Тема 5 анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ проводится по данным бухгалтерского баланса

Ликвидность – способность активов к трансформации из иных форм в денежную с минимальной потерей стоимости

Степень ликвидности – скорость трансформации активов Анализ ликвидности баланса проводится на основании группировки активов и пассивов

обозначение	группа	содержание
А1	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства и денежные эквиваленты
А2	Быстро реализуемые активы	Дебиторская задолженность (до 1 года)
А3	Медленно реализуемые активы	Запасы, НДС, финансовые вложения (за исключением ДЭ), прочие оборотные активы
А4	Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы, дебиторская задолженность (свыше 1 года)
П1	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность
П2	Срочные обязательства	Краткосрочные кредиты и займы, все иные краткосрочные обязательства
П3	Текущие обязательства	Долгосрочные обязательства
П4	Устойчивые пассивы	Капитал и резервы, доходы будущих периодов

Баланс считается абсолютно ликвидным, когда выполняются следующие соотношения:

А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П

Виды показателей:

1. Для характеристики финансовой независимости:

• Коэффициент общей финансовой независимости

К1 = СК / валюта баланса (доля СК в валюте) желательно 0,5 и больше

К1 ут = (СК+ДБП)/ВБ

• Собственный капитал в обороте

СКО=СК-ВА сколько собственных средств в обороте

СКОут = СКут-ЗУ-ВА+К

• Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов

К2=СКО/ОА доля участия собственного капитала в формировании оборотных активов желательно 0,1 и более

• Коэффициент финансовой независимости в части запасов

К3=СКО/Запасы, сколько СК в запасах

0,25 рекомендуется

• Коэффициент маневренности собственного капитала:

Кмск=СКО/СК какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами (0,2-0,5)

2. Для характеристики платежеспособности и ликвидности:

• Коэффициент абсолютной платежеспособности

К4=1 группа активов / КО какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время по отношению к дате составления баланса

Желательно больше 0,01-0,15 или 0,1-0,5

КО = V раздел – ДБП

1 группа активов – денежные средства и эквиваленты

• Коэффициент срочной ликвидности

К5=(1 + 2 группы активов)/КО прогнозируемая платежеспособность организации при своевременном погашении дебиторской задолженности

Больше 1

2 группа – дебиторская задолженность сроком погашения до 1 года

• Коэффициент текущей ликвидности

К6=(1+2+3 группы активов)/КО достаточность обортных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Желательно около 2

3 группа – Запасы, НДС и прочие оборотные активы, финансовые вложения

• Стоимость чистых активов

ЧА=ОА+ВнОА-ЗУК-ДО-КО+ДБП=СК-ЗУК+ДБП = СКут

ЗУК – задолженность учредителей по взносам в УК

• Комплексный коэффициент, дающий оценку вероятности банкротства

Модель Ковалева и Волковой:

N=25R1+25R2+20R3+20R4+10R5

• Показатели движения денежных средств

3. Для характеристики эффективности использования оборотных активов:

• Оборачиваемость оборотных активов и запасов

Коб=В/ОА

Поб = ОА*Д/В

Если К6<2 и (или) К2<0,1 , то считается Коэффициент возможного восстановления платежеспособности

Иначе утраты