- •Тема 1. Роль Центрального Банка в экономике.
- •Исторические аспекты возникновения института центрального банка.
- •1.2. Основные вехи становления и развития Центрального Банка России.
- •1. Государственный банк Российской Империи.
- •Народный банк рсфср.
- •Государственный банк ссср
- •Руководители Государственного банка рсфср – Государственного банка ссср
- •1.3. Из истории Главного управления Банка России по Ульяновской области
- •1866 - 1917 Годы
- •1917 - 1920 Годы
- •1921 - 1943 Годы
- •1943 - 1990 Годы
- •1991 - 2001 Годы
- •1.4. История обретения цб присущих ему функций:
- •1.5. Надзор за банковской системой и финансовым рынком как специальная государственная функция. Роль цб.
- •Ревизионный метод.
- •1.6. Взаимодействие цб с органами государственной власти. Независимость цб как способ обеспечения выполнения его основных задач.
- •Тема 2 Правовые и экономические основы деятельности Центрального банка Российской Федерации.
- •Формы организации банка России:
- •2.2. Юридический статус цб рф.
- •2.3.Подотчетность цб Государственной думе.
- •2.4. Обеспечение экономической и политической независимости бр
- •2.5. Экономические основы деятельности цб рф.
- •Тема 3. Задачи, структура и функции цб рф.
- •3.1. Задачи и функции Банка России
- •3.2. Органы управления Банком России, порядок их формирования, функции и ответственность.
- •3.1. Задачи и функции Банка России
- •3.2. Органы управления Банком России, порядок их формирования, функции и ответственность.
- •Тема 4. Денежно кредитная политика Банка России, ее основные задачи.
- •4.1. Денежно-кредитная политика как составная часть экономической политики государства.
- •4.2. Типы денежно-кредитного регулирования: рестрикционная и экспансионистская.
- •4.3. Цели дкп. Конечные и промежуточные цели денежно-кредитной политики
- •4.4. Задачи, порядок и сроки разработки и утверждения «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики».
- •Тема 5. Инструменты и методы денежно- кредитного регулирования
- •5.1. Понятие методов и инструментов денежно-кредитного регулирования.
- •5.2. Административные инструменты денежно-кредитного регулирования.
- •2. Ограничение объема кредитов, предоставляемых кредитными организациями.
- •5.3. Экономические (рыночные, косвенные) инструменты денежно-кредитного регулирования.
- •Тема 6. Операции Банка России на внутреннем финансовом рынке.
- •6.1. Содержание и значение процентной политики центрального банка.
- •6.2.1. Общая характеристика и механизм действия обязательных резервных требований
- •6.2.2. Способы определения величины обязательных резервов.
- •6.2.3. Современных тенденций использования механизма обязательных резервных требований.
- •6.3.1. Сущность и значение операций на открытом рынке
- •8.4. Операции репо: понятие и сущность.
- •6.4. Депозитные операции как инструмент Денежно-кредитного регулирования.
- •6.5.1. Сущность и значение механизма рефинансирования.
- •6.5.2. Кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг
- •Кредиты "овернайт"
- •6.5.3. Сущность и значение учетных (дисконтных) кредитов центральных банков
- •Тема 7. Взаимосвязь валютной политики и денежно-кредитного регулирования.
- •7.1. Валютная политика как составная часть денежно-кредитной политики.
- •7.3. Валютный рынок, основные характеристики его функционирования.
- •Тема 8. Управление официальными золотовалютными резервами
- •8.1.Функции и структура международных ликвидных резервов.
- •8.2. Управление международной валютной ликвидностью.
- •8.3. Выбор между отдельными компонентами резервов и установление оптимального соотношения между ними
- •Тема9. Механизм установления и методы регулирования валютного курса
- •9.1. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование.
- •9.2. Установление режима валютного курса.
- •Тема 10. Обслуживание бюджетно- налоговой системы.
- •10.1. Кредитование государства
- •10.2. Управление государственным долгом.
- •10.3. Кассовое исполнение бюджета.
- •10.1. Кредитование государства
- •10.2. Управление государственным долгом.
- •10.3. Кассовое исполнение бюджета.
- •Тема 11. Организация системы расчетов.
- •11.1. Понятие платежной системы.
- •11.2. Правовое регулирование межбанковских расчетов.
- •11.3. Межбанковский клиринг
- •11.4. Система валовых расчетов.
- •Тема 12 Организация денежного обращения.
- •12.1. Принципы организации денежного обращения в России:
- •12.2.Задачи планирования и регулирования ден. Обращения:
- •12.3. Порядок выпуска в обращение банкнот.
- •12.4. Понятие оборотной кассы и резервных фондов.
- •Тема 13. Взаимодействие Банка России с банковскими ассоциациями.
- •Тема 14. Взаимодействие Банка России с международными финансовыми организациями
- •14.1. Международный валютный фонд
- •14.2. Мбрр
- •14.3. Европейским банком реконструкции и развития
- •14.4. Большая Восьмерка.
4.4. Задачи, порядок и сроки разработки и утверждения «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики».
Ежегодно Банк России во взаимодействии с Правительством разрабатывает проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики» на предстоящий год. Соответствующие департаменты ЦБ Российской Федерации готовят материалы по разделам документа, на заключительном этапе департамент исследований и информации оформляет «Основные направления» в целостном виде. Проект утверждается Советом директоров и представляется в соответствии с Законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» до 1 декабря на рассмотрение в Государственную Думу. Один раз в год Председатель Банка России выступает в Государственной Думе с докладом об «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политике».
Закон предписывает Центральному банку до внесения очередного проекта «Основных направлений» на рассмотрение Государственной Думе предварительно представлять проект Президенту и Правительству.
Согласованные таким образом с высшими государственными инстанциями и одобренные высшим законодательным органом «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» представляют собой важный установочный документ, близкий по значимости к государственному бюджету. Он определяет главные ориентиры и параметры единой государственной ДКП, предусматривают способы и возможные последствия применения различных инструментов ДКП на денежно-кредитную и валютную системы. Банк России придает большое значение подготовке этого программного документа, ставя перед собой следующие цели:
знакомит общественность со своими намерениями в сфере защиты и обеспечения устойчивости национальной денежной единицы; формирует позитивные ожидания в экономике;
повышая прозрачность своей работы, способствует росту доверия к проводимой экономической и денежно-кредитной политике.
Впервые «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» были подготовлены Центральным банком на 1993 г.
Тема 5. Инструменты и методы денежно- кредитного регулирования
5.1. Понятие методов и инструментов денежно-кредитного регулирования.
5.2. Административные инструменты денежно-кредитного регулирования.
5.3.Экономические (рыночные, косвенные) инструменты денежно-кредитного регулирования.
5.1. Понятие методов и инструментов денежно-кредитного регулирования.
Центральный банк осуществляет денежно-кредитную политику с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно. В Законе «О Центральном банке РФ (Банке России)» (статья 35) определены основные инструменты и методы ДКП Банка России:
процентные ставки по операциям Банка России;
нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России;
операции на открытом рынке;
рефинансирование банков;
валютное регулирование;
установление ориентиров роста денежной массы (таргетирование);
прямые количественные ограничения.
выпуск от своего имени облигаций2
Методы денежно-кредитного регулирования - это способы воздействия на промежуточные ориентиры денежно-кредитной политики. Их можно разделить на две большие группы: прямого контроля и рыночные.
Методы прямого контроля (административные).
Они заключаются в мерах административного контроля за деятельностью банков, направленных на регулирование их способности предоставлять кредиты или инвестировать в ценные бумаги, на ограничение процентных ставок.
Рыночные (косвенные) мето ды.
Они влияют на объекты регулирования (денежную массу, процентные ставки, валютный курс) при помощи рыночных механизмов, воздействуют первоначально на баланс самого Центрального банка или процентные ставки по его операциям; используются преимущественно в финансовых системах, проходящих стадию либерализации, или в развитых.
Реакция рынка на прямые административные методы более ощутима. Использование косвенных экономических методов предполагает высокую степень развития рыночных отношений, однако эффект их применения замедлен и неоднозначен.
Инструментами денежно-кредитной политики являются те переменные, находящиеся в сфере прямого воздействия органов денежно-кредитного регулирования, величина которых может быть быстро скорректирована и с которыми тесно связаны целевые ориентиры денежно-кредитной политики.
Каждому из методов денежно-кредитного регулирования присущ свой набор инструментов. Методы прямого контроля (административные), как правило, имеют форму директив, предписаний, инструкций, издаваемых Центральным банком. Они направлены на ограничение сферы деятельности кредитно-банковских институтов.
Преимущества мер прямого контроля заключаются в следующем:
они могут быть эффективным способом для Центрального банка контролировать процентные ставки, объем кредитов или депозитов коммерческих банков, особенно в условиях временного кризиса; в условиях недостаточно развитых финансовых рынков или при отсутствии у Центрального банка возможности осуществлять косвенный контроль они наиболее эффективны.
Вместе с тем существует ряб недостатков мер прямого контроля:
индивидуальные меры контроля, применяемые к каждому банку, сдерживают конкуренцию на финансовых рынках, от которой могли бы выиграть как заемщики, так и депоненты. Например, конкуренция позволила бы более эффективным банкам привлечь больше депозитов и увеличить кредитование, предлагая более высокие процентные ставки по депозитам и более низкие по кредитам;
селективные меры кредитного контроля, т.е. контроль за рядом банков, оказывают отрицательное влияние на рынки, нарушают процесс рыночного саморегулирования. Кроме того, затруднено определение стоимости данных мер контроля для экономики;
- меры прямого контроля способствуют оттоку финансовых ресурсов на неконтролируемые, так называемые «серые» рынки или за рубеж. Таким образом, со временем эти меры становятся менее эффективными, по мере того как находятся пути их обхода.