30. Международные кредитно-финансовые организации

Международные финансовые институты возникли в основном после 2-ой мировой войны (за исключением банка международных расчетов, который возник в 1930г.). Эти финансовые институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют международное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Возникновение международных финансовых институтов связано со следующими причинами:

• Усиление глобализации хозяйственной жизни

• Образование ТНК и ТНБ

• Развитие международного регулирования мирохозяйственных связей

• Необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой системы.

МВФ создан в 1944 г. в соответствии с решением Бреттон-Вудской конференции. Число участников – более 180 стран (Россия вступила в МВФ в 1992г.). МВФ предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств – членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызванных дефицитом платежного баланса. МВФ служит институциональной основой мировой валютной системы.

Официальные цели МВФ:

• Способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере

• Способность расширении и сбалансированному росту в международной торговле

• Обеспечивать стабильность валют, не допускать их обесценение

• Участвовать в создании многосторонней системы платежей

• Предоставлять средства для ликвидации несбалансированности платежного баланса государств-членов.

Организационная структура МВФ – Совет Управляющих. Он состоит из представителей стран-членов (министры финансов или руководители ЦБ). В ведение Совета Входит следующее:

• Прием и исключение государств-членов

• Определение и пересмотр их долей в капитале

• Выбор исполнительных директоров.

Совет управляющих собирается 1 раз в год.

Исполнительный Совет или Директорат отвечает за текущие дела МВФ. Назначение и выбор исполнительных Директоров производиться 1 раз в 2 года. Он собирается на заседание несколько раз в неделю. Директорат назначает Директора-распорядителя. В его функции входит:

1. Ведение текущих дел МВФ

2. Назначение должностных лиц МВФ (секретарь, казначей).

Взаимодействие МВФ с государствами-членами производится через региональные отделы. Например, Африканский, Европейский 1 и Европейский 2, Среднего Востока и др.

Капитал МВФ: МВФ устроен по образу АО. Соответственно у него есть уставный фонд – взносы государств-членов в соответствии с установленной для каждой из них квотой. Квоты служат для определения: финансового взноса каждого члена; определения величины кредитов, которые пропорциональны квоте; для определения количества голосов страны. Величина квоты зависит от уровня экономического развития страны, ее роли в международной торговле и мировой экономике.

Россия по величине квоты в МВФ занимает 9-е место (2,8% от общей суммы квот или 5,9 млрд. СДР или 8,3 млрд. $)/

Уставный фонд – это собственные средства. Кроме собственных средств МВФ использует и привлеченные средства. МВФ – может делать займы в международных организациях, на мировом финансовом рынке.

Кредитная деятельность МВФ – МВФ за счет собственных и привлеченных средств предоставляет кредиты в иностранной валюте и СДР странам-членам для следующих целей: покрытие дефицита платежного баланса; для поддержания макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики (фактически это кредитование бюджетных расходов Правительства).

Группа Всемирного банка – специальное финансовое учреждение ООН. В состав этой группы входят:

1. МБРР

2. Международная Ассоциация Развития – МАР

3. Международная Финансовая корпорация – МФК

4. Многосторонние агентства по гарантированию инвестиций – МАГИ.

Всемирный банк – крупнейший в мире инвестиционный институт. Его задачами являются: борьба с бедностью и отсталостью; стимулирование экономического роста и рыночных отношений в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.

МБРР – головной институт в составе группы. Он учрежден в 1944г. Количество участников – более 180 стран. Капитал МБРР – уставной капитал и привлеченные средства. Уставный капитал МБРР образован путем подписи стран-членов на его акции. Большую часть ресурсов МБРР привлекает на мировом финансовом рынке (примерно 94%).

Организационная структура МБРР построена по принципу АО. Руководящие органы: Совет Управляющих и Директорат. Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ.

МАР была создана в 1960г. как дочерняя организация МБРР. Число участников – более 160 стран. МБРР и МАР преследуют схожие цели, т.е. предоставление займов для приоритетных экономически-обоснованных проектов.

МАР предоставляет кредиты беднейшим странам, которые не могут взять кредиты у МБРР. Эти кредиты являются беспроцентными, срок кредитов – 30-40 лет с отсрочкой основного платежа на 10 лет.

Критерий отнесения страны к беднейшей – доход не более 835 $ на душу населения в год.

Источники финансирования: прибыль МБРР, взносы государств-членов, возращенный кредит.

Право на кредит и участие в МАР имеет только член МБРР.

МФК создана в 1956г. для получения инвестиций частного капитала в промышленность развивающихся стран. Число участников – более 170 стран. Источники финансирования: взносы членов в уставный капитал, кредиты МБРР, средства, привлекаемые на Мировом финансовом рынке. МФК предоставляет кредиты срокам от 5 до 15 лет частным предприятиям без гарантии Правительства.

МАГИ основан в 1988г. Число участников – более 150 человек. Он является дочерней организацией МБРР. Цели:

• Поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах

• Предоставление гарантий, включая страхование и перестрахование некоммерческих рисков на инвестиции одного государства – члена МАГИ в другом государстве.

Типовой и страховой полис МАГИ сроком 15 лет и на сумму 50 млн. $.

Региональные банки развития занимают промежуточное место между группой Всемирного банка и Национальными банками развития:

1. Межамериканский банк развития – МаБР. Штаб-квартира находится в Вашингтоне.

2. Африканский банк развития – АфБР

3. Азиатский банк развития – АзБР.

Причины, по которым образовались эти региональные банки можно разделить на внешние и внутренние.

Внешняя – политика регионализма развитых стран, т.е. содействие объединению развивающихся стран, находящихся в сфере влияния развитых стран.

Внутренние – повышение роли развивающихся стран в мировом развитии и их борьба за новый экономический порядок; необходимость решения региональных задач; развитие регионального сотрудничества и экономической интеграции.

Участниками Банка Развития являются как развитые, так и развивающиеся страны региона.

Цели деятельности региональных Банков Развития:

• Долгосрочное кредитование проектов развития региона

• Региональное сотрудничество и кредитование региональных объединений

• Проведение стратегии развития с учетом региональной специфики

Структура средств: собственные – уставный капитал; привлеченные на мировом финансовом рынке путем выпуска облигаций.

В основном эти банки предоставляют льготные кредиты (%-ая ставка от 1-4%, сроки – 10-20 лет).

Приоритеты в кредитной политике этих банков:

1. Инфраструктура – на долю кредитования инфраструктуры уходит около 50%

2. Сельское хозяйство – 25-30% кредитных ресурсов

3. Промышленность – в основном добывающая и обрабатывающая, около 15%.

ЕБРР – этот банк учрежден в 1990г. Его учредители:

• 40 стран – в основном Европейские страны и развитые

• Европейское экономическое общество (сейчас ЕС)

• Европейский инвестиционные банк.

Наибольшие доли в капитале принадлежат США – 10%, Италия, Франция, Великобритания, Япония – по 8,5%. Акционерами банка могут быть все члены МВФ. Задачи ЕБРР:

• Содействие переходу европейских постсоциалистических стран к открытой рыночной экономике.

• Содействие частному предпринимательству.

• Поощрение инвестиций в регионе.

Объекты кредитования (основные): частные фирмы; приватизируемые государственные предприятия; вновь создаваемые компании. На долю кредитования частного сектора приходится минимум 60% портфеля банка.

Организационная структура банка:

• Совет управляющих – высший распорядительный орган

• Совет Директоров – исполнительный орган, занимается текущими делами ЕБРР, в него входят 23 члена.

• Президент ЕБРР.

Банк международных расчетов – БМР – создан в 1930г. на основе межправительственного соглашения 5 государств: Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Франция. Штаб-квартира находится в Швейцарии.

В настоящее время в составе учредителей МБР – 13 Центробанков. Остальные члены имеют статус клиента. Всего этих членов – 34. Лидирующее положение в этом банке принадлежит странам Западной Европы, в отличие например от МВФ, МБРР.

Банк организован в форме АО. Основные функции банка: содействие сотрудничеству между ЦБ-ми; обеспечивать благоприятные условия для международных финансовых операций.

Кроме традиционных банковских операций у этого банка есть специфические функции:

1. Проведение совместных валютных интервенций ЦБ-ов с целью поддержания курсов ведущих валют

2. Наблюдение за формированием еврорынка

3. Межгосударственное регулирование международных финансово-кредитных и валютных отношений в целях их стабилизации.

БМР регулярно осуществляет встречи управляющих ЦБ-ми. Эта деятельность носит конфиденциальный характер. Как правило, это заседание Базельского клуба.

Россия вступила в БМР 10 февраля 1996г.

ВТО определяет права и обязанности Правительств в сфере международной торговли. ВТО начала действовать с 1 января 1995г. До 1995г. была организация, которая называлась ГАТТ – генеральное соглашение в тарифах и торговли. С 1 января 1995г. ГАТТ стала составной частью ВТО. Организационная структура ВТО:

• Совет по торговле товарами

• Совет по торговле услугами

• Совет по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности.

Для участия страны в ВТО необходимо полностью привести ее законодательство в соответствие с положениями устава ВТО. Цели ВТО: недискриминация в торговле, прогрессивное снижение таможенных тарифов.

Руководящий орган ВТО – конференция Министров. Бюджет ВТО формируется из взносов стран-членов. Взнос каждой страны пропорционален ее доле участия в международной торговле.

После 18 лет переговоров, в декабре 2011 г. Россия вступила в ВТО.