Анализ состава и структуры оборотных активов
К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легко реализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки незавершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов. Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава и структуры, степени ликвидности. Анализ структуры оборотных активов базируется на использование приема вертикального анализа, который позволяет рассчитать долю конкретного вида оборотных активов в общей их величине как на начало, так и на конец периода, а также оценить рациональность изменения структуры оборотных активов.
Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов, необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов. Анализ запасов При анализе следует учитывать, что статья бухгалтерского баланса «Запасы» является комплексной. В ее составе находят отражение остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других материальных ценностей. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ5/01) к материально-производственным запасам относятся активы:
• используемые в качестве сырья, материалов, и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
• предназначенные для продажи;
• используемые для управленческих нужд организации.
Следует иметь в виду, что выбор конкретного способа учетной политики оценки запасов может оказать непосредственное влияние на представление информации о величине запасов и, следовательно, на рассчитываемые на ее основе финансовые коэффициенты. На величину производственных запасов, а также запасов товаров непосредственное влияние оказывают объем продаж, характер производства, физические особенности самих запасов (возможность их хранения), возможность перебоев в снабжении, а также затраты по приобретению и поддержанию запасов. Величина незавершенного производства зависит от характера производства, отраслевых особенностей, выбранного способа оценки. Готовой считается продукция, полностью законченная обработкой, укомплектованная, которая прошла нужные испытания, соответствует действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принята службой технического контроля организации и сдана на склад или принята заказчиком. В противном случае продукция остается в незавершенном производстве и в состав готовой продукции не включается. Величина запасов готовой продукции зависит, в первую очередь, от объемов продаж, условий и типов производства (единичное, серийное, массовое), физической природы продукции и ее назначения и ряда других условий. Немалое значение при этом имеет выбранный организаций способ оценки готовой продукции.
Предприятия, осуществляющие торговую деятельность, отражают в составе оборотных активов информацию о величине товаров, закупленных у других организаций для оптовой и розничной торговли. Анализ дебиторской задолженности В составе дебиторской задолженности, отражаемой в бухгалтерском балансе российских предприятий, выделяют две группы: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. В качестве основных задач анализа можно выделить: анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры; формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность; определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств; анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям; контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков; прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.
На величину дебиторской задолженности оказывают влияние: общий объем продаж организации; условия расчетов с дебиторами; политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности; платежная дисциплина покупателей; состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля; качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов = Дебиторская задолженность / Оборотные активы х 100 .
показатели деловой активности
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Значение анализа оборачиваемости состоит в том, что он позволяет увидеть картину финансового состояния предприятия в динамике. Если традиционно рассматриваемые показатели ликвидности позволяют составить оценку соотношения оборотных активов и краткосрочных пассивов в статике, то анализ оборачиваемости капитала, помещаемого в оборотные средства, позволяет установить причины, обусловившие то или иное значение анализируемых показателей активов и обязательств, а также тенденции их изменения. В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который возвращаются вложенные предприятием в производственно-коммерческие операции денежные средства. Для исчисления показателей оборачиваемости традиционно используются следующие формулы:
Замедление оборачиваемости приводит к росту их остатков, ускорение оборачиваемости (при тех же объемах) – к их сокращению. В этих условиях у предприятия либо возникает потребность в дополнительном финансировании, либо происходит высвобождение средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует скорость движения материальных ценностей, то есть количество оборотов, совершаемое за изучаемый период. Длительность оборота позволяет оценить средний срок хранения материальных ценностей. Оценка оборачиваемости запасов в целом должна быть дополнена оценкой оборачиваемости по каждому их виду (материалы, готовая продукция, незавершенное производство) с использованием аналогичных формул.