Тема 12. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ деловой активности предприятия.

5. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием предприятия понимается совокупность показателей, отражающих его способность финансировать свою деятельность и погашать долговые обязательства.

Содержание и последовательность проведения анализа финансового состояния полностью зависят от его цели и информационной базы.

В зависимости от пользователей, целей и содержанию, различают:

а) внутренний анализ финансового состояния;

б) внешний анализ финансового состояния.

Анализ финансового состояния проводят на основе бухгалтерской (финансовой) отчётности, которая представляет собой заключительный элемент системы бухгалтерского учёта.

Практика анализа финансового состояния выработала следующие его методы:

1. горизонтальный (временной) анализ;

2. вертикальный (структурный) анализ;

3. трендовый анализ;

4. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов);

5. сравнительный анализ, который делится на:

а) внутрихозяйственный;

б) межхозяйственный.

Пользователей информации анализа финансового состояния можно разделить на две группы:

1. внутренние пользователи;

2. внешние пользователи.

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности опреде­ляется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В учетно-аналитической литературе ликвидными считаются активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года).

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруп­пированными по срокам их погашения и располо­женными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

Платежеспособность предприятия характеризуется также с помощью следующих относительных показателей:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности.

2.Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидно­сти).

3.Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности).

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования явля­ется сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним прояв­лением. От степени обеспеченности запа­сов и затрат источниками зависит степень платежеспособности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток ис­точников средств для формирования запасов и за­трат, рассчитываемый в виде разницы величины ис­точников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования за­пасов и затрат используют показатели:

• наличие собственных оборотных средств.

• общая величина основных источников формиро­вания запасов и затрат.

Для более глубокого анализа финансового состоя­ния организации в дополнение к абсолютным показа­телям целесообразно рассчитать ряд относительных показателей - финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент автономии.

2. Коэффициент соотношения заемных и собст­венных средств.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

5. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.