Тема 14. Взаимодействие Банка России с международными финансовыми организациями

14.1. Международный валютный фонд

14.2. МБРР

14.3. Европейским банком реконструкции и развития

14.4. Большая Восьмерка.

14.1. Международный валютный фонд

Историческая справка: Международный валютный фонд был создан в июле 1944 г. по решению конференции ООН, проходившей в Бреттон-Вудсе, США. Устав МВФ был подписан 29 странами и вступил в силу в декабре 1945 г., а с марта 1947 г. МВФ начал функциониро­вать. Местонахождение его — Вашингтон.

С самого начала МВФ стал важнейшей организацией, призван­ной обеспечивать нормальное функционирование послевоенной международной валютной системы. Главными целями МВФ в этот период, согласно уставу, были следующие: содействовать меж­дународному валютному сотрудничеству, способствовать разви­тию мировой торговли, регулировать валютные курсы, оказывать помощь в становлении многосторонней системы платежей и ус­транении валютных ограничений, а также предоставлять стра­нам — членам МВФ средства в иностранной валюте для вырав­нивания платежных балансов.

По мере развития международной валютной системы устав МВФ трижды изменялся. Первый пересмотр устава МВФ (1968-1969 гг.) был вызван введением СДР (специальные правозаимствования); второй пересмотр (1976—1978 гг.) был связан со становлением Ямайской международной валютной системы; третий пересмотр (начало 90-х годов) произошел из-за приоста­новления прав должников, имеющих серьезную задолженность, оплатить которую они не в состоянии.

Капитал МВФ создается за счет взносов государств-членов в соответствии с установленной для каждого из них квотой. Ве­личина квоты определяется уровнем экономического развития страны (объемом ВНП) и ее ролью в мировом хозяйстве и меж­дународной торговле. Размер квот пересматривается каждые 5 лет и может либо увеличиваться, либо уменьшаться в зависи­мости от потребностей МВФ и экономического положения стра­ны. От количества взносов-квот зависит и количество голосов стран-членов в руководящих органах МВФ. В настоящее время США принадлежит 17,7% голосов в руководящих органах МВФ, а вместе с западными союзниками — подавляющее большинст­во голосов.

Высшим руководящим органом МВФ является Совет управ­ляющих, в котором все страны-члены представлены своими ми­нистрами финансов или руководителями центральных банков. Сессия Совета управляющих происходит раз в год. Исполнитель­ным органом является Директорат, в состав которого входят 6 членов, назначаемых странами с наибольшими квотами, и 16 членов, избираемых по географическому признаку.

Со временем в международной валютной системе произош­ли изменения, которые отразились и в задачах, функциях, на­правлениях деятельности МВФ. Но одно из направлений его де­ятельности — предоставление кредитов странам-участницам, остается неизменным и одним из главных. МВФ — крупнейший кредитор мира. И это обстоятельство заставляет большинство го­сударств вступать в члены МВФ. В настоящее время в его со­став входят около 200 стран, т.е. почти все страны мирового со­общества.

Кредиты МВФ предоставляются в иностранной валюте для вы­равнивания платежных балансов государств-членов. Для полу­чения кредита страна должна соблюсти определенные условия по изменению своей экономики и политики, которые предъяв­ляются ей МВФ. Так называемые «программы стабилизации экономики» сроком от одного до трех лет, которые разрабаты­вает страна при содействии МВФ, служат доказательством пла­тежеспособности данной страны. Если страна — член Фонда нарушает некоторые взятые на себя обязательства, то МВФ пере­сматривает условия предоставления кредита (его объем, сроки по­лучения заемщиком и т.д.).

В случае отказа страны выполнить условия, предъявляемые ей МВФ, она лишается доступа к мировому рынку капиталов. Го­сударства, вступившие в МВФ, обязаны систематически инфор­мировать Фонд о состоянии своей экономики: размерах золото­го запаса и валютных резервов, платежном балансе, денежном обращении, уровне зарубежных инвестиций, а страны с переход­ной экономикой, кроме того, о ходе приватизации, развитии частного сектора и пр.

После своей более чем 50-летней деятельности в настоящее время МВФ выполняет следующие функции:

• осуществляет надзор за международной валютной системой;

• содействует стабилизации курсов валют и упорядочению ва­лютных отношений между членами фонда;

• оказывает помощь всем своим членам, как промышленно развитым, так и развивающимся странам, которые испытывают трудности с платежными балансами, давая им краткосрочные и долгосрочные кредиты;

• пополняет запасы валюты своих стран-членов путем выпуска и распределения СДР;

• создает свои финансовые ресурсы преимущественно за счет квот-взносов стран-участниц.

В настоящее время перед МВФ встает ряд проблем, которые тре­буют более оперативного решения. Тем не менее ныне Междуна­родный валютный фонд — это наиболее авторитетная международ­ная организация в сфере валютно-финансовых отношений. Россия с 1992 г. является членом МВФ и пользуется его кредитами.

ЦБ РФ и МВФ

Регулярно проводятся встречи ЦБ с представителями МВФ, рассматриваются вопросы реализации намеченных мер в области де­нежно-кредитной политики, развития фи­нансовых рынков, совершенствования системы банковского надзора и реформи­рования банковского сектора, проведения валютной политики и совершенствования платежной системы.

Обсуждение данных проблем и подтверждение выполнения Россией намеченной программы играет большую роль в деле поддержания пози­тивного имиджа страны перед междуна­родным финансовым сообществом.

С нюня 1996 года Россия приняла на себя обязательства но статье VIII Устава Международного валютного фонда, пре­дусматривающие отмену ограничений но текущим операциям с нерезидентами. В соответствии с этим Правительство и ЦБ РФ провели работу по внесению изменений в систему валютного регулирования страны, сняв ограничения на валютные операции по текущим платежам.

Это решение сделало российский рубль конвертируемым по всем текущим опера­циям, подтвердив ориентацию страны на развитие рыночной экономики, соответст­вующих ей методов и средств хозяйствен­ного управления.

МВФ предоставляет России кредиты, был реализован трехлетний займ ЕFF (кредит расширенно­го заимствования), общая сумма которого составляла 10,2 млрд. долларов США.

ЦБ РФ в сотрудниче­стве с экспертами МВФ провел работу, направленную на приближение исполь­зуемой системы показателей денежно-кредитной статистики к международным стандартам, адаптацию статистиче­ской отчетности к новому Плану счетов бухгал­терского учета, совершенствование механиз­ма сбора и формирования статистической от­четности в банковской системе, а также фор­мированию статистической базы, в том числе для международной компьютерной сети Интер­нет. Это позволило начать публи­кацию с апреля 1996 года страницы Рос­сийской Федерации в официальном еже­месячном издании МВФ "Международная финансовая статистика". Благодаря это­му статистические данные по экономике России впервые представлены в сопоста­вимом с международной статистикой ви­де, что свидетельствует о повышении степени открытости российской экономики и способствует укреплению доверия к Российской Федерации со стороны международного финансового сообщества.

На встречах с миссиями МВФ рассматривается ход реализации программы мер в области денежно-кредитной и валютной политики, развития финансовых рынков, реформирования банковского сектора, включая совершенствование системы банковского над­зора и платежной системы. Эти меры отражались в ежегодных Заявлениях Правительства Россий­ской Федерации и Центрального банка Россий­ской Федерации о среднесрочной стратегии и экономической политике на соответствующий год.

Сотрудничество ЦБ и МВФ осуществлялось также и в рамках программы технического содейст­вия Банку России, проводились консультации с фондом по проблемам резервных требований, управления ликвидностью, консолидированно­го банковского надзора, нового плана счетов для коммерческих банков, информатизации и др.

В 1998 г. в связи с мировым кризисом на регулярных встречах с миссиями МВФ рассматривались вопросы реструктуризации российской банковской системы, динамики денежно-кредитной сферы, реструктуризации ГКО, показатели денежной программы на 1998 год, политика валютного курса, количественные аспекты моратория на выплату внешнего долга и динамика платежного баланса, управление золотовалютными резервами.

Фонду предоставлялись отчетная информация и иные данные, предусмотренные договоренностями между Россией и МВФ. Банк России совместно с Правительством РФ проводил работу по присоединению России к Специальному стандарту распространения данных МВФ, увеличению квоты РФ в капитале Фонда. Совместно с Институтом МВФ проводилась работа по подготовке семинара по финансовому программированию и макроэкономической полит­ике для сотрудников российских финансово-экономических ведомств. Сотрудники Банка России участвовали в учебных семинарах, проводимых Фондом.

В 1999, следующем за роковым для России годом, ЦБ РФ участвовал в переговорах Пра­вительства с МВФ о согласовании российской экономической программы на 1999—2000 го­ды. В июле было принято решение о выделе­нии кредитных ресурсов полиции МВФ. Фак­тически России была предоставлена лишь одна часть кредита из согласованной с МВФ про­граммы кредитования в размере 640 млн. дол­ларов США.

В 1999 г. МВФ был принят Кодекс надлежа­щей практики по обеспечению прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике. Россия относится к числу стран, согласивших­ся на оценку соответствия своей практики рас­пространения информации новым современным требованиям и последующую публикацию полученных результатов. Банк России органи­зовал самостоятельную предварительную оцен­ку существующей практики распространения информации о своей деятельности и обсужде­ние полученных результатов со специалиста­ми МВФ. Вопросы обеспечения прозрачности в деятельности центральных банков были пред­метом обсуждения в декабре на региональном консультативном совещании, организованном МВФ и Банком России. Экспертами МВФ было признано, что Банк России проводит от­носительно прозрачную денежно-кредитную политику.

Важным этапом в работе Банка России с МВФ и МБРР были заседания Временного комитета Совета управляющих МВФ и Комитета по разви­тию МВФ и МБРР в апреле 1999 года, на которых обсуждались проблемы предотвращения фи­нансовых кризисов и укрепления архитектуры международной финансовой системы.

В 2000 году в связи с инициативой МВФ по под­готовке "экспериментальных отчетов о про­зрачности" Банк России и МВФ провели ра­боту по оценке соблюдения Россией Кодекса надлежащей практики по обеспечению про­зрачности в сфере денежно-кредитной и фи­нансовой политики, деятельность Банка России в указанных областях получила по­ложительную оценку.

Банк России продолжал предоставлять ин­формацию по согласованному составу показателей для публикации в изданиях МВФ ("Ме­ждународная финансовая статистика") и ОЭСР ("Основные экономические показатели по странам с переходной экономикой").

В 2000 г. Банк России участвовал в заседаниях Меж­дународного валютно-финансового комитета Совета управляющих МВФ, в деятельности экспертных групп по подготовке проектов ме­тодологических документов МВФ, по вопросам составления данных по потокам капитала к внешнему долгу, составлению денежно-кредит­ной и финансовой статистики, по оценке ка­чества данных, распространяемых централь­ными банками, оценке стоимости долговых финансовых инструментов.