78. Формування відсотка по кредиту.

Процент за кредит - это плата, которую платит заемщик за пользование одолженным средством (ссудным капиталом), его цена. Заемщик оплачивает способность капитала приносить прибыль. Деньги в данном случае есть специфичным товаром, который продается и покупается на ден. рынке. Как форма цены денег, % существенным образом отличается от цены на обычные товары. Размер % определяется не величиной стоимости, которую несут в себе заимствованные деньги, а их потребительской стоимостью - способностью доставлять заемщику нужные блага. Поэтому размер процентного платежа зависит не только от размера ссуды, а и от ее срока, а процентные ставки определяются на определенный период - обычно на год. Количественным измерением ссудного процента есть процентная ставка или норма процента. Норма % - это соотношение дохода, полученного на ссудный капитал к сумме предоставленного кредита. Норма% находится в границах вел 0 к норме прибыли предприятий и потому зависит от средней нормы прибыли предприятий. Норма прибыли, котороя существует в данный момент на ден. рынке назыв-ся рыночной нормой %. Различают несколько видов %: облигационн, банковск, ссудн, депозитн, учетный, межбанковский и прочие. Равные ставки по отдельным видам процента могут существенным образом отличаться, так как каждая из них имеет свое назначение и решает свои специфические задачи. Так облигационный % должен обеспечивать заинтересованность инвесторов в т.ч. банков вложить их в ЦБ. Поэтому этот % должен иметь высшую ставку, чем % по банковским депозитам, т.к. последний более ликвидный, чем ЦБ. Тем не менее ставки облигационного % могут существенным образом колебаться в зависимости от вида ЦБ, рейтинга их эмитента, срока и прочее. Ставки депозитного % должны быть низшими, потому что за счет этой разности банки получают доход и формируют прибыль. В рыночной экономике % ставки на ден. рынке зависят одна от другой. Ориентиром выступает так называемая безрискованная ставка по краткосрочным государственным ЦБ (на западе казначейские векселя), а также официальная учетная ставка. Подобную сигнальную функцию на рынке выполняют: ставка первоклассных заемщиков, ставки предложений межбанковских кредитов. Особое место среди всех видов % ставки занимает учетный %, который устанавливается ЦБ на основе тщательного изучения состояния ден. рынка. Она выступает своеобразным барометром денежного рынка и ориентиром для определения процентных ставок по всем видам операций на ден. рынке. Использование учетной ставки ЦБ при выдаче ссуд коммерческим банкам, то есть в самом начале поступления денег в оборот, превращает ее в официальный норматив цены денег, на которой основываются все субъекти ден. рынка. На норму % влияет (кроме средней нормы прибыли) соотношение между спросом и предложением ссудного капитала, а на спрос и предложение ссудного капитала влияют такие факторы: 1.Величина совокупных ресурсов кредитн. системы. 2.Циклические колебания в экономике. 3.Инфляция. 4.Сезонность. 5.ДКП государства. 6.Личность заемщика. 7.Срок и размер займа. 8. Вид кредита. 9.Обеспеченность кредита. Для более полного прояснения механизма действия % на рынке важно установить связь изменения %ой ставки с инфляцией. Вследствие инфляционного роста товарных цен возрастает номинальный объем нац продукта. Для его реализации должна пропорционально возрастать текущая касса экономических субъектов, что приводит к соответствующему возрастанию спроса на ссуды. А это в свою очередь подталкивает вверх номинальные ставки %. Норма % есть нормой экономической эффективности предпринимательской деятельности. В этом ее важная экономическая роль.

Методика начисления процентов по кредитам такова:

где Н - норма заемного процента; Д - доход, полученный на одолженный капитал; К- сумма предоставленного кредита.

Депозитная ставка на основе простых процентов рассчитывается так:

где К - размер платы за пользование средствами; С - сумма депозита или кредита; Т- срок пользования деньгами (в днях); П- процентная ставка.

Данная формула эффективно используется для расчета краткосрочного депозита. Для начисления накопительных вкладов долгосрочного хранения используется формула:

где FV - размер платы за пользование средствами; Р - сумма предоставленных средств; R - процентная ставка; п - количество периодов.

Простой процент насчитывается по начальному вкладу в конце одного банковского срока. Его вычисление выполняется на основе такой формулы:

где Р₀ - начальная сумма вклада; п - количество начислений в годах; R - ставка процента (десятичная дробь).

Сложные проценты насчитываются с учетом наращивания суммы в предыдущем периоде. Для этого используется такая формула:

Следует обратить внимание на номинальную ставку процента, которая не учитывает инфляционного влияния, и реальную ставку процента, что определяется путем сравнения товарных эквивалентов в разных инфляционных периодах. Ставка процента реальная (R) рассчитывается по формуле:

где N - номинальная годовая процентная ставка %; Р - годовой рост цен %.

Если проценты насчитываются чаще, чем раз в год, то ставка процента реальная (R_m) вычисляется по формуле:

где т - количество раз начисление процентов на протяжении года.