Основные положения темы:
Проведение финансового анализа возможно только в том случае, если отчетность, на базе которой будет осуществляться анализ, подготовлена к аналитическому использованию. Необходимость предварительной подготовки (корректировки) финансовой отчетности обусловлена, прежде всего, тем, что отчетность составляется на основе принципов и правил финансового учета, и зачастую требуется время для того, чтобы извлечь из нее необходимую для анализа информацию.
В настоящей теме мы рассмотрим только один метод подготовки финансовой отчетности к аналитическому использованию — построение сравнительного аналитического баланса (САБа).
Как известно, финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их финансирования (капитала и обязательств). Эти сведения содержатся в балансе организации. САБ получается из исходного баланса путем агрегирования статей баланса в аналитические группы и дополнением его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за отчетный период.
Выделяют несколько видов аналитических балансов:
САБ, построенный для анализа финансового состояния организации;
САБ, построенный для анализа эффективности и рентабельности деятельности организации.
В настоящем пособии будет рассматриваться методика построения САБа для анализа финансового состояния компании.
При построении САБ используются методы:
Аналитической группировки: активы и пассивы организации объединяются в агрегированные группы;
Горизонтального анализа: определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период;
Вертикального анализа: вычисляются удельные веса статей баланса в нетто-оценке.
Этапы построения сравнительного аналитического баланса для анализа
финансового состояния
Алгоритм построения САБа схематично представлен на рис. 4.1.
Рис. 4.1. Этапы построения сравнительно-аналитического баланса
Этап 1 состоит в определении целей анализа. Как было сказано выше, в настоящей теме рассматривается процесс построения САБа в целях оценки финансового состояния компании.
Этап 2 предполагает анализ активов организации. По итогам выполнения этого этапа должны быть произведены, во-первых, очищение баланса, а, во-вторых, объединение активов в аналитические группы.
На этапе 2.1 решается вопрос о том, какие активы компании должны быть подвергнуты очищению, т.е. списанию с баланса в целях анализа. Особо подчеркнем, что списание активов производится только в целях финансового анализа, ни о какой реальной корректировке публичной финансовой отчетности речи не идет.
Очищению подвергаются следующие статьи активов:
1. Активы, реализация которых невозможна, т.е. те активы, чья ликвидность равна нулю;
2. Активы, фактически регулирующие капитал организации (для анализа отчетности, составленной по РСБУ до 2007 года);
3. «Воздушные» активы или сомнительные активы, т.е. те активы, фактическое наличие которых подлежит проверке.
4. Фундаментальные бухгалтерские ошибки.
Чаще всего очищаются следующие статьи активов:
деловая репутация организации;
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев;
расходы будущих периодов;
авансы, выданные на срок более 12 месяцев;
прочая долгосрочная дебиторская задолженность.
На этапе 2.2 активы объединяются в аналитические группы по степени ликвидности. В табл. 4.1 отражено количество соответствующих аналитических групп, а также описан состав активов, относящихся к каждой группе.
Таблица 4.1