52. Показатели доходов и расходов в системе финансового управления.

Основные показатели доходов, прибыли и расходов в системе финансового управления (виды выручки, виды прибыли, виды расходов). Коэффициенты рентабельности: активов, реализации, собственного капитала.

Виды выручки:

Выручка от реализации:

-Доходы от реализации товаров (работ, услуг), произведенных налогоплательщиком

-Доходы от реализации покупных товаров

-Доходы от реализации основных средств

-Доходы от реализации имущества и имущественных прав (кроме основных средств)

Внереализационные доходы:

-Проценты

-Доходы от сдачи имущества в аренду

-Доходы в виде лицензионных платежей за пользование объектами интеллектуальной собственности

-Штрафы, пени и иные санкции за нарущение договорных обязательств

-Стоимость безвозмездно полученного имущества

-Положительные курсовые и суммовые разницы

-Суммы восстановленных резервов, расходы на формирование которых ранее были приняты к вычету

-Доходы прошлых лет, выявленные в отчетном периоде

-Суммы кредиторской задолженности, списанной в связи с истечением срока давности или по другим основаниям

-Излишки товарно-материальных ценностей, выявленные при инвентаризации

Чистая выручка – валовая (общая) выручка за вычетом НДС.

Показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

-Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

-Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

-Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Балансовая прибыль БП = Пр + Пп + Пво,

где Пр - прибыль от реализации продукции(услуг);

Пп - результат от прочей реализации;

Пво - сальдо доходов и расходов от внереализационных операций

Чистая прибыль Пч = Пб - Н

где Н - величина налога на прибыль.

Пб- балансовая прибыль

Виды расходов:

Расходы, связанные с производством и реализацией:

- Расходы, связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг) собственного производства, расходы, связанные с реализацией имущества и имущественных прав (кроме основных средств)

- Расходы, связанные с реализацией покупных товаров

- Расходы, связанные с реализацией основных средств

Внереализационные расходы:

-Затраты на аннулированные заказы, а также на производство, не давшее продукции

-Штрафы, пени и иные санкции за нарушение договорных и долговых обязательств, судебные и арбитражные расходы

-При применении метода начислений — расходы на формирование резервов по сомнительным долгам

-Отрицательные курсовые и суммовые разницы

-Проценты по долговым обязательствам

-Расходы на организацию выпуска и обслуживание собственных ценных бумаг, на обслуживание приобретенных ценных бумаг

-Расходы на проведение собраний акционеров (участников)

-Расходы на содержание переданного в аренду имущества (включая амортизацию)

-Расходы на ликвидацию выводимых из эксплуатации основных средств, включая недоначисленную амортизацию

-Расходы на оплату услуг банков

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Коэффициент рентабельности активов = чистая прибыль

среднегодовая стоимость активов

Коэффициент рентабельности продаж = чистая прибыль

чистая выручка от реализации

Коэффициент рентабельности собственного капитала = чистая прибыль

среднегодовая стоимость собственного капитала

Коэффициент рентабельности активов – сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли независимо от источника привлечения этих средств

Коэффициент рентабельности продаж – показывает сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности собственного капитала- позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственником и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги, и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственником.

Формула Дюпона:

Уравнение Дюпона (также Модель Дюпона или Формула Дюпона) является модифицированным факторным анализом, позволяющим определить, за счет каких факторов происходило изменение рентабельности. В основании факторной модели в виде древовидной структуры — показатель рентабельности собственного капитала (ROE), а признаки — характеризующие факторы производственной и финансовой деятельности предприятия. Проще говоря, факторы, влияющие на ROE дробятся с целью выяснения: какие факторы в большей или меньшей степени влияют на рентабельность собственного капитала. Основные три фактора:

- операционная рентабельность (измеряется как норма прибыли, рентабельность продаж)

- эффективность использования активов (измеряется как оборачиваемость активов)

- финансовый рычаг (измеряется как коэффициент капитализации)

трёхфакторная модель представлена формулой:

ROE = (Чистая прибыль / Выручка) * (Выручка / Активы) * (Активы / Капитал)

= (норма прибыли) * (оборачиваемость активов) * (коэффициент капитализации)

При всей простоте, в методике отражены три важные составляющие:

Структура рисков бизнеса

Динамика изменения рисков

Дополнительная оценка стоимости капитала

Дело в том, что учетная оценка и рыночная стоимость сильно отличаются, ROE — в сопоставлении с рыночной стоимостью — с учетом структурных рисков и динамикой прибыли, отражающей часть внешних факторов, дает дополнительную оценку. Естественно, необходимо учитывать отраслевую специфику. И — тем более — это актуально для владельцев бизнеса и потенциальных инвесторов. Поэтому, методика Дюпона — как дополнительный инструмент анализа — также используется для оценки рисков инвестиционных проектов.