Сравнительная характеристика традиционного и антикризисного управления

Параметр сравнения	Традиционное управление	Антикризисное управление
Условия деятельности предприятия	-невысокий темп изменений; -предсказуемость ситуации; -управленческие проблемы повторяющиеся, знакомые	- высокий темп изменений; - непредсказуемость ситуации; - управленческие проблемы повторяющиеся, новые
Цели деятельности	-традиционная цель – получения максимума прибыли	- антикризисные цели, связанные с ликвидацией причины кризисных тенденций или их последствий. Критерии – минимизация времени, минимум потерь при преодолении кризисных тенденций
Решение управленческих проблем	-реакция в ответ на возникшую проблему; -ориентация на прошлый опыт	- предвидение и возможное предупреждение проблем - творческий поиск (ориентация на прошлый опыт, как правило, не имеет смысла)
Организация ресурсов для достижения целей	-жесткая структура	- маневренная (гибкая) структура на основе распределения ресурсов в соответствии с антикризисными приоритетами
Характер управленческой информации	- регламентированные информационные потоки - точная, избыточная информация	- зависимость информационных потоков от складывающейся кризисной ситуации; - недостоверная, недостаточная информация
Организационная структура управления	- стабильная или экстенсивно изменяющаяся - четкое распределение функций на длительный период - узкая функциональная направленность	- гибкая, меняющаяся в соответствии с антикризисными приоритетами; - отсутствие четкого распределения функций на длительный период; - широкая и частично непредсказуемая область действий
Система поощрений	- поощрения за стабильность и эффективность	- поощрения за инициативу
Стиль руководства	-умение установить единство подходов	- умение вдохновить людей на восприятие изменений

Механизм антикризисного управления включает в себя основные подсистемы анти­кризисного управления предприятием:

I. Подсистема диагностики и прогнозирования финансо­вого состояния предприятия в единстве с оценкой техни­ко-технологических параметров производства с учетом мо­рального и физического износа. Важна диагностика кризис­ных явлений на самом предприятии, что позволяет быстрее л с меньшими потерями осуществить антикризисное вмеша­тельство. Еще более эффективным является прогнозирова­ние возможных кризисных явлений и принятие предупреди­тельных мер.

II. Подсистема маркетинга, включающая в себя разра­ботку антикризисной маркетинговой стратегии и тактики как относительно профиля деятельности предприятия в целом, так и применительно к конкретным видам продукции.

III. Подсистема антикризисной инвестиционной полити­ки, нацеленная на разработку эффективной инвестиционной программы сразу в нескольких разрезах: а) технико-техноло­гической обоснованности и эффективности инвестиционных проектов; б) их финансовой окупаемости и рентабельности; з) нахождение источников финансирования и инвесторов, в том числе и при помощи получения гарантий под заемные средства со стороны достаточно мощных и надежных эконо­мических структур или органов власти.

IV.Подсистема производственного менеджмента, кото­рая охватывает управление технико-технологической сторо­ной производства.

V. Подсистема управления персоналом (предполагает об­новление части кадров, повышение квалификации работников, изменение системы управления персоналом, разработку более эффективных стимулов и санкций, улучшение трудовой и осо­бенно технологической дисциплины, создание благоприятного социально-психологического климата в трудовом коллективе).

VI. Подсистема финансово-экономического менеджмента, использующаяся для управления финансовыми ресурсами и денежными потоками предприятий.

VII. Подсистема организационно-управленческих мер по ликвидации предприятия, которая существует в нормальных условиях хозяйствования лишь в качестве потенциальной; однако если предприятие становится банкротом и нет воз­можности его оздоровить, эта подсистема превращается в реальную.

Термин «антикризисное управление» стал привычным по отношению к финансово-несостоятельным предприятиям. Но здесь можно наблюдать весьма поверхностный подход. Дело, в основном, сводится к анализу финансового состояния неплате­жеспособного предприятия. Обычно проводится анализ динамики балан­са, структуры активов и пассивов, а также результатов финансовой дея­тельности. Такой анализ мало что говорит об истинной ситуации на пред­приятии.

Для обеспечения выживания предприятий необходимо разработать и внедрить в практику хозяйствования систему антикризисного управле­ния предприятием, которая должна базироваться на исследовании фак­торов деятельности предприятий в условиях переходного периода с уче­том специфики состояния российской экономики.

Эта система должна иметь свои антикризисные цели и основываться на совокупности внешних и внутренних воздействий, обеспечивающих выявление и преодоление кризисных факторов деятельности предприятия.

Общепризнанного методического фундамента для решения этой зада­чи (точнее — совокупности задач) применительно к специфическим рос­сийским условиям пока нет. Есть подходы к решению отдельных задач, каждая из которых обычно рассматривается вне связи с остальными.

Кризисные ситуации существенно меняют условия деятельности предприятия. В теории и практике по созданию систем управления в кризисных ситуациях существует правило, в соответствии с которым для успешного противостояния окружающей среде сложность и скорость принятия решений на предприятии должны, как минимум, соответствовать сложности и скорости изменений, происходящих во внешней среде.

Таким образом, чтобы противостоять кризисным ситуациям, необходимо строить системы управления быстрого реагирования. Это правило касается всех уровней управления, включая государственный.

Диагностика кризисов в процессах управления

Слово «диагностика» от слова «диагноз» в переводе с греческого означает распознавание, определение. В повседневной жизни, упо­требляя слово «диагноз», мы имеем в виду, во-первых, констатацию результатов исследования кого-то или чего-то, во-вторых, заключе­ние по этим результатам на основании показателей, нормативов, характеристик и т. д.

Диагноз - это что-то конкретное, фиксированное по времени и имеющее адресную привязку. Возможность установить диагноз нам позволяет такая исследовательская категория, как диагностика.

Диагностика - определение состояния объекта, предмета, явления или процесса управления посредством реализации комплекса иссле­довательских процедур, выявление в них слабых звеньев и «узких мест». Диагностика — это не одноразовый акт, а процесс, который осуществляется во времени и в пространстве.

Процесс диагностики- исследовательский, поисковый, познавательный процесс. Наиболее полезно применение диагностики для определения реального состо­яния процессов управления.

Объектом диагностики может быть как сложная, высокооргани­зованная динамическая система (вся экономика страны, отдельная отрасль, конкретная фирма или организация любой формы собст­венности), так и любой элемент этих систем (внутренняя среда организации, конкретные виды ресурсов, производственные функ­ции, организационная структура, себестоимость и т.д.).

Задачи диагностики заключаются в определении мер, направлен­ных на отлаживание работы всех составляющих элементов системы, и способов их реализации. Нельзя осуществлять управление на любом хозяйственном и управленческом уровне, не имея четкого представ­ления о его состоянии. Задачи диагностики сводятся к раннему выявлению кризисного состояния с целью предотвращения негативных последствий.

Лекция № 6. Диагностика банкротства предприятия

Признаками банкротства в соответствии с ст.3 (Федеральный закон о несостоятельности(банкротстве) N 127-ФЗ от 26 октября 2002 года) являются следующие:

Индивидуальный предприниматель, к которому имеется не удовлетворенное в течение трех месяцев требование (совокупность требований) на общую сумму не менее десяти тысяч рублей, может быть признан банкротом вне зависимости от того, превышает ли сумма его обязательств стоимость принадлежащего ему имущества (Постановление Пленума ВАС РФ от 30.06.2011 N 51).

1. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В соответствии со ст.6 рассмотрение дел о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, к должнику - гражданину - не менее десяти тысяч рублей, а также имеются признаки банкротства, установленные статьей 3 настоящего Федерального закона.

Требования уполномоченных органов об уплате обязательных платежей принимаются во внимание для возбуждения производства по делу о банкротстве, если такие требования подтверждены решениями налогового органа, таможенного органа о взыскании задолженности за счет денежных средств или иного имущества должника либо вступившим в законную силу решением суда или арбитражного суда.

Методы диагностики кризисов и прогнозирования банкротства

1. Использование системы формализованных и неформализованных критериев.

2. Расчет показателей платежеспособности.

3. Расчет индекса кредитоспособности

Система критериев включает перечень критических показателей:

1) длительная безрезультативность вложений в производство (не­верно определен объект инвестиций, которые лишь отягчают финан­совое положение, что и приведет к срыву);

2)повторяющиеся существенные потери в производственной деятельности;

3)неудовлетворительная структура баланса;

4)необратимость отклонений в деятельности организации и воз­можных перемен (утрата способности к восполнению потерь, возвра­щению кредитов, поставкам продукции по авансовым платежам, воз­можные изменения в структуре и системе организации меняют ее качество и необратимы);

5) неуклонное нарастание задолженности по налогам и платежам в темпе не менее 10 % в квартал с учетом инфляции;

6) рост задолженности по зарплате в темпе не менее 10% в ме­сяц;

7) нарастание задолженности перед организациями деловой среды (в основном перед поставщиками ресурсов и получателями продук­ции) в темпе не менее 30% в год;

8) нехватка оборотных средств для расширения выпуска наиболее перспективной продукции;

9) большие запасы продукции на складе

10) устаревшее оборудование

11) отсутствие заказов.

Кроме критических показателей, диагностика кризисов включает показатели, не являющиеся критическими, но которые при определенных условиях могут привести к ухудшению ситуации:

1. потеря ключевых сотрудников аппарата управления;

2. вынужденные остановки производства;

3. низкая диверсификация деятельности предприятия;

4. высокий риск нового проекта;

5. потеря ключевых контрагентов.

Определение факта неплатежеспособности пред­приятия связано с анализом и оценкой структуры его баланса на основе бухгалтерской отчетности. Основными источниками ана­лиза являются ф. № 1 «Бухгалтерский баланс предприятия» и ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». С точки зрения менеджмента возможное наступление банкрот­ства является кризисным состоянием предприятия. Это значит, что оно неспособно осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности. Неплатежеспособности предпри­ятия соответствует неудовлетворительная структура его баланса.

Официальная процедура диагностики кризисного состояния предприятия предусматривает определение четырех коэффициентов:

коэффициента текущей ликвидности — Ктл;

коэффициента обеспеченности собственными средствами — Коcс;

коэффициента восстановления платежеспособности пред­приятия — Квп;

коэффициента утраты платежеспособности предприятия — Куп.

1) Ктл характеризует общую обеспеченность предприятия оборот­ными и денежными средствами для ведения хозяйственной деятель­ности, своевременности погашения его срочных обязательств:

Ктл= Текущие активы/(Наиболее срочные обязательства +Краткосрочные пассивы)= стр.290- стр.220,230(ф.№.1)/стр.610+620+630+660(ф.№.1)

Если доля высоколиквидных активов в имуществе значительна, степень риска платежеспособности имеет минимальную величину

2) К_осс характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

К_осс = Собственный капитал -внеоборотные активы =

Оборотные средства

Стр.(490+640)- стр. 190( Ф. № 1)

Стр.290( Ф. № 1)

Нормативное значение коэффициента обеспеченности обо­ротных активов собственными оборотными средствами состав­ляет 0,1 (хотя бы 10% оборотных средств должно быть сформи­ровано за счет собственного капитала)

Структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, если:

К_тл <2 и (или) К_осс <0,1

3. К_вп рассчитывается если хотя бы один из двух коэффициентов К_тл, К_осс принимает значения ниже нормативных. Данный коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода времени. Определяется как сумма фактического значения К_тл на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.

К_вп = [К_тлк +6/Т(К_тлк - К_тлн )] /2, где

К_тлк - значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;

К_тлн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода;

Т – отчетный период;

6 – период восстановления платежеспособности, условно равный 6 месяцам.

Если К_вп >1,это значит, что у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, если К_вп <1, такой возможности нет.

4.При К_вп <1 определяется коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

К_уп. = [К_тлк + 3/Т(К_тлк - К_тлн )] /2, где

3 - период утраты платежеспособности, условно равный 3 месяцам.

Если Куп > 1, у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3-х ближайших месяцев.

Расчет индекса кредитоспособности заключается в определении коэффициента Альтмана (Z-счет). Этот метод был предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом для оценки вероятности банкротства. Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликатив­ного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis — MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 г., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэф­фициента, которые могли быть полезны для прогнозирования воз­можного банкротства. Из этих показателей ученый отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение.

Таким образом индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вед:

Z = 1,2 X1 +1,4X2+3,3 X3+0,6 X4+0,999 X5

где X1 — оборотный капитал/сумма активов;.

X2 — нераспределенная прибыль/сумма активов;

X3 — операционная прибыль/сумма активов;

X4 — рыночная стоимость акций/заемные пассивы;

X5 — выручка/сумма активов.

Результаты многочисленных расчетов по модели Альтману подтвердили, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пре­делах [-14,4-22], при этом предприятия, для которых Z>2,99, попадают в число финансово устойчивых; предприятия, для которых Z< 1,81, яв­ляются безусловно-несостоятельными, а интервал [1,81-2,99] составляет зону неопределенности.

Z-коэффициент имеет общий серьезный недостаток — по сущест­ву, его можно использовать лишь в отношении крупных компаний, ко­тирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала.

Поэтому позже был разработан модифицированный вариант фор­мулы для компаний, акции которых не котируются на бирже.

Z = 0,717 X1 +0,847X2+3,1 X3+0,42 X4+0,995 X5

В числителе показателя X4 вместо рыночной стоимости акций сто­ит их балансовая стоимость.

Если полученное значение модифицированного Z-счета составит менее 1,23, можно говорить о несостоятельности (банкротстве) пред­приятия. При 1,23 > Z> 2,89 предприятие находится в зоне неопреде­ленности. Если Z > 2,9, то компания работает стабильно и банкрот­ство маловероятно.

Как показывают исследования американских аналитиков, модели Альтмана позволяют в 95% случаев предсказать банкротство фирмы на год вперед и в 83% случаев — на два года вперед.

Коэффициент Альтмана относится к числу наиболее употребляе­мых для рассматриваемой задачи. Согласно этой формуле, предприятия с рентабельностью выше не­которой границы становятся полностью «непотопляемыми».

В 1977 т. Альтман разработал более точную семифакторную мо­дель, позволяющую прогнозировать банкротство за пять лет. В ней используются показатели: рентабельность активов, динамика прибы­ли, коэффициент покрытия процентов по кредитам, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент автономии, коэффициент стои­мости имущества предприятия, совокупные активы, кумулятивная прибыльность.