- •Понятие финансовой экономики и формы ее проявления.
- •Понятие валютных отношений и валютные системы.
- •Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование.
- •Структурные:
- •Коньюктурные:
- •Паритет покупательной способности валют. Понятие звр и их структура в рф
- •Золотой стандарт и его разновидности.
- •Бреттон вудская валютная система.
- •Ямайская валютная система.
- •Современный валютный механизм.
- •Коллективные резервные валютные единицы. Корзина валют.
- •Современный этап формирования евс. Введение евро.
- •13. Проблемы и перспективы развития современной валютной системы.
- •14. Понятие международных расчётов и их формы.
- •16. Международные финансовые центры и их роль в международной финансомике.
- •Структура и основные характеристики мирового рынка ссудных капиталов.
- •Основные валютные операции.
- •Основные характеристики еврорынка и евровалют.
- •Причины появления и особенности использования евродоллара.
- •21. Международный рынок ценных бумаг: структура и характеристика.
- •23. Рынок производных финансовых инструментов: общая характеристика и разновидности.
- •24. Форвардные и фьючерские сделки
- •25.Американские и другие депозитарные расписки
- •Сравнение с adr
- •26.Сущность опционов и свопов.
- •27. Критерии развивающихся финансовых рынков (рфр) и их группы.
- •28. Субъекты рфр и особенности их функционирования.
- •29. Россия как развивающийся финансовый рынок.
- •30. Россия на международном валютно-финансовом рынке.
- •Россия как должник и кредитор
- •Лондонский и парижский клубы кредиторов. Отношения России с ними.
- •33. Мвф и Всемирный Банк.
- •Формы валютной политики: государственное и рыночное регулирование
- •Расчёт курса валют.
- •Сущность валютного арбитража.
- •Сущность хеджирования и практика его применения.
- •Мировые рынки золота и особенности их функционирования.
- •Информационные технологии в международных валютно-финансовых операциях. Свифт.
- •Международные долговые отношения. Понятие внешнего долга.
- •41. Кризис международной задолженности
- •Формы международного кредита.
- •Понятие секьюритизации и направления её развития. Кредитные ноты.
- •Международные кредитные и инвестиционные рейтинги.
- •Мировой рынок акций. Понятие капитализации
- •Системы валютных курсов и их регулирование. Валютное управление (валютный комитет).
- •Международная валютная ликвидность: структура, функции, регулирование.
- •Европейский центральный банк: структура и функции.
- •Россия как должник и кредитор.
- •Внешний долг России — обязательства, возникающие в иностранной валюте.
- •Сущность и причины мирового финансового кризиса.
Сущность и причины мирового финансового кризиса.
Мировой финансовый кризис 2008 года (иногда называют «великая рецессия») — это финансово-экономический кризис, проявившийся в сентябре — октябре 2008 года в форме очень сильного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.
Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов[1] и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime)[2]. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики[3]. Летом 2007 года постепенно кризис из ипотечного начал трансформироваться в финансовый и затронул не толькоСША[4]. Начались банкротства крупных банков, спасение банков со стороны национальных правительств. Котировки нафондовых рынках резко снизились в течение 2008 года и в начале 2009 года. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы[5].
Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:
дисбалансы международной торговли и движения капиталов.
обесценивание доллара США на протяжении 2002—2008 годов породило уменьшение его использования рядом стран в качестве резервной валюты, и даже попытки перехода на другие валюты в международных расчетах, что привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах экономики США, перегреву экономик в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках.
общей цикличностью экономического развития;
перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;
а также:
высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);
перегревом фондового рынка;
кредитная экспансия, развернутая в 1980-х, 1990-х и в начале 2000-х[6].
Высокие цены на сырье обусловлены кредитной экспансией, вызывающей инфляцию. Также имеет место другой механизм: созданные банками из ничего деньги[7] направляются не в реальный сектор экономики, а на различные биржи (в том числе товарные), и посредством этих огромных кредитных средств инвестиционные фонды и инвестиционные банки манипулируют ценами на товары.
Цикличность экономического развития также обусловлена кредитной экспансией и представляет собой следующий цикл: кредитная экспансия, бум, крах. Под кредитной экспансией подразумевается выдача средств со счетов до востребования (также с текущих счетов) в кредит, что противоречит общим нормам права о недопустимости использования вещей, находящихся на хранении.
необеспеченность денег реальными товарами (отсутствие золотого и (или) серебряного стандарта).
«Перегрев» экономик Весной 2008 года Международный валютный фонд выразил опасения по поводу «перегрева» экономики России[8]. В Казахстане для снятия проблемы перегрева экономики объявлено о сокращении госрасходов для уменьшения инфляции[9]. Министры финансов Евросоюза обратили внимание на перегрев экономик в странах Балти