23. Платежный баланс российской федерации

Платежный баланс – системная запись счетов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром в течение определенного промежутка времени.

Резиденты – физические лица, имеющие постоянное место жительства в РФ, а также временно находящиеся за ее пределами; юридические лица – предприятия и организации, созданные на территории РФ в соответствие с ее законом, а также их филиалы и представительства за рубежом.

Нерезиденты – физические лица, имеющие постоянное место жительства за границей, а также временно проживающие в РФ; юридические лица – предприятия и организации, находящиеся за границей, а также их филиалы и представительства, находящиеся в России.

Платежный баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и всеми остальными странами.

В платежном балансе отражаются все международные расчеты, которые представляют собой соотношение требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Платежный баланс – двустороння запись всех экономических субъектов (Дебет, Кредит). К кредиту относятся те сделки, в результате которых происходит отток ценностей и приток валюты в страну (записывается со знаком «+»). К дебету относятся те сделки, в результате которых страна расходует валюту в обмен на приобретение ценностей (со знаком «-»).

Пример платежного баланса

Кредит (доходы от экспорта)	Дебет (расходы на импорт)
Экспорт товаров	Импорт товаров
Торговый баланс
Экспорт финансовых услуг	Импорт образовательных услуг
Баланс услуг
Чистые трансферты из-за границы
Баланс трансфертов
Баланс текущих операций
Кредиты иностранных государств	Частные кредиты иностранцам
Баланс движения капитала
Платежный баланс

Согласно стандартной классификации МВФ платежный баланс включает 2 большие части:

• Счет текущих операций (его иногда называют баланс текущих операций)

• Счет движения капитала (баланс движения капитала).

Кроме того, существуют балансирующие статьи.

Счет текущих операций включает в себя:

- Экспортно-импортное движение товаров и услуг

- Трансферты

Поэтому основными элементами счета текущих операций являются:

1. Торговый баланс – отражаются движения экспортно-импортных товаров

2. Баланс услуг

3. Баланс трансфертов.

Торговый баланс. Данные для него поставляет таможня и он является наиболее доступным. Учет ввозимых и вывозимых товаров производится в разных системах цен.

Экспорт страны учитывается в ценах ФОБ (экспортер обязан доставить груз в порт отправителя и отгрузить его на судно).

Импорт учитывается в ценах СИФ (стоимость страхования и фрахт – экспортер доставляет груз в порт назначения с разгрузкой на причале и несет все расходы до момента разгрузки, включая страхование).

Баланс услуг. Он включает различные операции, объединенные нетоварным характером происхождения (банковские, финансовые, страховые, услуги по транспортировке лицензий, патентов): транспортные перевозки; экспорт/импорт лицензий, патентов; торговля технологиями; страховые и банковские услуги.

Баланс трансфертов состоит из:

1. Баланса некоммерческих платежей (содержание дипломатических представительств, односторонние перевозки в виде государственной помощи иностранным государствам)

2. Баланс доходов и расходов по заграничным инвестициям (отражаются движения только процентов и дивидендов на вложения капиталов между странами).

Баланс текущих операций образуется путем суммирования составляющих его балансов (торгового, услуг, трансфертов).

Баланс текущих операций может иметь как положительное (активное) сальдо, так и отрицательное (пассивное) сальдо в зависимости от состояния доходов и расходов.

Сальдо = Доходы от экспорта – Расходы от импорта –Чистые трансферты за границу.

Если доходы и расходы части баланса текущих операций не совпадают, то его характеризуют как несбалансированный, при этом несбалансированность может быть следующей:

- Баланс текущих операций сводится с избытком; Доходы > Расходы; сальдо положительное (активное)

- Баланс текущих операций сводится с дефицитом; Расходы > Доходы; сальдо отрицательное (пассивное).

Если баланс текущих операций сводится с дефицитом, возникают определенные проблемы. Дефицит может быть устранен следующим образом (способами):

1. Найти источник финансирования дефицита (займы иностранных государств; продать часть активов иностранным государствам).

2. Если дефицит носит длительный характер, то необходимо корректировать структуру доходов и расходов, доходы необходимо увеличить, а расходы снизить

3. Корректировка валют. курса.

Если наблюдается избыток баланса, то это означает, что есть возможность накапливать активы, кредитовать другие государства и нет необходимости корректировать доходы и расходы (размещать средства).

Баланс движения капитала – сделки с активами (с финансами – ценными бумагами, банковскими счетами – и материальными активами – недвижимость).

Этими активами могут владеть резиденты, имеющие собственность за границей и нерезиденты, владеющие собственностью в нашей стране.

Баланс движения капитала связан с долгосрочными вложениями (покупка/продажа ценных бумаг и недвижимости), так и с краткосрочными (краткосрочные кредиты).

В балансе движения капитала отражены: доходы от торговли активами (продажа акций, облигаций, недвижимости иностранцам), поступление валюты; расходы, связанные с покупкой активов за границей.

Баланс движения капитала показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами. Сальдо баланса движения капитала может быть положительным и отрицательным. Положительное сальдо баланса движения капитала означает чистый приток капитала в страну. Отрицательный – чистый отток капитала из страны.

Платежный баланс определяет изменения, которые происходят как по текущим операциям, так и по операциям, связанным с движением капитала (это изменение отражается в движении валюты).

Платежный баланс = Баланс текущих операций + Баланс движения капитала.

Платежный баланс, составленный по принципу двойного счета по определению должен быть равен нулю. Это значит, что все долги страны должны быть оплачены. Поэтому дефицит по счета текущих операций должен быть равен положительному сальдо по счету движения капитала или наоборот. Если этого не происходит и резиденты страны тратят на покупку иностранных товаров, услуг и активов больше, чем получают от продажи иностранцам своих товаров, услуг, активов, то погашение задолженности будет осуществляться ЦБ за счет снижения его официальных резервов (золотовалютных).

К официальным резервам ЦБ относятся:

• Монетарное золото

• Иностранная валюта в наличной форме

• Иностранная валюта в форме депозитов

• Ценные бумаги иностранных правительств

• СДР и резервная позиция страны в МВФ.

С 1994г. платежный баланс в России составляется в соотвествии с рекомендациями МВФ ежеквартально и в 2х видах: со странами СНГ и со странами дальнего зарубежья.

Приоритетное значение придается составлению баланса текущих операций. Статья «чистые Активы и пропуски» – нелегальный вывоз капитала.