- •«Дистанционные технологии в образовании»
- •«Разработка материалов для дистанционного курса «История банковского дела»
- •Лекция 1
- •Тема 1. Общие основы организации денежных средств на предприятиях
- •Вопрос 1. Общие принципы организации денежных средств коммерческих предприятий.
- •Вопрос 2. Счета предприятий в банках.
- •Вопрос 3. Основные формы безналичных расчетов.
- •Семинар 1
- •Тема 1. Общие основы организации денежных средств на предприятиях
- •Вопрос 1. Сущность, значение, функции, виды денег
- •Вопрос 2.Организация кассовых операций предприятий
- •Вопрос 3.Денежные счета предприятий в банке: виды, порядок их открытия и совершения операций
- •Вопрос 4.Основные формы безналичных расчетов, их преимущества и недостатки
- •1.Безналичные расчеты платежными требованиями
- •2.Безналичные расчеты платежными поручениями
- •3.Безналичные расчеты платежными требованиями-поручениями
- •4.Безналичные расчеты аккредитивами
- •5.Безналичные расчеты чеками
- •6.Безналичные расчеты посредством векселей
- •7.Безналичные расчеты банковскими пластиковыми карточками
- •Вопрос 5.Валютные счета предприятий. Особенности расчетов по
- •Вопрос 6.Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий
- •Лекция 2
- •Тема 2. Управление денежными активами предприятия
- •Часть 1
- •Вопрос 1. Состав денежных активов предприятия
- •Вопрос 2. Политика управления денежными активами предприятия
- •Вопрос 3. Анализ денежных активов предприятия
- •Лекция 3
- •Тема 2. Управление денежными активами предприятия
- •Часть 2
- •Вопрос 4. Определение оптимального остатка денежных средств.
- •Вопрос 5. Регулирование среднего остатка денежных активов
- •Лекция 4
- •Вопрос 3. Задачи и функции управления денежными потоками предприятия
- •Лекция 5
- •Тема 3. Управление денежными потоками предприятия
- •Часть 2
- •Вопрос 4. Политика управления денежными потоками предприятия
- •Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.
- •2) Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия.
- •Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия.
- •4) Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия, обеспечивающих реализацию избранной политики управления ими.
- •5) Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов.
- •6) Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками предприятия.
- •Вопрос 5. Методы оптимизации денежных потоков предприятия
- •1) Сбалансирование объемов денежных потоков.
- •2) Синхронизация денежных потоков во времени.
- •Лекция 6
- •Тема 4. Планирование денежных потоков предприятия
- •Вопрос 1. Значение планирования денежных потоков в современных условиях.
- •Вопрос 2. Разработка плана поступления и расходования денежных средств
- •Вопрос 3. Платежный календарь: понятие, цель и задачи составления.
- •Вопрос 4. Характеристика основных видов платежных календарей предприятия
- •Лекция 7 (на самостоятельное изучение)
- •Тема 4. Планирование денежных потоков предприятия
- •Автоматизция работы с платежным календарем
Вопрос 6.Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.
Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.
Лекция 2
Тема 2. Управление денежными активами предприятия
Часть 1
Вопрос 1. Состав денежных активов предприятия
Управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами.
По мнению ведущих экономистов (Дж. Кейнс) можно выделить три мотива , побуждающие предприятия держать денежную наличность:
1. Рутинность (транзакционный мотив) – это потребность в денежных средствах для выполнения обязательств по платежам, возникающим при обычном течении дел: для закупки ТМЦ, оплаты труда персонала, уплаты налогов и сборов в бюджетную систему и т.п.
2. Предосторожность (предупредительный мотив) – связан с тем, что деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей.
3. Спекулятивность (спекулятивный мотив) – хранение наличности в целях получения выгоды от изменений на финансовом рынке.
В связи с названными мотивами формирования наличности, остатки денежных средств подразделяются:
1. Операционный (или транзакционный) остаток денежных активов формируется с целью обеспечения текущих платежей, связанных с текущей деятельностью предприятия. Этот вид остатка денежных средств является основным в составе совокупных денежных активов предприятия.
2. Страховой (или резервный) остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от текущей деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам.
3. Инвестиционный (или спекулятивный) остаток денежных активов формируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых инвестиций при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег. Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае, если полностью удовлетворена потребность в формировании денежных авуаров других видов.
4. Компенсационный остаток денежных активов формируется в основном по требованию банка, осуществляющего расчетное обслуживание предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг.