Контрольные вопросы для самопроверки

 

1. Назовите основные формы финансирования деятельности предприятия.

2. Назовите три основных подхода к формулированию сущностной трактовки кате­гории капитал.

3. Из каких основных элементов формируется собственный капитал предприятия?

4. Назовите основные виды заемного капитала.

5. Дайте определение лизингу.

6. Перечислите основные преимущества операций лизинга.

7. Назовите формы банковского краткосрочного кредитования.

8. Дайте определение стоимости капитала.

 

Литература

 

1.    Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1998.

2.    Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп./под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.

3.    Финансы: Учебник для вузов/Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Перспектива, Юрайт, 2000.

4.    Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл. ред. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1999.

 

Дополнительная литература

1.    Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. – М.: Дело, 1997.

2.    Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева. – СПб., 1994.

3.    Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000.

Тема 5. Теоретические основы управления издержками и прибылью предприятия

 

Целевая установка: Изучить понятие и виды прибыли. Охарактеризовать основные доходы и расходы предприятия, рассмотреть сущность рентабельности. Изучить анализ безубыточности производства продукции.

 

После изучения данной темы слушатели смогут:

назвать основные категории темы;

объяснить понятие и назвать виды прибыли;

охарактеризовать основные доходы и расходы предприятия;

назвать основные модели анализа точки безубыточности предприятия.

 

В лекции рассматриваются следующие вопросы:

5.1. Доходы и расходы предприятия: понятие, сущность, виды

5.2. Прибыль предприятия, ее сущность и виды

5.3. Управление прибылью и рентабельностью

5.4. Анализ безубуточности производства продукции. Эффект производственного рычага

Контрольные вопросы для самопроверки

 

5.1. Доходы и расходы предприятия: понятие, сущность, виды

 

Любая коммерческая организация строит свою деятель­ность исходя из целей устойчивого формирования при­были. Поскольку в любой предпринимательской деятельности всегда существуют риски, нельзя заранее с абсолютной уверенностью предсказать, какова будет прибыль в будущем, хватит ли доходов предприятию для рас­четов со своими контрагентами, будут ли удовлетворены соб­ственники уровнем рентабельности и др. Именно поэтому эффективность управления финансами опреде­ляется не только размером полученной прибыли (убытков) в ближайшие годы, но и устойчивостью формирования прибыли в длительном периоде.

 

Если предприятие имеет достаточный размер прибыли, становится возможным разработка и при­нятие стратегических финансовых решений, в том числе и с привлечением дополнительных источников финансирования. Устойчивая текущая при­быль служит показателем правильности принятых решений, стратегическая цель которых повышение уровня благосос­тояния собственников предприятия.

 

В наиболее общем виде прибыль (П) может быть представлена как разность между доходами (Д) и расходами (Р):

 

П = Д - Р

 

Понятия доходов и расходов достаточно неоднозначны. Наиболее четкие их определения можно найти в Положениях по бухгалтерскому учету — ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

 

Доходами организации признается увеличение экономиче­ских выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества), и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за ис­ключением вкладов участников (собственников имущества).

 

Не относятся к доходам, а следовательно, не приводят к уве­личению капитала:

суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и других аналогичных обяза­тельных сумм, подлежащих перечислению в бюджет;

суммы, полученные предприятием в виде авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

суммы полученных задатков и залогов;

суммы, полученные в погашение кредита (займа), предос­тавленного ранее заемщику.

 

Расходами организации признается уменьшение экономи­ческих выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обяза­тельств, приводящее к уменьшению капитала этой организа­ции, за исключением уменьшения вкладов по решению участ­ников (собственников имущества).

 

Не признается расходами и потому не влияет на величину капитала выбытие активов в связи с:

приобретением (созданием) внеоборотных активов;

вкладами в уставные (складочные) капиталы других ор­ганизаций и приобретением акций и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;

перечислением средств в рамках благотворительной дея­тельности, организацией отдыха, мероприятий спортивного и культурно-просветительского характера;

перечислением авансов и задатков;

погашением полученных ранее кредитов и займов.

 

Доходы и расходы могут отображаться в Отчете о прибылях и убытках разными способами, и в зависимости от их ха­рактера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются:

на доходы и расходы предприятия по обычным видам деятельности,

на прочие доходы и расходы.

 

Доходами от обычных видов деятельности являются вы­ручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Выручка отражается в системе учета в сумме, исчисленной в денеж­ном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской за­долженности.

 

К расходам по обычным видам деятельности относятся расходы, связанные с изготовлением (или приобретением) и продажей продукции, а также возмещение стоимости аморти­зируемых активов (например, основных средств и нематери­альных активов) в виде амортизационных отчислений. Расхо­ды по обычным видам деятельности отражаются в системе учета в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты и (или) величине кредиторской задолжен­ности.

 

В целях калькулирования себестоимости продукции и вы­явления эффективности работы основных, вспомогательных и обслуживающих подразделений, а также коммерческой службы и аппарата управления расходы по обычным видам деятельно­сти детализируются.

 

В частности, расходы по обычным видам деятельности подразделяются на:

себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

коммерческие расходы;

управленческие расходы.

 

К себестоимости относятся расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов и расходы возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственных запа­сов, но при проведении финансовых расчетов коммерческие управленческие расходы также могут включаться в состав себестоимости.

 

Возможна также группировка расходов на материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизацию, прочие затраты.

 

К прочим доходам и расходам относятся операционные доходы и расходы и внереализационные доходы и расходы.

 

К операционным доходам (расходам) относятся:

проценты к получению (к уплате) по облигациям, депозитам, государственным ценным бумагам; от банка за средства хранящиеся на расчетном счете, от других организаций за предоставленные займы;

доходы от участия в других организациях;

прочие операционные доходы (расходы):

доходы (расходы) от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и других активов организации;

прибыль полученная от деятельности или при разделе имуществ простого товарищества;

расходы связанные с оплатой услуг кредитных организаций.

доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользова­ние) активов организации;

доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышлен­ные образцы и других видов интеллектуальной собственности.

 

К внереализационным доходам (расходам) относят:

штрафы, пени, неустойки, начисленные за нарушение ус­ловий договоров;

доходы и расходы от безвозмездной передачи либо полу­чения активов;

поступления и перечисления в возмещение причиненных организации убытков;

убытки и прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

сумма уценки и дооценки активов (за исключением внеоборотных активов);

иные доходы и расходы, непосредственно не связанные с реализацией продукции, работ, услуг.

 

Следует отметить, что деление доходов и расходов на операционные и внереализационные играет роль лишь при составлении бухгалтерской отчетности, формы №2 Отчета о прибыли и убытках; при формировании финансового результата, приведенная разделение не имеет принципиального значения, поскольку и те и другие доходы (расходы) учитываются в системе бухгалтерского учета на одном и том же счете (счет 91) «Прочие доходы и расходы».

 

Все приведенные доходы признаются лишь в том случае, если удовлетворяются следующие условия:

организация имеет право на получение выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;

сумма выручки может быть определена;

имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод орга­низации; подобное имеет место лишь в том в случае, если ор­ганизация либо получила в оплату актив, либо отсутствует не­определенность в отношении получения актива;

право собственности (владения, пользования и распоря­жения) на продукцию (товар) перешло от предприятия к по­купателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);

расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

 

Если в отношении денежных средств и иных активов, по­лученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность.

 

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

расход производится в соответствии с конкретным дого­вором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

сумма расхода может быть определена;

имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод орга­низации; это имеет место лишь в том случае, если организа­ция либо передала актив, либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.

 

Если в отношении любых расходов, осуществленных орга­низацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете предприятия признается дебиторская задолженность.

 

Основными по значимости являются доходы (расходы) от обычных видов деятельности, именно они делают ос­новной вклад в формирование конечного финансового результата.