2.2. Ссудный процент и его экономическая роль

Ссудный процент – своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости. Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые определяются отношением собственности. Согласно марксисткой теории, прибавочная стоимость, полученная в процессе производства, делится на две части: предпринимательский доход и ссудный процент как плата за пользование предоставленным капиталом. Ставка процента определяется соотношением спроса и предложения на заемный капитал. Марксистская теория вводит разделение двух понятий: капитала-собственности и капитала-функции. Процент является доходом капитала-собственности, платой капиталисту за то, что он является владельцем ссудного капитала. Предпринимательский доход – вознаграждение капитала-функции за предпринимательскую деятельность. По теории предельной полезности, процент возникает в связи с предпочтениями человека потреблять материальные блага сегодня, а также получать дополнительный доход в результате распределения денег. По теории чистой производительности капитала, процент возникает в результате обмена суммы текущих благ на большую сумму будущих благ. В итоге повышается эффективность производства, а следовательно, увеличивается выпуск конечного продукта. Этот прирост выпуска называют чистой производительностью капитала и измеряют уровнем процента. В советский период ссудный процент рассматривали как средство снижения себестоимости продукции или как способ возмещения расходов банка.

Функции и формы ссудного процента.

Развитие рыночных отношений привело к изменению функций ссудного процента, присущих ему в системе административно-планового хозяйства: стимулирующей функции и функции распределения прибыли в регулирующую функцию. Отметим, что из-за инфляции, особенности денежно-кредитного регулирования, неразвитости денежного рынка ссудный процент не может полностью реализовать

регулирующую функцию. Ссудный процент имеет разные формы, их классификация определяется рядом признаков, в том числе формами кредита, видами операций кредитного учреждения, видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования. По формам кредита:

– коммерческий процент;

– банковский процент;

– процент по лизинговым сделкам;

– процент по потребительскому кредиту;

– процент по государственному кредиту;

– процент по международному кредиту и т. д.

По видам операций кредитного учреждения:

– депозитный процент;

– учетный процент по вексельным операциям;

– процент по ссудам;

– процент по межбанковским кредитам;

– процент по долговым ценным бумагам и др.

В экономике существует две теории, которые занимаются вопросом формирования уровня ссудного процента: классическая теория ссудных капиталов и кейнсианская теория предпочтения ликвидности.

Факторы, влияющие на ссудный процент.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли воздействуют макроэкономические и частные факторы, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

Макроэкономические факторы:

– соотношение спроса и предложения заемных средств;

– уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг;

– международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса;

– фактор риска;

– денежно-кредитная политика центрального банка;

– инфляционное обеспечение денег, налогообложение.

Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска. В современной России особенности ссудного процента определяются состоянием экономики, денежно-кредитного рынка, денежно-кредитной политикой государства. В настоящее время имеется высокий уровень ссудного процента. На данный момент сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок. Структура процентных ставок в России практически соответствует международной. Но в нашей стране из-за инфляции почти отсутствует долгосрочное кредитование. В России не имеет широкого распространения механизм использования плавающих процентных ставок. Происходит ограниченное использование ссудного процента как инструмента стимулирования определенных экономических процессов. На сегодняшний момент в России имеются тенденции уменьшения процентных ставок, усиление конкуренции в банковской системе и развитие денежно-кредитного рынка и рынка ценных бумаг.