49.Рынок ссудных капиталов и его структура. Ссудный процент.

Капитал – совокупность ресурсов, являющихся универсальным источником доходов общества. Капитал постоянно находится в движении. Однако процесс движения капитала происходит неравномерно: у одних участников денежных отношений существует временный избыток капитала, у других – возникает потребность в дополнительных средствах.

Свободные денежные капиталы, высвобождающиеся у одних экономических субъектов и предназначенные для передачи во временное пользование другим, становятся ссудным капиталом.

Ссудный капитал – это совокупность денежных средств передаваемых во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности в виде %.

Особенность движения ссудного капитала – в процессе передачи от продавца к покупателю находится исключительно в денежной форме. Поэтому формула движения ссудного капитала, в отличие от промышленного, очень проста.

Д–Т … П … Т¹–Д¹ – промышленный капитал

Д – Д¹ – ссудный капитал

Однако, несмотря на простоту формулы надо помнить, что ссудный капитал представляет собой сложные отношения, являясь противоречивым единством.

Связан с двумя одновременно протекающими процессами:

1. процессом формирования ссудного фонда денежных средств;

2. процессом его использования.

Оба процесса идут на условиях возвратности временно свободных денежных средств.

Основные источники формирования ссудного капитала:

I С позиции того, кто предоставляет средства источниками формирования ссудного капитала являются временно свободные денежные средства:

1 Средства хозяйствующих субъектов:

1.1 денежные средства, предназначенные для восстановления основных средств (амортизация);

1.2 часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением по времени продажи произведенной продукции и оплаты материальных и трудовых ресурсов;

1.3 прибыль, предназначенная для капитализации (фонд накопления).

2 Средства населения – денежные доходы и накопления всех слоев населения.

3 Средства государства – денежные накопления государства (доходы от владения государственной собственностью, от коммерческой деятельности властных структур, положительное сальдо бюджета).

Все эти денежные средства свободны временно!

II С точки зрения банков и других кредитных учреждений источники формирования ссудного капитала делятся на:

1 Требующие разрешения на использование, платные (например, депозитные счета)

Это временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц передаваемые на добровольной основе финансовым посредникам в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли.

2 Не требующие согласия владельцев на использование, бесплатные (текущие и расчетные счета)

Это средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществления расходов.

Движение ссудного капитала происходит на рынке ссудных капиталов, который является одним из видов финансовых рынков.

Под рынком ссудных капиталов в самом общем виде понимают механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заёмщикам.

Он представляет собой особую сферу действия финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:

1) первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных денежных ресурсов;

2) специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций – они осуществляют непосредственное привлечение (аккумуляцию) денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в виде %;

3) заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах.

На РСК в качестве товара выступает ссудный капитал в денежной форме, вложенный в те или иные финансовые инструменты.

В виде цены капитала как товара выступает ссудный процент – представляет собой плату за пользование ссудным капиталом. Является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара.

Внешне выступая в виде цены капитала, ссудный процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использования кредита.

Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части:

1) процент, присваиваемый кредитором;

2) предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком.

С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.

Формы ссудного процента:

– по формам кредита: коммерческий процент, банковский процент, потребительский процент, процент по лизинговым сделкам, процент по государственному кредиту;

– по видам кредитных учреждений: учетный процент Центрального банка РФ, банковский процент, процент по операциям ломбардов;

– по видам инвестиций с привлечением кредита банка выделяют: процент по кредитам в оборотные средства, процент по инвестициям в основные фонды, процент по инвестициям в ценные бумаги;

– по срокам кредитования: проценты по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам;

– по видам операций кредитного учреждения: депозитный процент, вексельный процент, учетный процент банка, процент по ссудам, процент по межбанковским кредитам.

Существует номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номинальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка – это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции.

Факторы, оказывающие влияние на величину ссудного процента: