3. Направление использования и этапы проведения анализа денежных потоков

Совмещение методов аналитического исследования денежных потоков будет представлять собой методику, состоящую из следующих последовательных этапов.

1. На первом этапе анализа рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока организации (притока денежных средств) в разрезе отдельных источников.

Целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж с различными показателями прибыли (от продаж, чистой прибыли)

Особое внимание необходимо уделить соотношению источников образования положительного денежного потока – внутренних (выручка от продаж) и внешних (полученный займов и кредитов), выявлению степени зависимости от внешних источников.

2. Изучение динамики объема отрицательного денежного потока организации, а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.

3. На третьем этапе анализируется сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему. Анализ динамики чистого денежного потока позволяет оценить результат деятельности организации.

4. Определяется роль и место показателей чистой прибыли в формировании ЧДП, влияние на него различных факторов: изменение за анализируемый период величин остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей и т.п.

Особое место уделяется характеристике качества ЧДП, т.е. показателям структуры источников его формирования. Высокий уровень качества ЧДП характеризуется ростом удельного веса прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж и снижения себестоимости. Низкое качество имеет ЧДП, значительная часть которого получена за счет роста цен продаж, связанных с инфляционными процентами, роста прочих доходов и т.п.

5. Коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются необходимые относительные показатели, характеризующие достаточность денежных средств, эффективность ЧДП и синхронность притоков и оттоков.

Лекция № 5

Информационная база анализа денежных потоков

1. Состав информационных источников анализа денежных потоков и требования к информации

2. Требования к составлению отчета о движении денежных средств

3. Содержание отчета о движении денежных средств

1. Состав информационных источников анализа денежных потоков и требования к информации

В целом, информационными источниками анализа денежного потока являются:

1. Наиболее часто – бухгалтерская финансовая отчетность:

1.1. для прямого метода анализа – отчет о движении денежных средств

1.2. для косвенного метода – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках

1.3. для коэффициентного метода - бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств

2. При необходимости выделения денежных потоков определенного содержания могут использоваться учетные регистры (счета бухгалтерского учета):

2.1. для получения информации по налоговым потокам – сведения налоговых деклараций и регистров налогового учета

2.2. для выделения денежных потоков, обслуживающих процессы снабжения и сбыта – информация со счетов «Материалы», «Готовая продукция», «Расчеты с дебиторами», «Расчеты с кредиторами»

2.3. для получения сведений о денежном потоке по оплате труда необходимо использовать данные о расчетах по оплате труда в части начислений, удержаний и перечислений

2.4. сведения по счетам финансовых вложений представляет особую ценность

2.5. для косвенного метода анализа используют сведения о доходах, расходах, финансовых результатах и начисленной амортизации

3. Плановые показатели используются для оценки достигнутых в прошлые периоды параметров денежного потока, а также для расчета их значений в будущем

4. Сведения о натуральных показателях, характеризующих масштабы хозяйственной деятельности, могут использоваться для подробного моделирования денежного потока

Требования к информации:

1. оперативность

Сложность в том, что оперативная информация берется применительно из управленческого учета, где не всегда присутствуют ее необходимые группировки: по видам деятельности, по структурным подразделениям и т.д.

2. унифицированность

Проблема: разнородность регистров, в которых формируется информация. Унифицированными являются формы бухгалтерского учета.

Автоматизация учетных данных снимает описанные проблемы без существенных временных и трудовых затрат.