- •3. Инвестиции в оборотные активы
- •3.1. Экономическое содержание оборотного капитала.
- •3.2. Источники финансирования оборотных средств
- •3.3. Определение потребности в оборотном капитале
- •3.4. Эффективность использования оборотного капитала
- •1.Экономическое содержание оборотного капитала.
- •4.2. Источники финансирования основного капитала
- •4.3. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе
- •5.2. Методы и приемы финансового анализа
- •5.2.1. Основные типы моделей, используемых в финансовом анализе
- •5.2.2. Элементы теории моделирования и анализа факторных систем
- •5.3. Финансовое состояние организации и методы его анализа
- •5.3.1. Виды финансовой информации и ее основные пользователи
- •5.3.2. Основные цели финансового анализа
- •5.3.3. Примеры множества показателей финансового анализа в зависимости от его целей и категорий пользователей
- •5.3.4. Основные этапы финансового анализа
- •5.3.5. Система критериев и методика оценки не удовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
- •5.3.6. Прогнозирование вероятности банкротства. Z-счет Альтмана
- •5.3.7. Экспресс-анализ финансовой отчетности
- •5.3.8. Анализ финансовой устойчивости, кредите- и платежеспособности
- •5.3.9. Показатели деловой активности
- •5.3.10. Показатели рентабельности
- •5.3.11. Показатели рыночной стоимости собственного капитала предприятия
- •5.3.12. Ограниченность применения финансового анализа на основе расчёта финансовых коэффициентов
- •5.3.13. Построение системы комплексного оценивания финансового состояния на основе использования дерева оценок
- •6.2. Виды и методы финансового планирования
- •6.3. Система финансовых планов (бюджетов)
- •6.3.1. План денежных потоков
6.3. Система финансовых планов (бюджетов)
Для определения финансового потенциала на текущий и долговременный периоды предприятия вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов. Их классификация приведена в табл. 3.
Таблица 3
Виды финансовых планов
№ п/п |
Виды планов |
1. 2.
3. 4.
5.
6. 7. 8. 9.
10.
11. |
График безубыточности (составной элемент бизнес-плана) Баланс (план) доходов и расходов - квартал, полугодие, год Инвестиционный план (бюджет) - квартал, полугодие, год План распределения валовой и чистой прибыли - квартал, полугодие, год Платежный баланс (календарь) - на месяц с подекадной разбивкой показателей Кредитный план (бюджет) - квартал, полугодие, год Кассовый план (заявка) - на предстоящий квартал Валютный план - квартал, полугодие, год Прогноз баланса активов и пассивов - на конец предстоящего квартала План движения денежных средств по видам деятельности - квартал, год Налоговый бюджет - квартал, год |
Рассмотрим содержание и назначение отдельных (наиболее значимых) видов финансовых планов. График безубыточности является составной частью малого бизнес-плана на действующем предприятии, при создании нового предприятия, при
У разработке инвестиционного проекта. В процессе планирования объема реализации продукции (объема продукции) возникает необходимость определения минимальной величины этого показателя по предприятию в Целом как первоначальной критической точки, ниже которой будут получены убытки. Обычно для этих целей рекомендуется строить график безубыточности.
Как уже отмечалось, базой текущего финансового плана служит баланс доходов и расходов (табл.. 4).
Баланс доходов и расходов |
||
№ п/п |
Наименование показателя |
Сумма, руб. |
1
|
2 |
3 |
1. 2. 3. 4.
5. 6. 7. 8. 9.
10.
11. 12.
|
Доходы и поступление средств Прибыль от реализации Прибыль от прочей реализации Доходы от внереализационных операций Доходы от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте Начисленная амортизация Долгосрочные кредиты Долгосрочные займы Ссуды на пополнение оборотных средств Целевые финансирование и поступления из бюджета Целевые финансирование и поступления из внебюджетных фондов Безвозмездная финансовая помощь Прочие доходы и поступления |
|
Итого доходов и поступлений |
||
1. 2. 3.
4. 5. 6. 7'.
8. 9.
10. 11.
12. |
Расходы и отчисления средств Платежи в бюджет Отчисления в фонды: -накопления -потребления - социальной сферы Отчисления на благотворительные цели. Выплаченные дивиденды Долгосрочные инвестиции Долгосрочные финансовые вложения Погашение долгосрочных ссуд и уплата , по ним процентов Пополнение оборотных средств Погашение ссуд на пополнение оборотных средств Уценка продукции Резервы предстоящих расходов и платежей Прочие расходы и отчисления
|
? |
Итого расходов и отчислений |
||
Помимо объединения объемов доходов и расходов предприятия в процессе финансового планирования проводится конкретная увязка каждого вида вложений и источника финансирования. Для этого заполняется проверочная (шахматная) таблица к текущему финансовому плану (табл. 5). Ее составление позволяет сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы денежных средств и выявить целевой характер использования финансовых ресурсов.
Доходы и поступления
Расходы и отчисления |
Прибыль от реализации |
Прибыль от прочей реализации |
Доходы от внереализационных операций |
Доходы от курсовых ризниц по операциям в иностранной валюте |
Начисленная амортизация |
Долгосрочные кредиты |
Долгосрочные займы |
Ссуды на пополнение оборотных средств |
Целевые финансирования и поступления из бюджета |
Целевые финансирования и поступления из внебюджетных фондов |
Безвозмездная финансовая помощь |
Прочие доходы и поступления |
Итого доходов и поступлений |
Платежи в бюджет |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отчисления в фонды:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отчисления на благотворительные цели |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаченные дивиденды |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные инвестиции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Погашение долгосрочных ссуд и уплаты по ним процентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пополнение оборотных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Погашение ссуд на пополнение оборотных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уценка продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы и отчисления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого расходов и отчислений |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Платежный календарь, т.е. финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия, представлен в табл. 6.
Платежный календарь предприятия |
||||
№№ п/п
|
Статья |
По плану |
Фактически |
Отклонение |
1 |
2 |
3 |
4' |
5 |
1. 2. 3. 4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11. 12. 13. 14.
15. 16.
17.
18.
19.
20 |
Расходы Неотложные нужды Оплата труда Платежи в бюджет Платежи в фонд социального страхования Страховые взносы в Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования Страховые взносы в Пенсионный фонд Платежи в Государственный фонд занятости населения Оплата счетов за товарно-материальные ценности Просроченная кредиторская задолженность Оплата счетов подрядчиков за выполненные капитальные работы Погашение просроченных ссуд банка Погашение срочных ссуд банка Уплата процентов за кредит Авансовые платежи, выданные поставщикам и подрядчикам Арендная плата Платежи дочерним предприятиям Платежи по векселям полученным Платежи в счет оплаты ценных бумаг Выплата дивидендов и процентов Прочие расходы
|
|
|
|
Итого расходов |
||||
Поступления |
||||
1.
2
3. 4.
5.
6.
7.
8.
9. 10.
11. |
От реализации продукции, выполненных работ по основной деятельности От реализации продукции, выполненных работ по прочим видам деятельности, От реализации ценных бумаг и валюты Поступление просроченной дебиторской задолженности Поступление кредита по товарно-материальным ценностям Полученные авансы от покупателей и заказчиков Поступление арендных платежей Поступление безвозмездной финансовой помощи Целевые поступления Средства, поступающие в счет оплаты уставного капитала Прочие поступления |
|
|
|
Итого поступлений |
||||
Превышение поступлений над расходами |
||||
Превышение расходов над поступлениями |
||||