- •Методичні рекомендації
- •З дисципліни «Обґрунтування господарських рішень і оцінювання ризиків»
- •Херсон 2010
- •Розділ 1 навчальна програма
- •Розподіл навчального часу за формами навчання та видами занять
- •Т ематичний план дисципліни «обґрунтування господарських рішень і оцінювання ризиків»
- •Змістовий модуль №1
- •Тема 2. Технологія прийняття рішень господарської діяльності
- •Тема 3. Методичні основи підготовки господарських рішень
- •Змістовий модуль №2
- •На прийняття господарських рішень
- •Тема 10. Критерії прийняття господарських рішень за умов ризику
- •Тема 11. Прийняття рішень у конфліктних ситуаціях
- •Тема 12. Обґрунтування фінансових та інвестиційних рішень за умов ризику
- •Змістовий модуль №3
- •Тема 13. Якісне оцінювання підприємницьких ризиків
- •Тема 15. Основи ризик-менеджменту
- •Тема 16. Напрями і методи регулювання та зниження ступеня ризику
- •Тема 1. Сутнісна характеристика господарських рішень
- •1.1. Методичні поради до вивчення теми
- •Господарські рішення та їх види.
- •Способи формалізації та реалізації господарських рішень.
- •Якість та ефективність господарських рішень.
- •1.3. Термінологічний словник
- •1.4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •1.5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Тема 2. Технологія прийняття рішень господарської діяльності
- •2.1. Методичні поради до вивчення теми
- •2.2. План семінарського заняття
- •Процес прийняття господарських рішень.
- •Основні моделі та засоби прийняття рішень.
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •2.3. Термінологічний словник
- •2.4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •2.5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Тема 3. Методичні основи підготовки господарських рішень
- •Тема 4. Обґрунтування господарських рішень та оцінювання їх ефективності
- •Тема 5. Прогнозування та аналіз господарських рішень
- •1. Методичні поради до вивчення теми
- •2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •3. Термінологічний словник
- •4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Вихідні дані для розв’язання задачі 3.2
- •Тема 6. Невизначеність як першопричина ризику підприємницької діяльності
- •Тема 7. Критерії прийняття рішень в умовах невизначеності
- •Тема 8. Теорія корисності та її застосування у процесах прийняття рішень
- •1. Методичні поради до вивчення теми
- •2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •3. Термінологічний словник
- •Які ви знаєте завдання фінансово-економічного характеру, розв’язувані за допомогою теорії корисності?
- •Приклади задач
- •Розв’язання
- •Вибір оптимального рішення за критерієм байєса
- •Розрахунки наведено в табл. 4.3.
- •Результати формування матриці ризику наведено в табл. 4.5.
- •Розрахунки результатів за критерієм Севіджа наведено в табл. 4.6.
- •Вибір оптимального рішення за критерієм лапласа
- •Вибір оптимального рішення за критерієм вальда
- •Матриця ризику, тис. Грн
- •Вибір оптимального рішення за критерієм севіджа
- •Висновок: Розрахунок за більшістю поданих критеріїв, оптимальним є виробництво продукції згідно з альтернативним варіантом а3.
- •Вибір оптимального рішення за критерієм компромісу гурвіца
- •Задачі для самостійного розв’язання
- •Індивідуальна робота №1 Прийняття рішень в умовах невизначеності та ризику
- •Варіанти для завдання
- •Тема 9. Підприємницькі ризики та їх вплив на прийняття господарських рішень
- •Тема 10. Критерії прийняття господарських рішень за умов ризику
- •Тема 11. Прийняття рішень у конфліктних ситуаціях
- •1. Методичні поради до вивчення теми
- •2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •3. Термінологічний словник
- •4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •Ситуації
- •5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Розв’язання
- •Вибір оптимального рішення за критерієм байєса
- •Визначення оптимальної партії поставки
- •Платіжна матриця для задачі 5.2
- •Платіжна матриця для задачі 5.6
- •Платіжна матриця для задачі 5.7
- •Задачі для самостійного розв’язання
- •Платіжна матриця для задачі 5.11
- •Платіжна матриця для задачі 5.12
- •Індивідуальна робота №2 Складання розподілу ймовірностей та розрахунок основних кількісних показників ризику
- •Методичні поради до виконання індивідуальної роботи №2
- •Розрахунок чистих прибутків
- •2. Розрахуємо цільовий прибуток на інвестиції х:
- •3. Визначимо ймовірність прямих збитків за дискретним розподілом.
- •Розподіл імовірностей
- •11. Уточнимо ймовірність неотримання цільового прибутку за неперервним розподілом.
- •Тема 12. Обґрунтування фінансових та інвестиційних рішень за умов ризику
- •12.1. Методичні поради до вивчення теми
- •12.2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •12.3. Термінологічний словник
- •Приклади задач
- •Показники роботи фірми для задачі 6.2
- •Розв’язання
- •Математичне сподівання та коваріація цінних паперів
- •Задача 6.10. Інвестор аналізує рішення про купівлю одного з двох невеликих торговельних центрів а і в. Очікувані щорічні грошові потоки за кожним з них наведено в табл. 6.5.
- •Вихідні дані для задачі 6.14
- •Індивідуальна робота №3 Структура проектного ризику
- •Варіанти для визначення первинних капіталовкладень, систематичного ризику проекту компанії
- •Тема 13. Якісне оцінювання підприємницьких ризиків
- •Тема 14. Кількісне оцінювання підприємницьких ризиків
- •1. Методичні поради до вивчення теми
- •2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •3. Термінологічний словник
- •4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •Ситуації
- •5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Розв’язання
- •Коефіцієнти компетентності експертів
- •Результати опитування експертів
- •Час запізнення поставки, год
- •Задачі для самостійного розв’язання
- •Тема 15. Основи ризик-менеджменту
- •15.1. Методичні поради до вивчення теми
- •15.2. План семінарського заняття
- •Питання для самоперевірки
- •Питання для поглибленого вивчення теми
- •Література
- •15.3. Термінологічний словник
- •15.4. Навчальні завдання Теми доповідей
- •Питання для дискусій
- •Ситуації
- •15.5. Завдання для перевірки знань Тести
- •Приклади задач
- •Контроль знань студентів
- •3.1. Система поточного модульного контролю
- •Оцінка рівня знань під час проведення модульного поточного контролю та під час складання іспиту
- •Отже, після вивчення тем 1—8 студенти денної форми навчання виконують завдання модуля 1 поточного блочно-модульного контролю. Відповідно після вивчення тем 9—16 виконується модуль 2.
- •Приклад побудови завдання для поточного модульного контролю
- •Херсонський національний технічний університет
- •Поточний контроль з курсу «Економічне обґрунтування господарських рішень»
- •Теоретичні завдання (3 бали)
- •Практичні завдання (максимальна оцінка — 5 балів)
- •Перелік теоретичних питань до навчального модуля 1
- •Перелік теоретичних питань до навчального модуля 2
- •Перелік теоретичних питань до навчального модуля 3
- •3.2. Підсумковий контроль знань студентів
- •Перелік та зміст залікових завдань
- •5. Задача (20 балів)
- •6. Задача (20 балів)
- •Список рекомендованої літератури Основна література
- •Додаткова література
- •Додаток 1
Приклади задач
Задача 5.1. Прийняття рішень в умовах ризику. Фірма займається поставками лісу. Довжина маршруту — 500 км. Собівартість 1 м3 лісу — 120 грн, ціна реалізації — 200грн за 1 м3. Залежно від місткості транспортних засобів фірма може здійснювати поставки партіями по 10, 15, 20, 25, 30 м3 лісу. Ціна реалізації може коливатися залежно від того, на скільки днів запізнюється постачання: без запізнення — 200 грн/м3; на 1 день — 190 грн/м3; на 2 дні — 180 грн/м3; на 3 дні — 160 грн/м3; на 4 дні — 150 грн/м3. Підприємство несе витрати на доставку на місце прибуття залежно від обсягу вантажу: 10 м3 — 0,8 грн/км · 500 км = 400 грн; 15, 20, 25 м3 — 1 грн/км · 500 км = 500 грн; 30 м3 — 1,5 грн/км · 500 км = 750 грн. Крім цього, підприємство втрачає 50 грн за кожний прострочений день. На основі статистичних даних щодо аналізу попередніх ситуацій фірма може оцінити ймовірності прибуття товару в строк таким способом: (без запізнення) = 0,3; (запізнюється на 1 день) = 0,3; (запізнюється на 2 дні) = 0,2; ( запізнюється на 3 дні) = 0,1; (запізнюється на 4 дні) = 0,1.Фірма отримала замовлення на поставку. Потрібно визначити оптимальну стратегію фірми.
Розв’язання
Складемо платіжну матрицю за різних термінів прибуття товару (табл. 5.1). Стратегії фірми будуть визначатися різним обсягом поставок лісу (Аі), станом зовнішнього середовища — ціною товару, яку позначимо через (Sj).
Таблиця 5.1
ПЛАТІЖНА МАТРИЦЯ ДЛЯ ЗАДАЧІ 5.1, грн
А |
Ціна |
|
|
|
|
|
200 |
190 |
180 |
160 |
150 |
||
A1 |
10 |
10 · (200 – 120) – 400 = 400 |
10 · (190 –120)– 400 – 50 · 1 = 250 |
100 |
– 150 |
– 300 |
А2 |
15 |
15 · (200 – 120) – 500 = 700 |
500 |
300 |
– 50 |
– 250 |
A3 |
20 |
1100 |
850 |
600 |
150 |
– 100 |
A4 |
25 |
1500 |
1200 |
900 |
350 |
50 |
A5 |
30 |
1650 |
1300 |
950 |
300 |
– 50 |
Зробимо аналіз платіжної матриці на відкидання очевидно невигідних стратегій. У підсумку ця матриця набуде такого вигляду (табл. 5.2).
Таблиця 5.2
СПРОЩЕНА ПЛАТІЖНА МАТРИЦЯ
А |
Ціна |
|
|
|
|
|
200 |
190 |
180 |
160 |
150 |
||
А4 |
25 |
1500 |
1200 |
900 |
350 |
50 |
А5 |
30 |
1650 |
1300 |
950 |
300 |
– 50 |
Отже, фірмі варто вибирати тільки зі стратегій А4 і А5. Усі інші стратегії відкинуті через те, що вони, очевидно, не вигідні порівняно з обраними стратегіями.
Оцінимо стратегії за допомогою критеріїв Байєса (середньоквадратичне відхилення).
Оптимальну альтернативу за критерієм Байєса визначаємо за такими формулами:
для ; (5.1)
для . (5.2)
Ми знаходимо оптимальну альтернативу випуску продукції з погляду максимізації прибутків, тобто функціонал оцінювання має додатний інгредієнт — . Використовуватимемо відповідні формули (розрахунки подано в табл. 5.3).
Таблиця 5.3