- •Тема 1. Финансовая система и основные задачи финансового менеджмента
- •1.1. Система финансов России
- •1.2. Система управления финансами предприятия
- •1.3. Функции, задачи и цели финансового менеджера
- •1.4. Структуризация разделов финансового менеджмента
- •Раздел 1. Финансовый менеджмент: логика дисциплины, ее структура, содержание, понятийный аппарат.
- •Тема 2. Теоретические основы учета ключевых факторов в управлении финансами
- •2.1. Учет фактора времени в управлении финансами
- •2.2. Учет фактора инфляции в управлении финансами
- •2.3. Учет фактора ликвидности в управлении финансами
- •2.4. Учет фактора риска в управлении финансами
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Тема 3. Теоретические основы управления привлечением кредитных ресурсов
- •3.1. Современные виды кредитования
- •3.2. Формирование политики привлечения банковских кредитов
- •3.3. Особенности регулирования финансовых потоков предприятия при управлении кредитным портфелем
- •3.4. Политика формирования кредитного портфеля предприятия
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 4. Теоретические основы управления структурой капитала предприятия
- •4.1. Способы финансирования деятельности предприятия
- •4.2. Капитал: сущность и определения
- •4.3. Собственный капитал предприятия
- •4.4. Долгосрочный заемный капитал предприятия
- •4.5. Лизинг как источник финансирования
- •4.6. Краткосрочные источники финансирования
- •4.7. Формирование структуры капитала предприятия. Эффект финансового рычага
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 5. Теоретические основы управления издержками и прибылью предприятия
- •5.1. Доходы и расходы предприятия: понятие, сущность, виды
- •5.2. Прибыль предприятия, ее сущность и виды
- •5.3. Управление прибылью и рентабельностью
- •5.4. Анализ безубыточности производства продукции. Эффект производственного рычага
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 6. Теоретические основы управления дивидентной политикой предприятия
- •6.1. Дивидендная политика и возможность ее выбора
- •6.2. Факторы, определяющие дивидентную политику
- •6.3. Порядок выплаты дивидендов
- •6.4. Виды дивидентных выплат и их источники
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 7. Теоретические основы управления активами предприятия
- •7.1. Состав оборотных активов предприятия
- •7.2. Управление дебиторской задолженностью и факторинг
- •Подходы к понятию дебиторской задолженности
- •Показатели для анализа дебиторской задолженности
- •7.3. Управление запасами предприятия
- •7.4. Управление денежными активами
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Тема 8. Теоретические основы финансового риск-менеджмента
- •8.1. Сущность, виды и критерии риска
- •8.2. Управление риском
- •8.3. Предпринимательский риск. Взаимодействие финансового и операционного рычагов
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Тема 9. Теоретические основы управления финансовыми инвестициями
- •9.1. Классическая теория портфеля г. Марковица: риск и доходность
- •9.2. Финансовый инвестиционный портфель как объект управления
- •9.3. Модель оценки доходности финансовых активов
- •9.4. Модифицированная модель оценки доходности финансовых активов
- •9.5. Интервальная (неравновесная) теория портфеля
- •Качественная оценка прогноза
- •Верификация прогнозных расчетов
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Тема 10. Теоретические основы управления реальными инвестициями
- •10.1. Структура и классификация инвестиций
- •10.2. Методика рейтинговой оценки надежности инвестиций
- •10.3. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •10.4. Анализ рисков инвестиционных проектов
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
Контрольные вопросы для самопроверки
1. Дайте определение риска ценных бумаг.
2. Дайте определение доходности ценных бумаг.
3. При помощи каких показателей можно измерить риск.
4. Назовите три основные группы инвесторов.
5. Назовите основные типы финансовых инвестиционных портфелей.
6. Какие изменения вносятся в систему ограничений в модифицированной модели оценки финансовых активов
7. Раскройте понятие истинной ожидаемой доходности финансового актива.
8. Назовите особенности методологии интервальной теории портфеля.
Литература
1. Соколов Ю.А. Методология формирования доходности ценных бумаг и структура капитала: научное издание. СПб.: издательство СПбАУЭ, 2007.
2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1998.
3. Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп./под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.
4. Финансы: Учебник для вузов/Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Перспектива, Юрайт, 2000.
5. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл. ред. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1999.
6. Лисица М.И. Инвестиционный анализ: учебное пособие для ВУЗов. Архангельск: Издательство Арханг. гос. техн. ун-та. 1999.
Дополнительная литература
1. Лисица М. Неравновесие эффективных рынков капитала, модифицированная модель оценки доходности финансовых активов и интервальная теория портфеля: новый методологический подход//Инвестиции в России. 2008. №6. С. 30-39; №7. С. 36-43; №8. С. 31-39.
2. Лисица М.И. Методологические основы интервальной теории портфеля//Финансы и кредит. 2009. №20. С. 2-20.
3. Шарп, У. Инвестиции/У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли; Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1999. – XII, 1028 с.
4. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. Издание 3-е, перераб. и доп. – СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2004.
5. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. – М.: Дело, 1997.
6. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева. – СПб., 1994.
7. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы, политика. В 2-х т.: Пер. с англ. 11-го изд. – М.: Республика, 1992.
8. Приложение от 5 апреля 2002 г. к Распоряжению Федеральной комиссии по ценным бумагам от 4 апреля 2002 г. № 421/р «О рекомендации к применению «Кодекса корпоративного поведения».
9. Акерлоф Дж. Рынок «лимонов»: неопределенность качества и рыночный механизм//THESIS. – 1994. – № 5. – с. 91-104.
10. Рынок ценных бумаг: учебник; [под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова]. М.: Финансы и статистика, 2000. 352 с.: ил.
11. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000.
12. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений: Пер. с англ. под ред. А.Н. Шохина. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
13. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для вузов/пер. с англ. под ред. М.Р. Ефимовой. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. 527 с.