Глава 21. Закономерности денежного обращения

1. Понятие денежного обращения

При рассмотрении сущности и функций денег было показано, что проблема денег — одна из самых сложных и вместе с тем самых увлекательных в экономической науке. Деньги в услови­ях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере обращения, и это движение, связанное прежде всего с исполнением функций средства обращения и средства платежа, называется денежным обращением. В учебнике «Деньги, кре­дит, банки» под редакцией проф. О.И. Лаврушина верно делает­ся вывод, что понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно — к налично-денежному обороту. Как отмечается, безналичные денежные зна­ки в виде записей по депозитным банковским счетам не обраща­ются. Каждая новая товарная или нетоварная сделка или пла­теж требуют и новой записи по банковским счетам. Одной записью нельзя обслужить несколько товарных сделок.

Процесс непрерывного движения денег для выполнения ими своих функций как в наличной, так и в безналичной формах и образует денежный оборот, который, в свою очередь, является составной частью платежного оборота. Платежный оборот — про­цесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Он включает не только движение денег, но и дви­жение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей). Переход экономики России к рынку сопровождается реформированием и усложнением сферы денежного оборота, при­нятием нормативных документов, определяющих порядок расче­тов в наличной и безналичной денежной формах, таких как По­ложение Центрального банка Российской Федерации от 5 января 1998 г. № 14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» (с последую­щими изменениями и дополнениями) и Положение Центрального банка Российской Федерации от 3 октября 2002 г. № 2-П «О без­наличных расчетах в Российской Федерации».

2. Законы денежного обращения

Количество денег, необходимых для обращения, можно выра­зить в виде формулы:

Д = (Т - К + П - В) / О,

где Д — количество денег, необходимых для обращения; Г — сумма цен товаров, подлежащих реализации; К — сумма цен товаров, проданных в кредит; П — платежи, по которым наступил срок уплаты; В — взаимопогашающиеся платежи; О — число оборотов одноименных денежных единиц.

Приведенная формула выступает как количественное выражение закона денежного обращения для условий золотоденежной системы. С развитием бумажно-денежного обращения воз­никают новые, усложненные закономерности. Становится необ­ходимым сопоставление номинала бумажно-денежной массы с фактической стоимостью товаров (или в соответствии с указан­ной формулой — с количеством необходимых для обращения реальных денег). Если превышение фактического количества ре­альных денег над необходимым уровнем приводит к выходу из­бытка из сферы обращения и превращению в сокровище, то из­быток бумажных денег ведет к их частичному обесценению. Номинал бумажных денег перестает отражать действительное движение стоимости. Специфический закон бумажно-денежного обращения заключается в необходимости соответствия их коли­чества количеству требующихся экономике реальных денег.

Этот закон справедлив и для кредитных денег, которым вме­сте с тем присуща и своя, особая закономерность, заключающа­яся в том, что условия выдачи этой формы денег заключают в себе условия их обратного притока. Что же касается депозитных денег, то закономерности их движения, в том числе количествен­ные параметры, определяются целой системой факторов, среди которых — общее состояние экономики, предложение товаров, фаза цикла, принципы и механизм функционирования кредит­ной системы, движение цен и нормы процента.

В общем виде соотношение всей величины денежной массы, объема производства, уровня цен и скорости оборота денег отра­жается уравнением обмена. Эта формула впервые была предло­жена И. Фишером и отражает количественную теорию денег:

MV = PQ,

где М — денежная масса в наличном обращении;

V — скорость обращения денег;

Р — уровень цен;

Q — реальный объем продукции.

Согласно этой формуле, объем реальной денежной массы дол­жен быть прямо пропорционален объему товарной продукции и обратно пропорционален скорости обращения денег. Изменения в предложении денежной массы не оказывают влияния на уровень основных экономических величин. Рост денежной массы способен изменить только характеристики качества денег и, сле­довательно, уровень цен (Р) и показатели инфляции, а скорость обращения денег (V) и объем производства (Q) — постоянные величины, соответствующие сложившемуся уровню и состоянию производительных сил.