- •Методичні рекомендації
- •З дисципліни «Обґрунтування господарських рішень і оцінювання ризиків»
- •Херсон 2010
- •Розділ 1 навчальна програма
- •Розподіл навчального часу за формами навчання та видами занять
- •Т ематичний план дисципліни «обґрунтування господарських рішень і оцінювання ризиків»
- •Змістовий модуль №1
- •Тема 2. Технологія прийняття рішень господарської діяльності
- •Тема 3. Методичні основи підготовки господарських рішень
- •Змістовий модуль №2
- •На прийняття господарських рішень
- •Тема 10. Критерії прийняття господарських рішень за умов ризику
- •Тема 11. Прийняття рішень у конфліктних ситуаціях
- •Тема 12. Обґрунтування фінансових та інвестиційних рішень за умов ризику
- •Змістовий модуль №3
- •Тема 13. Якісне оцінювання підприємницьких ризиків
- •Тема 15. Основи ризик-менеджменту
- •Тема 16. Напрями і методи регулювання та зниження ступеня ризику
- •Тема 1. Сутнісна характеристика господарських рішень
- •1.1. Методичні поради до вивчення теми
- •Господарські рішення та їх види.
- •Способи формалізації та реалізації господарських рішень.
- •Якість та ефективність господарських рішень.
- •1.3. Термінологічний словник
- •1.4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •1.5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Тема 2. Технологія прийняття рішень господарської діяльності
- •2.1. Методичні поради до вивчення теми
- •2.2. План семінарського заняття
- •Процес прийняття господарських рішень.
- •Основні моделі та засоби прийняття рішень.
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •2.3. Термінологічний словник
- •2.4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •2.5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Тема 3. Методичні основи підготовки господарських рішень
- •Тема 4. Обґрунтування господарських рішень та оцінювання їх ефективності
- •Тема 5. Прогнозування та аналіз господарських рішень
- •1. Методичні поради до вивчення теми
- •2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •3. Термінологічний словник
- •4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Вихідні дані для розв’язання задачі 3.2
- •Тема 6. Невизначеність як першопричина ризику підприємницької діяльності
- •Тема 7. Критерії прийняття рішень в умовах невизначеності
- •Тема 8. Теорія корисності та її застосування у процесах прийняття рішень
- •1. Методичні поради до вивчення теми
- •2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •3. Термінологічний словник
- •Які ви знаєте завдання фінансово-економічного характеру, розв’язувані за допомогою теорії корисності?
- •Приклади задач
- •Розв’язання
- •Вибір оптимального рішення за критерієм байєса
- •Розрахунки наведено в табл. 4.3.
- •Результати формування матриці ризику наведено в табл. 4.5.
- •Розрахунки результатів за критерієм Севіджа наведено в табл. 4.6.
- •Вибір оптимального рішення за критерієм лапласа
- •Вибір оптимального рішення за критерієм вальда
- •Матриця ризику, тис. Грн
- •Вибір оптимального рішення за критерієм севіджа
- •Висновок: Розрахунок за більшістю поданих критеріїв, оптимальним є виробництво продукції згідно з альтернативним варіантом а3.
- •Вибір оптимального рішення за критерієм компромісу гурвіца
- •Задачі для самостійного розв’язання
- •Індивідуальна робота №1 Прийняття рішень в умовах невизначеності та ризику
- •Варіанти для завдання
- •Тема 9. Підприємницькі ризики та їх вплив на прийняття господарських рішень
- •Тема 10. Критерії прийняття господарських рішень за умов ризику
- •Тема 11. Прийняття рішень у конфліктних ситуаціях
- •1. Методичні поради до вивчення теми
- •2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •3. Термінологічний словник
- •4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •Ситуації
- •5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Розв’язання
- •Вибір оптимального рішення за критерієм байєса
- •Визначення оптимальної партії поставки
- •Платіжна матриця для задачі 5.2
- •Платіжна матриця для задачі 5.6
- •Платіжна матриця для задачі 5.7
- •Задачі для самостійного розв’язання
- •Платіжна матриця для задачі 5.11
- •Платіжна матриця для задачі 5.12
- •Індивідуальна робота №2 Складання розподілу ймовірностей та розрахунок основних кількісних показників ризику
- •Методичні поради до виконання індивідуальної роботи №2
- •Розрахунок чистих прибутків
- •2. Розрахуємо цільовий прибуток на інвестиції х:
- •3. Визначимо ймовірність прямих збитків за дискретним розподілом.
- •Розподіл імовірностей
- •11. Уточнимо ймовірність неотримання цільового прибутку за неперервним розподілом.
- •Тема 12. Обґрунтування фінансових та інвестиційних рішень за умов ризику
- •12.1. Методичні поради до вивчення теми
- •12.2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •12.3. Термінологічний словник
- •Приклади задач
- •Показники роботи фірми для задачі 6.2
- •Розв’язання
- •Математичне сподівання та коваріація цінних паперів
- •Задача 6.10. Інвестор аналізує рішення про купівлю одного з двох невеликих торговельних центрів а і в. Очікувані щорічні грошові потоки за кожним з них наведено в табл. 6.5.
- •Вихідні дані для задачі 6.14
- •Індивідуальна робота №3 Структура проектного ризику
- •Варіанти для визначення первинних капіталовкладень, систематичного ризику проекту компанії
- •Тема 13. Якісне оцінювання підприємницьких ризиків
- •Тема 14. Кількісне оцінювання підприємницьких ризиків
- •1. Методичні поради до вивчення теми
- •2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •3. Термінологічний словник
- •4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •Ситуації
- •5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Розв’язання
- •Коефіцієнти компетентності експертів
- •Результати опитування експертів
- •Час запізнення поставки, год
- •Задачі для самостійного розв’язання
- •Тема 15. Основи ризик-менеджменту
- •15.1. Методичні поради до вивчення теми
- •15.2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •15.3. Термінологічний словник
- •15.4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •Ситуації
- •15.5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Контроль знань студентів
- •3.1. Система поточного модульного контролю
- •Оцінка рівня знань під час проведення модульного поточного контролю та під час складання іспиту
- •Отже, після вивчення тем 1—8 студенти денної форми навчання виконують завдання модуля 1 поточного блочно-модульного контролю. Відповідно після вивчення тем 9—16 виконується модуль 2.
- •Приклад побудови завдання для поточного модульного контролю
- •Херсонський національний технічний університет
- •Поточний контроль з курсу «Економічне обґрунтування господарських рішень»
- •Теоретичні завдання (3 бали)
- •Практичні завдання (максимальна оцінка — 5 балів)
- •Перелік теоретичних питань до навчального модуля 1
- •Перелік теоретичних питань до навчального модуля 2
- •Перелік теоретичних питань до навчального модуля 3
- •3.2. Підсумковий контроль знань студентів
- •Перелік та зміст залікових завдань
- •5. Задача (20 балів)
- •6. Задача (20 балів)
- •Список рекомендованої літератури Основна література
- •Додаткова література
- •Додаток 1
Змістовий модуль №2
Тема 9. підприємницькі ризики та їх вплив
На прийняття господарських рішень
Ризик у діяльності суб’єкта господарювання. Сутнісна характеристика ризику. Ризик як економічна категорія. Ризик і невизначеність. Основні риси підприємницького ризику. Чинники впливу на ступінь ризику. Функції ризику в підприємницькій діяльності.
Класифікація підприємницьких ризиків. Характеристика підприємницьких ризиків за сферою їхнього походження та ступенем впливу на результати діяльності підприємств. Методи зниження ступеня ризику.
Тема 10. Критерії прийняття господарських рішень за умов ризику
Обґрунтування господарських рішень в умовах ризику. Характеристика критеріїв обґрунтування господарських рішень в умовах ризику. Критерій математичного сподівання. Критерій середнього значення і стандартного відхилення. Критерій Лапласа. Критерій Гурвіца (критерій песимізму-оптимізму).
Тема 11. Прийняття рішень у конфліктних ситуаціях
Особливості прийняття рішень у конфліктних ситуаціях. Математичний апарат для вибору відповідного господарського рішення в конфліктній ситуації. Сутність теорії ігор. Система понять теорії ігор. Чиста та змішана стратегії. Побудова платіжної матриці.
Тема 12. Обґрунтування фінансових та інвестиційних рішень за умов ризику
Інвестиційні рішення та критерій ефективності їх прийняття. Критерії обґрунтування рішень під час прийняття (вибору) інвестиційного проекту. Врахування ризику при обґрунтуванні ставки дисконтування. Коефіцієнт систематичного ризику. Опціонний критерій прийняття рішень. Систематичний ризик і очікувана дохідність компанії.
Сутність фінансових рішень. Портфелі Г. Марковіца і Р. Гобіна. Теорія оптимального портфеля. Формування оптимального портфеля з обмеженої кількості цінних паперів.
Змістовий модуль №3
Тема 13. Якісне оцінювання підприємницьких ризиків
Сутність якісного аналізу підприємницького ризику. Якісний аналіз підприємницьких ризиків. Характеристика основних зон ризику. Причини виникнення основних видів господарських ризиків.
Сутність політичних ризиків та їхній вплив на поведінку суб’єктів господарювання. Оцінювання ступеня політичного ризику за методикою Всесвітнього Банку.
Соціальні ризики як наслідок соціального напруження, їх передбачення та вплив на діяльність підприємств. Характеристика адміністративно-законодавчих ризиків. Сутність податкових ризиків та їх урахування в підприємницькій діяльності.
Виробничі ризики. Джерела ризиків НДДКР, безпосередньо виробничих і постачальницьких ризиків. Причини та різновиди транспортних ризиків.
Комерційні ризики. Джерела виникнення безпосередньо реалізаційних ризиків; ризиків взаємодії з контрагентами та партнерами в процесі організації продажу продукції (послуг); ризиків непередбаченої конкуренції.
Фінансові ризики. Причини виникнення ризиків, пов’язаних з укладенням капіталу (інвестиційні ризики); ризиків незабезпечення господарської діяльності необхідним фінансуванням; ризиків, пов’язаних з купівельною спроможністю грошей; ризиків не передбачення витрат і перевищення кошторису витрат на виробництво.
Тема 14. кількісне оцінювання підприємницьких ризиків
Кількісний аналіз підприємницьких ризиків. Імовірні втрати у процесі здійснення підприємницької діяльності. Ступінь ризику. Система показників абсолютного та відносного вимірювання ризику. Крива ризику та процес її побудови.
Методи кількісного оцінювання ризиків. Переваги й недоліки основних методів кількісного оцінювання ризиків. Методи оцінювання ризикованості інвестиційних проектів. Переваги й недоліки методів кількісного оцінювання ризику інвестиційних проектів. Аналіз варіабельності прибутку.