- •Загальні положення
- •Модуль 1 Теоретичні основи фінансового аналізу
- •Тема 1.1.
- •Роль, зміст і цілі фінансового аналізу в сучасних ринкових умовах Методичне забезпечення фінансового аналізу
- •Модуль 2 Аналіз фінансового стану підприємства
- •Тема 2.1.
- •Загальний аналіз структури і динаміки статей бухгалтерського балансу
- •Тема 2.2. Аналіз майна підприємства. Аналіз оборотних активів.
- •Тема 2.3. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Тема 2.4. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •Модуль 3 Аналіз фінансових результатів діяльності, доходності, ділової активності, грошових потоків підприємства
- •Тема 3.1.
- •Аналіз доходів, витрат і фінансових результатів діяльності
- •Тема 3.2. Аналіз рентабельності діяльності підприємства
- •Тема 3.3. Аналіз ділової та ринкової активності підприємства
- •Тема 3.4. Аналіз грошових потоків. Оцінка якості управління підприємством
- •Тема 4.1.
- •Тема 4.2. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Тема 4.3. Аналіз потенційного банкрутства підприємства
- •Навчально-методичні матеріали
- •1. Законодавчо-нормативні матеріали
- •2. Список літератури
- •Примітки до річної фінансової звітності
- •Форма № 5
- •I. Нематеріальні активи
- •II. Основні засоби
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •VII. Забезпечення і резерви
- •X. Нестачі і втрати від псування цінностей
- •XI. Будівельні контракти
- •XII. Податок на прибуток
- •XIII. Використання амортизаційних відрахувань
- •XIV. Біологічні активи
- •XV. Фінансові результати від первісного визнання та реалізації сільськогосподарської продукції та додаткових біологічних активів
- •Примітки до річної фінансової звітності
- •Форма № 5
- •I. Нематеріальні активи
- •II. Основні засоби
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •VII. Забезпечення і резерви
- •X. Нестачі і втрати від псування цінностей
- •XI. Будівельні контракти
- •XII. Податок на прибуток
- •XIII. Використання амортизаційних відрахувань
- •XIV. Біологічні активи
- •XV. Фінансові результати від первісного визнання та реалізації сільськогосподарської продукції та додаткових біологічних активів
Тема 3.2. Аналіз рентабельності діяльності підприємства
Завдання 3.2. Аналіз рентабельності діяльності
Мета – навчитися аналізувати показники рентабельності діяльності підприємства.
На основі форми 1 «Баланс» і форми 2 «Звіт про фінансові результати» (дод. А,Б,В,Г):
а) розрахувати основні показники рентабельності;
б) проаналізувати динаміку показників рентабельності;
в) зробити факторний аналіз рівнів рентабельності активів і власного капіталу, використовуючи один з методів факторного аналізу;
г) визначити вплив факторів на рентабельність;
д) зробити висновки і навести пропозиції щодо підвищення рентабельності.
До основних показників, які характеризують ефективність діяльності підприємства відносяться показники рентабельності.
- Рентабельність продукції – відносний показник ефективності, що визначає прибуток, який отримує підприємство з кожної гривні, вкладеної у виробництво продукції, розраховується за формулами:
- Операційна рентабельність продаж характеризує ефективність виробничої діяльності підприємства, розраховується за формулою:
- Валова рентабельність продаж характеризує політику ціноутворення, розраховується за формулою:
- Рентабельність активів характеризує ефективність використання активів підприємства для отримання прибутку, розраховується за формулою:
- Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання капіталу підприємства, інвестованого власниками, розраховується за формулою:
- Рентабельність діяльності визначає прибуток, який приносить кожна гривня, вкладена у виробничу діяльність підприємства, розраховується за формулою:
Результати розрахунку представити у вигляді таблиці.
Факторний аналіз рівнів рентабельності активів і власного капіталу зробити на базі наступних моделей.
де Рп – рентабельність продаж;
Коа – коефіцієнт оборотності активів.
де Кф – коефіцієнт співвідношення всього капіталу до власного капіталу.
Розрахунок впливу факторів на показники рентабельності зробити з використанням таблиці 3.4 (по кожному показнику рентабельності).
Таблиця 3.4
Фактори впливу на рентабельність активів
Показники |
Звітний період |
Попередній період |
Абсолютна зміна |
Відносна зміна |
Рентабельність активів |
|
|
|
|
Рентабельність продаж |
|
|
|
|
Коефіцієнт оборотності активів |
|
|
|
|
Результати розрахунку впливу факторів на показники рентабельності представити у вигляді таблиці 3.5 (по кожному показнику рентабельності окремо).
Таблиця 3.5
Факторний аналіз рентабельності активів
Фактори |
Вплив |
Рентабельність продаж |
|
Коефіцієнт оборотності активів |
|
Разом |
|
Питання:
Які показники характеризують ефективність діяльності підприємства?
Яке призначення має факторна модель фірми «DuPont» ?
З якою метою проводять факторний аналіз рівнів рентабельності?
Навчально-методичні матеріали: [1], [2], [3], [4], [5], [6], [7], [8], [10], [11], [12], [13], [20], [21], [22], [23], [24], [27].