- •Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства
- •1.3.1Базовые концепции финансового менеджмента
- •Информационная база финансового менеджмента
- •Сравнительная оценка систем внутрихозяйственного учета
- •Финансовые рынки
- •Финансовые институты на рынке цб
- •Фондовая биржа
- •Финансовые и инвестиционные институты
- •2.1 Принципы регулирования отчетности
- •2.2 Состав и содержание финансовой отчетности
- •2.3 Основы балансоведения
- •2.4 Отчет о прибылях и убытках
- •3.1 Оценка имущественного положения организации
- •3.4 Показатели оценки рыночной активности организации
- •3.7 Финансовое планирование
- •Обзор ключевых категорий и положений
- •Соотношение между ставками
- •Внутригодовые процентные начисления с целым числом лет
- •Эффективная годовая ставка определяется
- •5.3. Основы операционного анализа
- •5.3.2 Основы маржинального анализа затрат
- •6.1 Классификация активов
- •5.1.2 Оптимизация структуры активов
- •6.2 Управление внеоборотными активами
- •6.3.2 Управление денежными активами
- •Составляющие денежного потока
- •7.1.3 Оптимизация структуры капитала
2.3 Основы балансоведения
Термин «баланс» от латинского означает символ равновесия и равенства. Бухгалтерский баланс существует почти 600 лет.
В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу имущества и по источникам формирования.
Актив |
Анализируемый период |
Пассив |
Анализируемый период |
||
начало |
конец |
начало |
конец |
||
1.Внеоборотные активы |
|
|
3.Собственный капитал |
|
|
2.Оборотные активы |
|
|
|||
- запасы |
|
|
4.Долгосрочный заемный капитал |
|
|
- дебитор.задолж. |
|
|
|||
- денеж. средства |
|
|
5.Краткосрочные обязательства |
|
|
- проч. |
|
|
|||
ИТОГО активов |
|
|
ИТОГО пассивов |
|
|
Все позиции баланса заполняются на определенную дату в российских рублях.
Особенности баланса в РФ:
- баланс состоит из двух частей
- итог баланса по активам и пассивам уравновешивается
- баланс отражает амортизируемые активы по остаточной стоимости
- активы и пассивы расположены по мере сокращения сроков нахождения в обороте
- активы располагаются по степени возрастания ликвидности.
Содержание различных типов изменений баланса обусловливает порядок отражения фактов хозяйственной жизни методом двойной записи. Эти изменения баланса бывают двух типов, их называют модификации и пермутации.
Модификации - это увеличение статьи актива при увеличении статьи пассива или уменьшение статьи актива при уменьшении статьи пассива.
Пермутации - это увеличение одной статьи актива за счет уменьшения другой статьи актива или увеличение одной статьи пассива за счет уменьшения другой статьи пассива.
2.4 Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках отражает результат деятельности фирмы за отчетный период на основе ее прибыльности. В отличие от баланса в отчете приводятся обороты по счетам нарастающим итогом с начала календарного периода (года).
№ |
Наименование показателя |
Отчетный период |
Аналогичный период прошлого года |
1 |
Выручка от реализации |
|
|
2 |
Себестоимость |
|
|
3 |
Коммерческие и управленческие расходы |
|
|
4 |
Прибыль от реализации |
1п-2п-3п |
|
5 |
Прочие доходы/расходы |
|
|
6 |
Налогооблагаемая прибыль |
4п+5п |
|
7 |
Налог на прибыль |
|
|
8 |
Нераспределенная прибыль |
6п-7п |
|
2.6. Экспресс-диагностика отчетности
Целью экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности является оперативная оценка финансового благополучия субъекта. Экспресс анализ целесообразно выполнять в три этапа:
1) подготовительный этап;
2). предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
3). анализ отчетности.
Экспресс-диагностика отчетности позволяет сделать выводы без громоздких расчетов. Можно выделить следующие основные акценты в ходе анализа:
Положительный финансовый результат.
Рост собственного капитала в балансе, а также увеличение валюты баланса,
организация должна быть обеспечена рабочим капиталом (собственными оборотными средствами);: раздел 2 > раздела 5
Критерием ликвидности баланса выступает двукратное превышение оборотными активами краткосрочных пассивов. Организация считается ликвидной если:
Показателем финансовой устойчивости/неустойчивости на долгосрочную перспективу является структура капитала (пассивов). Оптимальным считается соотношение 2/3 собственного и 1/3 заемного.
Правило «левой и правой» руки указывает на возможность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов. То есть, долгосрочные активы (внеоборотные) должны быть покрыты долгосрочным капиталом (раздел 3 и 4). То есть, признаком финансовой стабильности на долгосрочную перспективу является неравенство:
Раздел 1 < раздел 3 + раздел 4
состояние счетов — соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей: предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумы предоставленных и полученных кредитов уравновешивались.
МОДУЛЬ 3 ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Финансовый анализ применяется для оценки экономического потенциала хозяйствующего субъекта и его изменений с течением времени. Экономический потенциал оценивается с трех сторон:
- имущественное положение;
- деловая активность или результативность;
- финансовое состояние.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации начинается с составления аналитического баланса, который используется для проведения горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ (трендовый) заключается в анализе динамики отдельных финансовых показателей (строятся аналитические таблицы).
Вертикальный (структурный) характеризует структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям и разделам берутся в процентах к валюте баланса. Переход к относительным показателям сглаживает негативное влияние инфляционных процессов.