Валового операційного прибутку підприємства

З наведеного графіка видно, що при запланованому обсязі реалізації продукції (Р_ТПП) підприємство може одержати певну суму валового операційного прибутку (ВОП_П), на розмір якого сума чистого операційного доходу буде перевищувати суму операційних витрат - як постійних, так і змінних. Графік може бути інтерпретований і у зворотному варіанті: при запланованій сумі валового прибутку (ВОП_П) плановий обсяг реалізації продукції підприємства повинен перебувати в точці Р_тпп. Цей обсяг реалізації продукції може бути визначений на підприємстві за наступними формулами:

ВР_тпп = ; ВР_тпп =

де ВР_ТПП — вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми валового операційного прибутку підприємства;

ВОП_п — планова сума валового операційного прибутку;

В_пост — планова сума постійних витрат;

Р_чд — рівень чистого операційного доходу до обсягу реалізації продукції, %;

Р_в.змін — рівень змінних операційних витрат до обсягу реалізації продукції, %;

Р_мп — рівень маржинального операційного прибутку до обсягу реалізації продукції, %.

Відповідно, натуральний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми валового операційного прибутку, може бути визначений за такими формулами:

НР_тпп = ; НР_тпп = ,

де НР_ТПП — натуральний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми валового операційного прибутку підприємства;

Ц_оп — планова ціна одиниці реалізованої продукції; (інші значення показників ті ж, що й у попередніх формулах).

4. Визначення суми «межі безпеки» (або «запасу міцності») підприємства, тобто розміру можливого зниження обсягу реалізації продукції у вартісному вираженні при несприятливій кон'юнктурі товарного ринку, що дає йому змогу здійснювати прибуткову операційну діяльність. «Межа безпеки» («запас міцності») визначає можливі границі маневру підприємства як у ціновій політиці, так і в зниженні натурального обсягу виробництва й реалізації продукції в процесі здійснення операційної діяльності в несприятливих ринкових умовах (зниження попиту, посилення конкуренції й т.п.). Графічно формування «межі безпеки» («запасу міцності») підприємства представлено на рисунку 5.

З наведеного графіка видно, що «межа безпеки» підприємства («запас міцності») характеризує той обсяг реалізації продукції, що перебуває в межах між точкою забезпечення запланованої (фактично досягнутої) суми валового операційного прибутку підприємства (ТВОП_п) і точкою беззбитковості його операційної діяльності (ТБ). У вартісному вираженні межа безпеки операційної діяльності підприємства розраховується за наступною формулою:

МБ_в= ВР_воп - ВР_тб,

де МБ_в — вартісний обсяг реалізації продукції підприємства, що забезпечує межа безпеки (запас міцності) його операційної діяльності;

ВР_воп — вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової (або фактично досягнутої) суми валового операційного прибутку підприємства;

В Р_тб — вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує досягнення точки беззбитковості операційної діяльності підприємства.

МБ

Рис. 5. Графік формування «межі безпеки» («запасу міцності») підприємства в процесі здійснення операційної діяльності

При необхідності межа безпеки (запас міцності) може бути виражена і натуральним обсягом реалізованої продукції. У цьому випадку використовуються такі формули:

МБ_н = ; МБ_н =

де МБ_н — натуральний обсяг реалізації продукції підприємства, що забезпечує межа безпеки (запас міцності) його операційної діяльності;

Ц_оп — ціна одиниці реалізованої продукції; (інші значення показників ті ж, що й у попередній формулі).

Межа безпеки (запас міцності) може бути вираженою не тільки абсолютною, але й відносною величиною — її рівнем (або коефіцієнтом безпеки). Розрахунок цього показника здійснюється за формулою:

КБ = ,

де КБ — коефіцієнт (рівень) безпеки операційної діяльності підприємства;

МБ_в — вартісний обсяг реалізації продукції підприємства, що забезпечує межа безпеки (запас міцності) його операційної діяльності;

ВР_воп — вартісний обсяг реалізації продукції підприємства, що забезпечує формування планової (або фактично досягнутої) суми валового операційного прибутку підприємства.

Аналогічний результат розрахунку цього коефіцієнта може бути отриманий і при його визначенні в натуральних показниках обсягу реалізації продукції.

5. Визначення необхідного обсягу реалізації продукції, що забезпечує досягнення запланованої (цільової) суми маржинального операційного прибутку підприємства. Це завдання може мати й зворотну постановку: визначення планової суми маржинального операційного прибутку при заданому плановому обсязі реалізації продукції. Графічно взаємозв'язок між плановими значеннями обсягу реалізації продукції й суми маржинального операційного прибутку представлений на рисунку 6.

З наведеного графіка видно, що при запланованому обсязі реалізації продукції (Р_тмп) підприємство може одержати певну суму маржинального операційного прибутку (МОП_п), на розмір якого сума чистого операційного доходу (ЧД_о) буде перевищувати суму постійних операційних витрат (В_пост). Графік може бути інтерпретований і у зворотному варіанті: при запланованій сумі маржинального операційного прибутку (МОП_п) плановий обсяг реалізації продукції підприємства повинен перебувати в точці Р_тмп. Цей обсяг реалізації продукції може бути визначений у вартісному вираженні за формулою:

ВР_тмп = ;

де ВР_тмп — вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми маржинального операційного прибутку підприємства;

МОП_п — планова сума маржинального операційного прибутку;

В_пост — планова сума постійних операційних витрат;

Р_чд — рівень чистого операційного доходу до обсягу реалізації продукції, %.

Рис. 6. Графік формування точки планового маржинального операційного прибутку підприємства

Відповідно, натуральний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми маржинального операційного прибутку, може бути визначений за такими формулами:

НР_тмп = ; НР_тмп =

де НР_тмп — натуральний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми маржинального операційного прибутку підприємства;

Ц_оп — планова ціна одиниці реалізованої продукції; (інші значення показників ті ж, що й у попередніх формулах).

6. Визначення необхідного обсягу реалізації продукції, що забезпечує досягнення запланованої (цільової) суми чистого операційного прибутку. Це завдання може мати й зворотну постановку: визначення планової суми чистого операційного прибутку підприємства при заданому плановому обсязі реалізації продукції. Графічно взаємозв'язок між плановими значеннями обсягу реалізації продукції й суми чистого операційного прибутку представлений на рисунку 7.

Рис. 7. Графік формування точки планового чистого операційного прибутку підприємства

З наведеного графіка видно, що при запланованому обсязі реалізації продукції (Р_тчп) підприємство може одержати певну суму чистого операційного прибутку (ЧОП_п), на розмір якої сума чистого операційного доходу (ЧД_о) буде перевищувати суму сукупних операційних витрат — як постійних, так і змінних, а також суму податкових платежів, здійснюваних за рахунок прибутку. Графік може бути інтерпретований і у зворотному варіанті: при запланованій сумі чистого операційного прибутку (ЧОП_п) плановий обсяг реалізації продукції підприємства повинен перебувати в точці Р_тчп. Цей обсяг реалізації продукції може бути визначений у вартісному вираженні за формулами:

ВР_тчп = ; ВР_тчп =

де ВР_тчп — вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової (цільової) суми чистого операційного прибутку підприємства;

ЧОП_п — планована (цільова) сума чистого операційного прибутку підприємства;

В_пост — планова сума постійних операційних витрат;

ПП — планова сума податкових платежів за рахунок прибутку, обчислена, виходячи із суми чистого операційного прибутку й ставки податку на прибуток методом зворотного перерахування;

Р_чд — рівень чистого операційного доходу до обсягу реалізації продукції, %;

Р_в.змін —рівень змінних операційних витрат до обсягу реалізації продукції, %;

Р_мп — рівень маржинального операційного прибутку до обсягу реалізації продукції, %.

Відповідно, натуральний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми чистого операційного прибутку підприємства, може бути визначений за наступними формулами:

НР_тчп = ; НР_тчп =

НР_тчп = ,

де НР_тчп — натуральний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми чистого операційного прибутку підприємства;

Ц_оп — планова ціна одиниці реалізованої продукції; (інші значення показників ті ж, що й у попередніх формулах).

7. Визначення можливих результатів зростання суми валового операційного прибутку при оптимізації співвідношення постійних і змінних операційних витрат. Алгоритм і графік, пов'язані з реалізацією цього завдання, будуть докладно розкриті при розгляді питання операційного левериджу.

Таким чином, механізм управління різними видами операційного прибутку підприємства з використанням системи «Взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації й прибутку» заснований на її залежності («чутливості») від наступних основних факторів:

а) обсягу реалізації продукції у вартісному або натуральному вираженні;

б) суми й рівня чистого операційного доходу;

в) суми й рівня змінних операційних витрат;

г) суми постійних операційних витрат;

д) співвідношення постійних і змінних операційних витрат;

е) суми податкових платежів, здійснюваних за рахунок прибутку.

Ці показники можуть розглядатися як основні фактори формування суми різних видів операційного прибутку, впливаючи на які можна одержати необхідні результати.

Ф інансовий механізм управління прибутком дає змогу істотно впливати на рівень доходів через систему ціноутворення на продукцію підприємства. Використовуючи систему «Взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації й прибутку», це можна простежити за графіком, наведеному на рисунку 8.

Рис. 8. Графік залежності сформованої суми чистого операційного доходу й валовий операційного прибутку від рівня ціни на продукцію

На графіку представлено три варіанти формування суми чистого операційного доходу залежно від трьох значень рівня цін на реалізовану продукцію: Ц₁,Ц₂, Ц₃ (обсяг реалізації продукції в натуральному вираженні - Р_ф - при всіх трьох варіантах залишається незмінним).

При першому значенні рівня ціни на продукцію (Ц₁) сума сформованого операційного чистого доходу є найменшою й не покриває суму сукупних операційних витрат (В_пост + В_змін), внаслідок чого результатом операційної діяльності підприємства є збиток.

При другому значенні рівня ціни на продукцію (Ц₂) реалізований її обсяг дає змогу перейти точку беззбитковості й підприємство має можливість сформувати певну суму валового операційного прибутку (хоча й невелику). Сума чистого доходу при такому рівні ціни істотно зростає.

При третьому значенні рівня ціни на продукцію (Ц₃) підприємство досягає найвищих розмірів формованої суми чистого операційного доходу й валового операційного прибутку.

Із графіка видно також, що рівень установлюваних цін на продукцію істотно впливає як на обсяг реалізації продукції, що забезпечує досягнення точки беззбитковості (ТБ), так і на зростання межі безпеки (запасу міцності). Найменший обсяг реалізації продукції для досягнення точки беззбитковості необхідний при Ц₃; при цьому ж рівні ціни забезпечується й найвища межа безпеки. При Ц₂ обсяг реалізації продукції, що забезпечує досягнення точки беззбитковості, зростає, а межа безпеки скорочується. При Ц₁ точка беззбитковості взагалі не досягається, а межа безпеки відсутня.