Тема № 2. Оборотные средства предприятия

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды – это часть средств производства, которые участвуют в одном производственном цикле, изменяют свою первоначальную форму и полностью включаются в стоимость продукции.

Оборотные средства, предназначенные для реализации продукции и связанные с этим затраты, называются фондами обращения.

Нормируемые оборотные средства: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция.

Ненормируемые оборотные средства: товары отгруженные, денежные средства, средства в расчетах.

Нормирование оборотных средств заключается в разработке на предприятии экономически обоснованных нормативов собственных оборотных средств, обеспечивающих при их минимальном размере бесперебойный процесс производства и реализацию продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

где В – стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за определенный период;

О_бС– средний остаток оборотных средств за тот же период.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов совершил каждый рубль, вложенный в оборотные средства за определенный период. Средняя продолжительность одного оборота в днях:

где D – продолжительность периода, за который определяются показатели, дней (D= 30, 90, 360).

В практике финансовых расчетов при исчислении показателей оборачиваемости принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала – 90 дням, года – 360 дням.

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализуемой продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Коэффициент загрузки средств в обороте :

Этот коэффициент характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящегося на 1 рубль выручки от реализации продукции. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования.

Абсолютное высвобождение (–), (прирост +) оборотных средств:

где 1 – индекс отчетного периода;

0 – индекс базисного периода.

Относительное высвобождение (–), (прирост +) оборотных средств отражает экономию оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости:

Прирост (+) оборотных средств за счет увеличения объема реализованной продукции без учета ускорения оборачиваемости:

Нормирование оборотных средств. Норма оборотных средств – это количество дней, в течение которых оборотные средства отвлечены в материальные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию.

Для производственных запасов:

Н_п.з = Н_тек + Н_подг + Н_тр + Н_стр ,

где Н_п.з – норма переходящего запаса оборотных средств, дней;

Н_тек – текущий складской запас, необходимый для обеспечения непрерывности производственного процесса между двумя смежными поставками материалов,

здесь Н_П – период между поставками, дн.;

Поскольку интервалы и размеры поступающих партий материалов различны, определяют средний интервал (дни) как взвешенный по размеру поставок:

где n – количество поставок; – интервал между двумя смежными поставками, дни; i– номер поставки; – размер поступающей партии материалов, руб..

Н_стр – гарантийнный (страховой) запас, необходимый на случай непредвиденных обстоятельств (устанавливается в размере 50 % текущего запаса),

Н_подг – подготовительный запас, определяемый условиями подготовки материалов к производству (древесина – сушка, зерно – обработка, комплектование материалов);

Н_тр – транспортный запас, который определяется как разность между временем грузооборота и временем документооборота (документооборот – время на высылку расчетных документов и сдачу их в банк).

Для незавершенноного производства нормой является длительность производственного цикла Н_ц.

Для готовой продукции нормой является длительность хранения продукции на складе, в соответствии с условиями поставки продукции покупателям Т_хр.

Норматив оборотных средств в производственных запасах:

где Ц_i – цена i-го вида материала;

Q_i – расход i-го запаса в натуральном выражении за период;

D – кол-во дней в периоде;

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве:

где З – средний размер однодневных затрат на производство по сметной стоимости, руб.;

Д – продолжительность пребывания средств в незавершенном производстве, дни;

К_н.з – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве;

О – отношение плановой себестоимости работ на объекте к их сметной стоимости;

ЗАДАЧИ

1. Определить показатели использования оборотных средств в отчетном и плановом периодах, а также величину высвобождаемых оборотных средств.

В отчетном периоде выполнено строительно-монтажных работ на 960 млн руб. при нормативе оборотных средств 82 млн руб. В плановом году объем реализации должен возрасти на 14%, а время одного оборота оборотных средств будет сокращено на 2 дня.

2. На сколько дней и как изменится длительность оборота оборотных средств в планируемом году, если:

- в отчетном году объем производства составил 132 млн руб. при среднегодовой стоимости оборотных средств 45 млн руб.;

- планируемый прирост среднегодовой стоимости оборотных средств составит 8 млн руб., при увеличении объема производства в 1,6 раза.

3. Определите показатели использования оборотных средств в отчетном году, а также абсолютную и относительную сумму высвобождающихся оборотных средств.

В отчетном году на строительном предприятии длительность одного оборота оборотных средств составила 58 дней, выработка на одного рабочего 91 тыс. руб. в год, количество рабочих 128 чел. В плановом году намечается сократить период оборачиваемости оборотных средств на 11 дней, увеличить производительность труда на 14% при неизменной численности.

4. В отчетном году предприятие планировало обеспечить коэффициент загрузки оборотных средств на уровне 0,2, имея средний остаток за год в сумме 5,48 млн руб. Фактически предприятие смогло обеспечить выполнение запланированного объема продукции только на 94%, причем коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил 5,5.

Установить, обеспечило ли предприятие ускорение оборачиваемости оборотных средств, а также сумму возможного относительного высвобождения оборотных средств.

5. В планируемом году выпуск продукции увеличится на 23 %, а длительность одного оборота сократится на 5 дней.

Определить необходимый прирост норматива собственных оборотных средств предприятия, если известно, что в отчетном году объем реализации услуг и продукции составил 50 млн руб. при нормативе оборотных средств 5,2 млн руб.

6. Предприятие реализовало продукции на сумму 27,4 млн руб. при нормативе оборотных средств в 2,8 млн руб. На планируемый год намечено увеличить объем реализации продукции на 24% и обеспечить коэффициент загрузки оборотных средств на уровне 0,05. При этом предполагается 50% необходимого прироста оборотных средств получить за счет кредитов банка, а остальную сумму за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Определить показатели использования оборотных средств в плановом периоде. Как должна измениться длительность оборота оборотных средств?

7. Определить запланированный прирост среднегодовой суммы оборотных средств по строительной фирме, если известно, что в отчетном году объем реализации строительных услуг составил 19,4 млн руб., а коэффициент оборачиваемости оборотных средств – 8,6.

В планируемом году объем реализации услуг увеличится на 8 %, а длительность одного оборота должна быть сокращена на 2 дня по сравнению с отчетным годом.

8. Определить норму текущего запаса материалов. Интервалы между смежными поставками представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Интервалы поступающих партий

Дата поступления материалов	Размер партии, тыс. руб.	Интервал поставки, дни
10.03	25	-
21.03	20	11
05.04	10	15
20.04	25	15
05.05	30	15
25.05	40	20

9. По плану акционерное общество должно реализовать продукции и услуг на 250 млн руб. при нормативе оборотных средств в 37,5 млн. руб. В результате внедрения новой техники и технологии длительность одного оборота сократится на 12 дней.

Определить, на какую сумму можно увеличить объем продукции при той же сумме оборотных средств, а также показателя использования оборотных средств