- •1. Понятие стратегического менеджмента, внешние и внутренние денежные отношения компании, схема основных направлений финансовых потоков компании.
- •2. Общие принципы управления финансовыми потоками компании.
- •3. Финансовый учет и его виды. Формы финансовой отчетности
- •4. Основные направления и методы финансового анализа.
- •2. Источники информации для финансового анализа
- •3. Система показателей для финансового анализа
- •4.1. Показатели платежеспособности (ликвидности)
- •5. Финансовое планирование – цели и система. Финансовое планирование
- •Финансовое планирование на предприятии
- •6. Цели и виды финансового контроля
- •7. Виды финансовых инструментов и цели их использования
- •2. Типы организационных структур управления
- •3. Место финансового менеджмента в организационной структуре предприятия
- •Заключение
- •12. Структура капитала: основные понятия. Основные формы собственности и их различия.
- •Собственный и заемный капитал
- •Основной и оборотный капитал
- •Финансовая структура капитала и финансовый риск
- •Собственный капитал
- •Заемный капитал (обязательства предприятия)
- •1. Коэффициент концентрации собственного капитала
- •2. Коэффициент финансовой зависимости
- •Финансовый риск
- •II метод:
- •Индивидуальный предприниматель
- •Индивидуальное (семейное) предприятие
- •Полное товарищество
- •Смешанное товарищество
- •Товарищество с ограниченной ответственностью (закрытое акционерное общество)
- •Акционерное общество открытого типа
- •14. Простые и привилегированные акции – выгоды и риски Инвесторов и Эмитента. Понятие ipo.
- •1.2.2. Использование ценных бумаг при формировании заемного капитала компаний
- •1.2.3. Роль кредиторской задолженности в процессе финансирования российских компаний
- •19. Факторы, определяющие структуру источников финансирования компании (основные ограничения в формировании собственного и заемного капитала).
- •21. Распределение прибыли и процесс выплаты дивидендов.
- •23. Дивидендная политика и ее виды.
- •24. Факторы, определяющие дивидендную политику компании.
- •1. Дивидендная политика и возможность ее выбора
- •1.1. Факторы, определяющие дивидендную политику
- •1. Ограничения правового характера
- •2. Ограничения контрактного характера
- •3. Ограничения в связи с недостаточной ликвидностью
- •4. Ограничения в связи с расширением производства
- •5. Ограничения в связи с интересами акционеров
- •6. Ограничения рекламно-финансового характера
- •1.2. Виды дивидендных выплат и их источники
- •1.3. Регулирование курса акций
- •1.4. Порядок выплаты дивидендов
- •Заключение
- •25. Структура и сущность операционного менеджмента.
- •31. Эффект операционного рычага и оценка предпринимательского риска.
- •33. Рентабельность: формирование, расчет и анализ.
- •34. Анализ чувствительности в рамках операционного менеджмента.
- •36. Оценка совокупного влияния финансового и предпринимательского риска.
- •Источники формирования оборотных средств
- •Определение потребности в оборотных средствах
- •Показатели использования оборотных средств
- •Рентабельность предприятия и ее виды
- •38. Операционный и финансовый циклы: анализ и управление в компаниях.
- •39. Управление запасами. Определение наиболее экономичного размера заказа.
- •40. Кредитная политика компании: понятие, формирование. Кредитная политика компании: формулируем правила игры
- •Продуманная работа с Клиентом Сегментирование
- •Дифференцированный подход
- •Внимательность и активность
- •Последовательность
- •Скидки лучше штрафов!
- •Кредитная политика в отношении крупных компаний
- •Напоминания
- •Должник — не только должник
- •Продажи и кредит
- •Ранняя диагностика ваших внутренних проблем
- •Действия по предотвращению неплатежей
- •Разработка процедуры взыскания
- •Что делать в первые два месяца после возникновения задолженности:
- •Что делать после двух-трех месяцев задержки платежа:
- •Цена долгов Расчет стоимости долга
- •Ваши затраты на взыскание долга
- •Какой должна быть служба по сбору долгов?
- •Кому поручить возврат долгов?
- •Как может быть организована ваша команда?
- •Конфликт отдела продаж и службы взыскания
- •Личные качества сотрудников и жизненный опыт
- •Стили общения
- •Памятка по профессиональному развитию кредитного менеджера
- •Восемь основных ошибок, совершаемых кредитными менеджерами
- •41. Ценовая политика компании: взаимосвязь с операционным циклом, доходностью и ликвидностью.
- •Ликвидность предприятия
- •Текущая ликвидность
- •Быстрая ликвидность
- •Абсолютная ликвидность
- •42. Цели и методы управления дебиторской задолженностью.
- •43. Чистый оборотный капитал – понятие и оптимальный размер. Основные факторы, влияющие на размер чистого оборотного капитала
- •Работает или нет?
- •Стоимость размещения заказа
- •Издержки хранения заказов
- •Экономически обоснованный заказ
- •45. Особенности формирования капитала российских предприятий.
- •46. Сравнительные преимущества и недостатки видов долговых ценных бумаг.
- •2.3. Технология эмиссии облигаций
5. Финансовое планирование – цели и система. Финансовое планирование
Финансовое планирование — это планирование финансо¬вых ресурсов и фондов денежных средств предприятия. Необходимость финансового планирования как особой сфе¬ры плановой деятельности обусловлено относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам. Объектом финансового планирования являются финансо¬вые ресурсы. Цель финансового планирования — прогнозирование пла¬тежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и ак¬ционерами, обеспечивает финансирование предприниматель¬ской деятельности. Задачами финансового планирования являются: - обеспечение торгового процесса необходимыми финансо¬выми ресурсами; - установление финансовых отношений с бюджетом, банка¬ми и другими контрагентами; - выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций; - повышение прибыльности финансово-хозяйственной дея¬тельности; - контроль за образованием и расходованием денежных средств. Финансовый план — составная часть бизнес-плана пред¬приятия. При разработке бизнес-плана предусматривается ис¬ходить из того, что определение средств, необходимых для фи¬нансирования развития предприятия, предполагает оценку этого плана как инвестиционного проекта. Это означает, что предус¬мотренные планом затраты предприятия должны быть обосно¬ваны их экономической эффективностью. В бизнес-плане различают два вида финансового планиро¬вания: стратегическое и тактическое. Стратегический (перспективный) финансовый план — это форма реализации целей и задач предприятия, стратегии ин¬вестиций и предполагаемых накоплений. Основа стратегичес¬кого финансового планирования, являющегося одной из ком¬мерческих тайн предприятия, — определение потребности в капитале для осуществления предпринимательской деятельнос¬ти. Тактический финансовый план — это годовой баланс дохо¬дов и расходов предприятия. В условиях инфляции финансо¬вые планы составляются на квартал и корректируются с учетом индекса инфляции. Цель составления финансового плана — увязка доходов пред¬приятия с необходимыми расходами. При превышении дохо¬дов над расходами сумма превышения направляется в резерв¬ный фонд; при превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых ресурсов. Дополнительные сред¬ства предприятие может привлечь за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов или займов, спонсорских взносов и т.д. В финансовом плане производится конкретная увязка каж¬дого вида вложений или фонда и источника их финансирова¬ния. Для этого составляется проверочная (шахматная табли-ца), в вертикальных графах которой приводятся направления использования финансовых ресурсов, а в горизонтальных — источники финансирования, что соответствует расходной и до¬ходной частям баланса. Шахматная таблица позволяет выявить целевой характер использования ресурсов и сбалансировать до¬ходы и расходы по статьям. Основными доходными статьями финансового плана явля¬ются прибыль, амортизационные отчисления, банковские ссу¬ды и другие доходы и поступления; основными статьями рас¬ходов — налоговые отчисления, расходы на капитальные вло-жения, средства на погашение банковских ссуд и процентов по ним и прирост оборотных средств, отчисления в целевые фон¬ды и другие расходы и отчисления. Практически финансовые планы конкретизируют стратеги¬ческие. В свою очередь тактические планы детализируются по¬средством оперативного планирования, которое представляет со¬бой разработку оперативных финансовых планов: кассового плана, кредитного плана, платежного календаря и др. Кассовый план отражает движение наличных средств пред¬приятия в течение определенного периода (чаще всего квартала). Именно плохое управление наличностью — основная причина финансово-экономических трудностей, поэтому составление кас-совых планов и контроль за их выполнением имеют важное зна¬чение для повышения платежеспособности предприятия. Кредитный план — план поступления заемных средств и график погашения задолженности. Обычно оформляется в виде кредитной ставки. Платежные календари, временной горизонт которых колеб¬лется от 5 до 30 дней, отражают оперативные данные о движе¬нии и остатках средств на расчетном счете предприятия. В конечном итоге финансовое планирование направлено на обеспечение рационального и эффективного использования имеющихся у предприятия финансовых ресурсов.