно хозяйственная деятельность, действия самого предпринимателя и особый вид знаний – информация. В связи с этим сле-

дует различать: хозяйственный риск; риск, связанный с личностью

предпринимателя; риск, обусловленный недостатком информации.

Последний тип риска наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостоверность информации о партнерах (заказчиках или поставщиках), особенно об их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю риском быть обманутым. Неполная информация о конкурентах при выходе на новый рынок может также стать источником потерь для предпринимателя.

В условиях рыночной экономики можно выделить два типа риска: глобальный и локальный. Глобальный риск является отражением экономической ситуации в стране, в отдельных отраслях, регионах. Локальный риск возникает на уровне фирмы. Следует отметить, что данные риски взаимообусловлены, влияют друг на друга и в то же время в известной степени автономны.

По сфере возникновения предпринимательские риски следует подразделять на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме, влияние которой предпринимателю следует учитывать в своей деятельности. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о политических, экономических и других ситуациях и соответственно о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возникшего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфляции, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации собственности, введения эмбарго, отмены лицензий и др. Все природные, а также политические риски могут быть отнесены только к внешним. Источником внутренних рисков является сама предпринимательская организация, они возникают в результате использования неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов.

С точки зрения действия во времени предпринимательские риски могут быть разделены на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке. К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в географическом районе или в определенном секторе экономики, например общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др.

137

Вэкономической литературе выделяют спекулятивный и обычный предпринимательские риски. Спекулятивный риск подразумевается как вариант получения прибыли или убытка, например от приобретения или продажи ценных бумаг. Обычный риск рассчитан только на проигрыш и может быть классифицирован по типу потери: личный риск, имущественный риск и риск, связанный с обстоятельствами. Личный риск – один из случаев прямого ущерба для индивидуума; для российских предпринимателей в настоящее время вероятность данного типа риска очень велика. Имущественный риск – это риск потери имущества предпринимательской фирмы, а риск, связанный с обязательствами, – это риск, когда действиями одной фирмы наносится ущерб другому хозяйствующему субъекту.

Поскольку основная задача предпринимателя – рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой может произойти полный крах (банкротство), следует выделять допустимый, критический и катастрофический типы риска. Допустимый риск – это угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосуществления) того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. При данном риске потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли. Критический риск характеризуется не только потерей прибыли, но и недополучением предполагаемой выручки, в этом случае предприниматель несет убытки в сумме всех затрат, т.е. данный риск характеризуется опасностью потерь, которые превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в данную сделку. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы.

По степени обоснованности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения правомерного и неправомерного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных сферах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научнотехнического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5– 10 %, прикладных научных разработок – 80–90 %, проектноконструкторских – 90–95 %.

Влитературе по теории бизнеса, а также в практике предпринимательства часто можно встретить термины «высокий риск» и «слабый риск». В данном случае речь идет о различных уровнях риска.

Выше были рассмотрены основные типы риска, далее назовем основные его виды.

138

Поскольку предпринимательский риск – это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанной с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией, товарно-денежными отношениями и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социальноэкономических и научно-технических проектов, наиболее целесообразно выделить следующие виды рисков: экономический, технический, поли-

тический. Экономический риск в свою очередь включает в себя следующие виды рисков: производственный, коммерческий, кредитный, валютный, финансовый и др.

8.4. Факторы, влияющие на возникновение предпринимательского риска

Риски могут возникнуть при осуществлении предпринимательской деятельности в результате влияния многочисленных факторов. Они могут быть следствием внутренних для фирмы решений или следствием воздействия внешней предпринимательской среды. Анализ современного состояния экономики позволяет выделить следующие причины, приводящие к

появлению предпринимательских рисков:

экономические кризисы; рост криминализации общества; высокие темпы инфляции; политическая нестабильность;

необязательность и безответственность хозяйствующих субъектов;

нечеткость и непрерывные изменения законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность;

отсутствие реального предпринимательского права, что препятствует снижению общего уровня риска; отсутствие персональной ответственности значительной части предпринимателей за результаты своей деятельности, что увеличивает «моральный» риск любой сделки;

зависимость предпринимателя от уголовного мира, неспособность

инежелание правоохранительных органов защитить его;

неправовое, безграничное вмешательство власти в экономику;

резкое увеличение аппарата управления на федеральном и местном уровнях;

неустойчивое налоговое законодательство;

недобросовестная конкуренция; низкий уровень образования предпринимателей по проблемам рынка и предпринимательства и др.

Поскольку риск имеет объективную основу из-за неопределенности влияния внешней среды и субъективную основу в результате принятия решений самим предпринимателем, успехи и неудачи предпринимательской фирмы следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов, одни из которых являются внешними по отношению к предприни-

139

мательской фирме, а другие – внутренними. Под внешними факторами понимаются те условия, которые предприниматель не может изменить, но должен учитывать, поскольку они сказываются на состоянии его дел. Трудно установить приоритетность внешних факторов, так как они взаимосвязаны друг с другом: изменение одного фактора может вызвать изменение других и, следовательно, взаимосвязано их влияние на уровень риска. Так, например, политические изменения, произошедшие в середине 80-х гг. в России, вызвали крупные перемены в экономической деятельности как для отечественных предпринимателей, так и для их партнеров за рубежом.

Внешние факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска, подразделяются на две группы: факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия. Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на результаты предпринимательской деятельности и уровень риска. Факторы косвенного воздействия не могут оказывать прямого влияния на предпринимательскую деятельность и уровень риска, но способствуют его изменению.

К внутренним факторам предпринимательского риска относятся:

сам предприниматель, его компетентность, уровень знаний, уровень личных притязаний;

личностные характеристики предпринимателя как собственника

фирмы;

состав партнеров, создающих собственное дело их деловая активность, преданность общему бизнесу;

состав наемных работников, их квалификация и материальное стимулирование;

уровень предпринимательской культуры; защита предпринимательской тайны;

организация управления и производства;

проведение маркетинговых исследований и изучение рынка;

уровень платежеспособности организации и своевременность расчетов с кредиторами и бюджетами всех уровней;

качество продукции (работ, услуг);

строгое соблюдение законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность, и др.

8.5.Процесс управления предпринимательским риском

Всовременных условиях хозяйствования любая организация неизбежно сталкивается с различными ситуациями, незапланированными или непредвиденными событиями, на которые необходимо адекватно реагиро-

140