Глава 1.

Задача 1.1

3. Ответ: P₂ = 825,22 у.е.; P₂ < 2P.

4. Ответ: ; не зависит; P = 283,11 у.е.

Задача 1.2

1. Ответ: P = 697,22 у.е.

Задача 1.3

1. Ответ: . Для заданных значений параметров P = 407,67 у.е.

2. Ответ: P = 367,64 у.е.

Задача 1.4

1. Ответ: P = 36,97 у.е.

2. Ответ: P = 50,36 у.е.

Задача 1.5

1. Ответ: P = 60,66 у.е.

Глава 2.

Задача 2.1

1. Ответ: p = 928 у.е.; R_f = 1,078

2. Ответ: Не зависит.

Задача 2.2

1. Ответ: p = 915 у.е.; R_f = 1,092.

2. Ответ: p = 922 у.е.; R_f = 1,084; при возрастании нестабильности будущего потребления ценность облигации возрастает.

Задача 2.4

1. Ответ: p = 458,24 у.е.; <R_t+1> = 1,091; Премия за риск 1,35%.

2. Ответ: p = 452,48 у.е.; <R_t+1> = 1,105; Премия за риск 2,7%.

Задача 2.5

1. Ответ: p = 449,6 у.е.; <R_t+1> = 1,112. За счет премии.

2. Ответ: p = 434,4 у.е.; <R_t+1> = 1,151.

Задача 2.6

Первый способ: Ответ: 5,34 тыс. у.е.

Второй способ: Ответ: 6,57 тыс. у.е.

Ответ: первый.

Ответ: -6,37%.

Ответ: 8,7%.

Глава 3.

Задача 3.2

Ответ: c_t = 2927,78 у.е.; s_t =3072,22 у.е.

Ответ: c_t = 3088,1 у.е.; s_t =2911,9 у.е.

Задача 3.3

1. Ответ: c_t =3049,22 у.е.; s_t =2950,78 у.е.

Задача 3.4

1. Ответ: c_t =3018,16 у.е.; s_t =2981,84 у.е.

Задача 3.5

1. Ответ: c_t =3027,32 у.е.; s_t =2972,68 у.е.

Задача 3.6

1. Ответ: c_t =31330 у.е.; s_t =28670 у.е.;  =1,40.

3. Ответ: премия за единицу риска составляет 0,358; R_f =1,06.

4. Ответ: R_f =1,06.

Задача 3.7

Ответ: R_f = 1,066; p = 938,17 у.е.

Задача 3.8

Ответ: <R> = 1,135; p = 88,09 у.е.

Задача 3.9

Ответ: <R> = 1,141; p = 87,61 у.е.;  = 1,51.

Глава 4.

Задача 4.1

1. Ответ: инвестиции в индекс 64 тыс. у.е.; инвестиции в безрисковые активы – 36 тыс. у.е.

Задача 4.2

2. Ответ: x_s =0,7416.

Задача 4.3

Ответ: ;

Ответ:

Задача 4.4

3. Ответ: 1,67.

Задача 4.6

Ответ:

Ответ: x_A=7/8, x_B=1/8.

Задача 4.7

1. Ответ: _CP = 0,766.

Задача 4.8

1. Ответ: _1p=588,24(%)²; _2p=911,52(%)²; _3p=880,08(%)²; _p=27,80%.

2. Ответ: _1p=0,882; _2p=0,911; _3p=0,833.

3. Ответ: _1p=0,76; _2p=1,18; _3p=1,14.

Глава 5.

Задача 5.1

1. Ответ: ₁₂ = 0,378.

Задача 5.3

1. Ответ: _p’ = 1,1048; _p’ =9,7%.

Задача 5.4

1. Ответ: _Gp= 0,192; _Lp= 0,146; _Sp= 0,164; _Gp= 1,157; _Lp= 0,884; _Sp= 0,987.

3. Ответ: _ip будет стремиться к .

Задача 5.5

Ответ:

	Газпром	Лукойл	Сбербанк
i,(%)	30,38	-9,65	41,36
iI,	1,18	1,11	0,85
,(%)	27,77	28,99	32,71

Задача 5.6

1. Ответ:

	Газпром	Лукойл	Северсталь
i,(%)	42	-22	25
iI,	1,01	1,29	0,21
,(%)	34	20	18

Задача 5.7

Ответ: α_i = - 0,128 β_iI = 0,524 и = 1,99