6.2. Виды и методы финансового планирования

Финансовое планирование подразделяется на стратегическое и тактическое (текущее, оперативное) планирование.

Стратегическое финансовое планирование определяет важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризует инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления.

Текущее (оперативное) или .тактическое финансовое . планирование характеризует текущее планирование (например, на месяц, квартал, декаду И т.д.). Оно, несомненно, связано со стратегическим финансовым планированием.

Методы планирования - это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов. К ним относятся:

-расчетно-аналитический;

-нормативный;

-балансовый;

• оптимизация плановых решений;

• экономико-математическое моделирование.

Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный, метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 12).

Рис. 12, Схема расчетно-аналитического метода планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определения величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.д.'

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и в их источниках..

Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в государственные социальные фонды; нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов: федеральные, региональные; местные; отраслевые; нормативы самого предприятия.

Федеральные, нормативы являются обязательными для всей территории РФ. К ним относятся:

-ставки федеральных налогов;

- нормы амортизации по отдельным группам основных средств;

- ставки рефинансирования коммерческих банков и нормы обязательных резервов банков;

• тарифные ставки на государственное пенсионное обеспечение и социальное страхование;

• минимальная месячная оплата труда;

- нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных

обществ;

- минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типов и т.д.

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах РФ и утверждаются и представительными, и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, акционерные общества).

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты и используют их для регулирования производственного процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К этим нормативам относятся:

- нормативы плановой потребности в Оборотных активах;

• нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;

• нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе в днях;

• нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;

• норматив отчислений в ремонтный фонд и ряд других.

Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель (умножением норматива на объемный показатель).

Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется при прогнозе поступлений и выплат их денежных фондов (потребление и накопление), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и др.

Содержание метода оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать их них наиболее оптимальный. При этом могут применяться различные критерии выбора.

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

y = f(x), (92)

где у - показатель;

х - факторы.

Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнениями регрессии различного вида.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис. 13).

Отчетные

данные за

предплановый период

Рис. 13. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

Экономико-математическое моделирование позволяет; перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль).