2. Макроэкономическое равновесие в классической и кейнсианской моделях
В теории макроэкономического равновесия выделяют два подхода:
- классический;
- кейнсианский.
Первый был изложен представителями классической политической экономии в первой половине XIX века и развит их последователями - экономистами – неоклассиками во второй половине XIX – первых десятилетиях XX в. Основной постулат классической модели заключается в том, что все рынки, в том числе рынок рабочей силы, всегда находится в равновесном состоянии и любое отклонение от равновесного состояния является временным и краткосрочным. Классики исходили из того, что цены и заработная плата могут свободно передвигаться вверх и вниз, отражая баланс между спросом и предложением. Экономика сама, без вмешательства извне, двигается к точке равновесия, если предложение окажется ниже или выше спроса. «Невидимая рука» рынка будет способствовать созданию положения равновесия на национальном рынке.
Если по сложившимся ценам товары не реализуются, то производители снижают как объем производимой продукции, так и цены на нее. Движущей силой такого поведения является получение прибыли.
С возникновением первых экономических кризисов классическая концепция макроэкономического равновесия вступает в противоречие с действительностью.
Неоклассическая теория, усовершенствовав предложения о гибкости заработной платы, ренты и процентной ставки, исходит из того, что каждый фактор производства имеет свою равновесную точку на рынке. В связи с этим сторонники этой концепции полагают, что рынок способен обеспечить экономическое равновесие всей системы. Более того, по мнению сторонников неоклассической теории макроэкономического равновесия, рыночные механизмы могут самостоятельно вывести экономику страны из любого неравновесного состояния. Современные сторонники этой теории используют ее для обоснования ненужности государственного вмешательства в экономику страны.
Обычно выделяют три школы неоклассического направления: австрийскую (К. Менгер, Е. Бём-Баверк, Ф. Визер), лозанскую (Л. Вальрас, В. Парето), англо-американскую (А. Маршалл, Дж. Кларк).
Представители австрийской школы ввели в экономический анализ субъективно-психологический подход, сыгравший огромную роль в дальнейшем развитии экономической теории. Первым, кто наиболее широко использовал психологические мотивы в поведении экономических субъектов для построения макроэкономической теории, был Дж. Кейнс.
Основное направление анализа лозанской школы- исследование общего равновесия, которое охватывает все рынки и в рамках которого определяются все цены на товары и факторы производства, все объемы производства товаров и предложение факторов производства. Л. Вальрас сформулировал закон, получивший его имя (закон Вальраса), согласно которому если при данных n рынках (n – 1) рынков находятся в состоянии равновесия, то и последний рынок должен находиться в равновесии, поскольку не может существовать излишек спроса или предложения на товары (включая деньги).
Англо-американская школа состоит из двух самостоятельных школ. Идея работ А. Маршалла, представителя английской школы, состоит в том, что спрос и предложение определяют равновесные рыночные цены. А. Маршалл показал, что и полезность, которой первостепенное значение придавали австрийские экономисты, и издержки производства, находившиеся в центре внимания классической теории цены, играют важную роль в механизме рыночного ценообразования. В его модели цена товара определяется силами спроса и предложения, действующими как «два лезвия ножниц». За спросом стоит предельная полезность, определяющая цену спроса покупателей, а за предложением – предельные усилия и потери, определяющие цену предложения продавцов.
А. Маршалл впервые ввел в экономическую науку понятие эластичности спроса для описания чувствительности спроса на товар к изменениям цены. Его заслугой было также введение принципиально различных периодов времени, в течение которых действуют силы, стремящиеся установить равновесие: а) мгновенного (рыночного), б) краткосрочного, в) долгосрочного, г) «очень длительного». Использование фактора времени в экономическом анализе имело и имеет принципиально важное значение для последующих поколений экономистов, исследовавших проблемы макроэкономического равновесия. Кроме этого, А. Маршалл четко сформулировал неоклассический принцип организации хозяйственной жизни: экономика должна развиваться вне политических влияний, вне государственного вмешательства. В дальнейшем его ученик Дж. Кейнс выступил с критикой этого принципа и показал его несостоятельность в новых экономических условиях.
Американская школа представлена в истории экономических учений прежде всего Дж. Кларком. Он разработал теорию предельной производительности факторов и использование ее при исследовании распределения богатства в обществе. Согласно концепции Дж. Кларка годовой доход общества разделяется на три крупные доли: общую сумму заработной платы, общую сумму процентов, совокупную прибыль. Соответственно это доходы труда, доходны капитала и доходы организатора производства (предпринимателя).
С конца 50-х гг. ХХ в. появляются новые теории в рамках неоклассической школы. Первой из них стал монетаризм – система взглядов группы профессоров Чикагского университета во главе с М. Фридменом, в соответствии с которой объем национального продукта и уровень цен изменяются в зависимости от изменения предложения денег. Монетаристы считали, что путем регулирования объема денежной массы можно контролировать совокупный спрос в обществе и уровень цен. Если ранние классики относились к деньгам, как к счетной единице, то монетаристы показали, что деньги являются товаром, который способен замещать множество других товаров и финансовых активов. В результате деньги могут выполнять особую функцию–использоваться в качестве регулирующего, стабилизирующего инструмента. Монетаристы установили, что между темпами роста денежной массы и динамикой ВНП существует достаточно тесная корреляционная связь. Ускорение или замедление темпов роста денежной массы сказывается на развитии деловой активности, циклических колебаниях производства и занятости.
Монетарный вариант теории рациональных ожиданий предполагает, что людям свойственно рациональное поведение и что они, собирая и осмысливая информацию, формируют свои ожидания о том, что представляет для них денежный интерес. Если, например, владельцы ценных бумаг каких-то компаний ожидают падение курсов их акций, то в преддверии этого они постараются их продать. Рост предложения акций на фондовой биржи приведет к снижению их рыночных цен. Если потребители узнают о том, что в результате засухи ожидается рост цен на продовольствие, то еще до возможного скачка цен они запасаются продуктами питания. Таким образом, подобные ожидания вызывают рост рыночного предложения или спроса, который в свою очередь приводит к понижению или повышению цен на товары, услуги и финансовые активы еще до того, как совершится то или иное событие. Отсюда делается вывод, что люди не делают систематических ошибок в прогнозировании, напротив, их взгляды относительно будущего развития являются в среднем правильными.
На этом основании авторы данной теории стремятся доказать неэффективность попыток государства для краткосрочной стабилизации уровня производства и занятости.
В 1970-е гг. в США возникло новое направление классической теории – экономика предложения. Основными представителями данного направления являются А. Лаффер, Р. Риган и М. Фелдстайн. Они, в противоположность кейнсианству, не только отрицали необходимость активной роли государства в стабилизации макроэкономики, но и отдавали предпочтение предложению как фактору экономического роста. С этой целью их рекомендации обычно сводятся к мерам по сокращению налогов и увеличению конкуренции на товарных рынках и рынках труда.
Основные идеи классической школы подвергались и подвергаются серьезной критике, т. к. основываются на гипотезах, имеющих вполне очевидные пределы.
Кейнсианская теория макроэкономического равновесия, основанная на анализе макроэкономической практики, исходит из того, что рыночная экономика развивается не так гладко, как в классической и неоклассической моделях, а процентная ставка, заработная плата и цены не обладают той гибкостью, которая способна привести систему в равновесие. С точки зрения Дж. Кейнса, общее равновесие может достигаться и в кризисном состоянии экономики, при значительной безработице. Более того, производство на уровне потенциальных возможностей для нерегулируемой рыночной экономики скорее исключение, чем правило.
Дж. Кейнс установил, что рост доходов и сбережений в рыночной экономике не означает, что вслед за этим в той же пропорции увеличатся и инвестиции. Кейнсианцы ставят объем сбережения домашних хозяйств в зависимость от величины и изменения дохода, а классики связывают его с процентной ставкой. Кейнс считал, что воздействуя на взаимосвязи между сбережениями, потреблением и инвестициями, государство могло бы способствовать поддержанию равновесия в развитии национальной экономики в условиях рынка. Для анализа этих процессов Кейнс вводит в научный оборот такие понятия, как: коэффициент-мультипликатор инвестиций, принцип акселерации, теорию мультипликатора-акселератора.
Дж. Кейнс обратил внимание на то, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход. Сбережения зависят в основном от доходов семьи, уровня экономического развития страны, от фазы экономического цикла, занятости, безработицы и т. д.
Потребление изменяется в том же направлении, что и доход. Склонность к потреблению выражается как отношение потребляемой части национального дохода ко всему национальному доходу, т. е. это средняя норма потребления, которая может быть выражена отношением:
В отличие от средней склонности к потреблению в западной экономической теории используется понятие «предельной склонности к потреблению». В отличие от приведенной выше средней склонности к потреблению, предельная склонность к потреблению отражает изменения в потреблении к изменению в доходе. Это может быть выражено как отношение:
.
Это соотношение показывает, как с увеличением или уменьшением национального дохода увеличивается или сокращается потребляемая часть национального дохода.
Поскольку размер потребительских расходов определяется доходом, который всегда задан (равен 1 или 100 %), то коэффициент предельной склонности к потреблению всегда меньше единицы. Если предельная склонность к потреблению составит 1, то это означает, что весь прирост дохода направлен на потребление. Если же предельная склонность к потреблению будет равна «0», то, следовательно, весь прирост дохода составят сбережения. Если коэффициент предельной склонности к потреблению составит ½ или, допустим, ¾, то это означает, что прирост дохода поделен между потреблением и сбережением поровну или 75 % прироста ушло на потребление, а 25 % - на сбережение.
Как было ранее показано, сбережения – один из основных источников реальных инвестиций. Чем выше доля сберегаемой части в доходах всех хозяйствующих в рыночной экономике субъектов и чем более отлажен механизм вовлечения сбережений для расширения реального сектора экономики, тем соответственно выше возможность достижения более высоких темпов экономического роста.
Если средняя склонность к сбережению – это отношение сбережений к доходу, то предельная склонность к сбережению – это изменения в сбережениях к изменению в доходах:
.
Поскольку использованный национальный доход распадается на фонд потребления и сбережения (накопления), то сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению всегда равна единице.
Тогда предельная склонность к потреблению равна единице минус предельная склонность к сбережению; предельная склонность к сбережению равна единице минус предельная склонность к потреблению.
Предельная склонность к сбережению является дополняющей до единицы величиной по отношению к предельной склонности к потреблению.
Дословное значение мультипликатора означает «множитель». Суть эффекта мультипликатора относительно процесса накопления состоит в том, что увеличение инвестиций приводит к увеличению темпов роста национального дохода, причем на величину большую чем первоначальный рост инвестиций.
Национальный доход возрастает на величину, которая в «К» (коэффициент-мультипликатор) больше чем прирост инвестиций:
.
Иначе говоря, мультипликатор инвестиций есть отношение прироста национального дохода к приросту инвестиций.
Мультипликатор инвестиций– величина обратная предельной склонности к сбережению. Следовательно, мультипликатор инвестиций находится в прямой зависимости от предельной склонности к потреблению и обратной – к предельной склонности к сбережению.
Если, например, предельная склонность к потреблению равна 3/5, то мультипликатор будет равен:
.
Это означает, что при увеличении инвестиций на 1000 единиц общий прирост дохода составит 2500 единиц.
Кейнс доказал, что сбережения и инвестиции всегда равны друг другу, поскольку фактические сбережения и инвестиции равны разнице между доходом и потреблением.
Однако уровень инвестиций и уровень сбережений (т. е. источник инвестиций) определяются во многом разными процессами и обстоятельствами.
Сбережения (источник инвестиций) – это располагаемый доход за вычетом расходов на личное потребление. Сложность проблемы состоит в том, что сбережения осуществляют одни хозяйствующие субъекты (работающее население), а инвестиции – другие. Роль сбережений домашних хозяйств, не являющихся предпринимателями, значительна, и несовпадение процессов сбережения и инвестирования может приводить экономику в неравновесное состояние.
Процесс инвестирования у предприятий зависит от ожидаемой нормы прибыли или рентабельности предполагаемых капиталовложений. Если эта рентабельность, по расчетам инвесторов, будет низка, то вложения не будут осуществлены. Кроме того, инвестор при выработке решений всегда учитывает альтернативные возможности капиталовложений. Однако даже небольшое сокращение инвестиций дает резкое и многократное снижение темпов прироста дохода.
Наибольший мультипликационный эффект вызывает инвестиции в прирост основного капитала, в особенности активной его части.
Под принципом акселерации (акселератор-ускоритель) понимают процесс, свидетельствующий, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом продаж потребительских товаров.
Сущность акселератора и его прямая связь с мультипликатором состоит в следующем: первичные инвестиции и их мультипликационный эффект ведут к росту занятости, увеличению доходов населения и возрастанию спроса на потребительские товары. В результате расширяются отрасли II подразделения (производство товаров личного потребления). Они предъявляют спрос на средства производства (инвестиционные товары). Главное состоит в том, что изменения в спросе на потребительские товары вызывают гораздо более резкие изменения в спросе на инвестиционные товары, чем первоначальные инвестиционные вложения в отрасли I подразделения (средства производства).
Для определения масштабов акселерации используют меру акселеративного воздействия изменения потребительского спроса на инвестиционный спрос. Такой мерой служит коэффициент акселерации, или просто акселератор.
Акселератор- это коэффициент, указывающий, во сколько раз вырастут новые инвестиции в ответ на изменение национального дохода.
Прирост дохода (эффект мультипликатора) ведет к многократному увеличению инвестиций. Если спрос на потребительские товары увеличивается, то возрастает спрос и на основной капитал в соответствии с коэффициентом акселерации. При этом обнаружено, что спрос на основной капитал (прирост основных фондов) зависит не от уровня спроса на потребительские товары, а от темпов роста этого спроса.
Когда темпы спроса на потребительские товары ослабевает (при этом сам спрос, хотя и медленно, продолжает расти) – спрос на оборудование (активная часть основного капитала) абсолютно сокращается.
Если же спрос на потребительские товары остается неизменным, необходимость в приобретении дополнительного оборудования исчезает, а отраслям, его производящим, остается работать только для удовлетворения спроса на поддержку действующего оборудования (по мере его износа).
Мультипликатор и акселератор взаимодействуют друг с другом. Первоначальные инвестиции, вызвавшие эффект мультипликации, носят характер автономных инвестиций. Принцип же акселерации связан со стимулирующими инвестициями, которые зависят от дохода (т. е. от объема продаж).