- •Загальні положення
- •Модуль 1 Теоретичні основи фінансового аналізу
- •Тема 1.1.
- •Роль, зміст і цілі фінансового аналізу в сучасних ринкових умовах Методичне забезпечення фінансового аналізу
- •Модуль 2 Аналіз фінансового стану підприємства
- •Тема 2.1.
- •Загальний аналіз структури і динаміки статей бухгалтерського балансу
- •Тема 2.2. Аналіз майна підприємства. Аналіз оборотних активів.
- •Тема 2.3. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Тема 2.4. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •Модуль 3 Аналіз фінансових результатів діяльності, доходності, ділової активності, грошових потоків підприємства
- •Тема 3.1.
- •Аналіз доходів, витрат і фінансових результатів діяльності
- •Тема 3.2. Аналіз рентабельності діяльності підприємства
- •Тема 3.3. Аналіз ділової та ринкової активності підприємства
- •Тема 3.4. Аналіз грошових потоків. Оцінка якості управління підприємством
- •Тема 4.1.
- •Тема 4.2. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Тема 4.3. Аналіз потенційного банкрутства підприємства
- •Навчально-методичні матеріали
- •1. Законодавчо-нормативні матеріали
- •2. Список літератури
- •Примітки до річної фінансової звітності
- •Форма № 5
- •I. Нематеріальні активи
- •II. Основні засоби
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •VII. Забезпечення і резерви
- •X. Нестачі і втрати від псування цінностей
- •XI. Будівельні контракти
- •XII. Податок на прибуток
- •XIII. Використання амортизаційних відрахувань
- •XIV. Біологічні активи
- •XV. Фінансові результати від первісного визнання та реалізації сільськогосподарської продукції та додаткових біологічних активів
- •Примітки до річної фінансової звітності
- •Форма № 5
- •I. Нематеріальні активи
- •II. Основні засоби
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •VII. Забезпечення і резерви
- •X. Нестачі і втрати від псування цінностей
- •XI. Будівельні контракти
- •XII. Податок на прибуток
- •XIII. Використання амортизаційних відрахувань
- •XIV. Біологічні активи
- •XV. Фінансові результати від первісного визнання та реалізації сільськогосподарської продукції та додаткових біологічних активів
Тема 4.3. Аналіз потенційного банкрутства підприємства
Завдання 4.3. Аналіз потенційного банкрутства підприємства.
Мета – навчитися виявляти ознаки незадовільної роботи підприємства; виявляти ознаки неплатоспроможності підприємства; робити аналіз потенційного банкрутства підприємства
1. На основі форми 1 «Баланс» і форми 2 «Звіт про фінансові результати» (дод. А,Б,В,Г):
а) проаналізувати (не)платоспроможність підприємства згідно «Методичних рекомендацій щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства»; зробити відповідні висновки;
б) визначити негативні фактори і явища, які впливають на фінансовий стан, класифікувати їх;
в) визначити тенденцію розвитку фінансового стану підприємства;
г) запропонувати заходи щодо оздоровлення фінансового стану підприємства.
2. Ознайомитись з інтегральними показниками, за допомогою яких здійснюється оцінка ймовірності визнання підприємства банкрутом (Z-рахунок Альтмана, моделі Дж. Фулмера, Д. Чессера, Спрінгейта, Таффлера, Р.Ліса, Ж. Депаляна, R-модель прогнозу ризику банкрутства тощо); зробити порівняльний аналіз.
Згідно «Методичних рекомендацій щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства» визначаються наступні види неплатоспроможності: поточна, критична, надкритична.
Поточною неплатоспроможністю характеризується фінансовий стан будь-якого підприємства, якщо на конкретний момент у зв'язку з випадковим збігом обставин тимчасово суми наявних у нього коштів і високоліквідних активів недостатньо для погашення поточного боргу, що відповідно до законодавчого визначення розглядається як неспроможність суб'єкта підприємницької діяльності виконати після настання встановленого строку їх сплати грошові зобов'язання перед кредиторами, у тому числі із заробітної плати, а також виконати зобов'язання щодо сплати страхових внесків на загальнообов'язкове державне пенсійне страхування, податків і зборів (обов'язкових платежів) не інакше як через відновлення платоспроможності.
Ознаки критичної неплатоспроможності, що відповідають фінансовому стану потенційного банкрутства, мають місце в разі, коли на початку і наприкінці звітного кварталу присутні ознаки поточної неплатоспроможності, а коефіцієнт покриття і коефіцієнт забезпечення власними засобами наприкінці звітного кварталу менші за їхні нормативні значення - 1,0 та 0,1 відповідно.
Якщо за підсумками року коефіцієнт покриття менший за 1,0 і підприємство не отримало прибутку, такий його фінансовий стан характеризується ознаками надкритичної неплатоспроможності.
Контрольні питання:
1. Які існують методи прогнозування можливого банкрутства?
2. Наведіть формалізовані критерії для прогнозування можливого банкрутства.
3. Наведіть неформалізовані критерії для прогнозування можливого банкрутства.
4. Які негативні фактори і явища впливають на фінансовий стан?
5. Які ознаки поточної неплатоспроможності?
6. Які ознаки критичної неплатоспроможності?
7. Які ознаки надкритичної неплатоспроможності?
8. Які ознаки фіктивного банкрутства?
9. Які ознаки дій по доведенню до банкрутства?
10. Які ознаки дій по приховуванню банкрутства?
11. Який економічний зміст коефіцієнта Бівера?
12. Які ознаки формування незадовільної структури балансу?
13. Які фактори можуть спричинити банкрутство підприємства?
14. Які існують заходи запобігання банкрутству?
15 Які існують напрями оздоровлення фінансового стану підприємства?
Навчально-методичні матеріали: [6], [20], [21], [22], [23], [24], [27].