3.4. Международный кредит

Международный кредит – разновидность экономической категории «кредит». Это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Функции международного кредита:

– перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства;

– экономия на издержках в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств обращения;

– ускорение концентрации и централизации капитала;

– регулирование экономики.

Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок.

Формы международного кредита:

по назначению:

– коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

– финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции Центральным банком;

– промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг;

по видам:

– товарные;

– валютные;

по технике предоставления:

– наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

– акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком;

– депозитные сертификаты;

– облигационные займы;

по валюте займа:

– кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны;

по срокам:

– краткосрочные (от одного дня до одного года, иногда 18 месяцев);

– среднесрочные (от одного года до пяти лет);

– долгосрочные (свыше пяти лет);

по обеспечению:

– обеспеченные;

– бланковые.

в зависимости от категории кредитора:

– фирменные – предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Они оформляются векселем или открытым счетом. Также к фирменным кредитам относят авансовый платеж импортера;

– банковские – предоставляются экспортерами и импортерами под залог товарно-материальных ценностей. Приведем виды участия банков в кредитовании внешней торговли: когда импортер или его банк выписывает долговые обязательства на имя банка – кредитора; когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства; акцепт банками векселей, выставленных на них экспортерами или импортерами. С помощью банковских кредитов продавцу в форме учета тратт, факторинга, форфейтинга предоставляются возможности фирменных кредитов, ограниченные собственными средствами экспортера;

– брокерские – предоставляются финансовой компанией или банком под покупку ценных бумаг;

– правительственные;

– смешанные;

– межгосударственные кредиты международных финансовых институтов предоставляются на основе межправительственных соглашений. Кредиты предоставляются правительствам стран и открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции лизинга, факторинга, форфетирования.

Лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на разные сроки до 15 лет.

Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70–90% суммы контракта до наступления срока их оплаты, тем самым факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней.

Форфетирование – покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей или других долговых и платежных документов банком или фирмой-форфейтером. Экспортер передает форфейтеру все коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера.

Движение мировых финансовых потоков идет через банки, финансово-кредитные институты, фондовые биржи. Мировыми финансовыми центрами, которые осуществляют международные валютные, кредитно-финансовые, фондовые операции, являются Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Сингапур и т. д. Движение

мировых финансовых потоков происходит через следующие основные рынки.

Валютные рынки – рынки, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную валюту по курсу, формирующемуся на основе спроса и предложения. Институциональная структура валютного рынка включает банки, брокеров, предприятия. Инструментами сделок на валютных рынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы. Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, получение прибыли участниками, используются для валютной спекуляции.

Мировой кредитный рынок – форма организации международного движения ссудного капитала между странами, где формируется спрос и предложение на заемный капитал и взаимодействие кредиторов и заемщиков.

Мировой фондовый рынок – форма организации рынка, где производятся эмиссия и купля-продажа ценных бумаг.

Рынок евровалют – рынок, на котором евробанки осуществляют депозитно-ссудные операции в иностранных валютах, принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валют.

Рынки золота – специальные центры торговли золотом, где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.