- •«Дистанционные технологии в образовании»
- •«Разработка материалов для дистанционного курса «История банковского дела»
- •Лекция 1
- •Тема 1. Общие основы организации денежных средств на предприятиях
- •Вопрос 1. Общие принципы организации денежных средств коммерческих предприятий.
- •Вопрос 2. Счета предприятий в банках.
- •Вопрос 3. Основные формы безналичных расчетов.
- •Семинар 1
- •Тема 1. Общие основы организации денежных средств на предприятиях
- •Вопрос 1. Сущность, значение, функции, виды денег
- •Вопрос 2.Организация кассовых операций предприятий
- •Вопрос 3.Денежные счета предприятий в банке: виды, порядок их открытия и совершения операций
- •Вопрос 4.Основные формы безналичных расчетов, их преимущества и недостатки
- •1.Безналичные расчеты платежными требованиями
- •2.Безналичные расчеты платежными поручениями
- •3.Безналичные расчеты платежными требованиями-поручениями
- •4.Безналичные расчеты аккредитивами
- •5.Безналичные расчеты чеками
- •6.Безналичные расчеты посредством векселей
- •7.Безналичные расчеты банковскими пластиковыми карточками
- •Вопрос 5.Валютные счета предприятий. Особенности расчетов по
- •Вопрос 6.Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий
- •Лекция 2
- •Тема 2. Управление денежными активами предприятия
- •Часть 1
- •Вопрос 1. Состав денежных активов предприятия
- •Вопрос 2. Политика управления денежными активами предприятия
- •Вопрос 3. Анализ денежных активов предприятия
- •Лекция 3
- •Тема 2. Управление денежными активами предприятия
- •Часть 2
- •Вопрос 4. Определение оптимального остатка денежных средств.
- •Вопрос 5. Регулирование среднего остатка денежных активов
- •Лекция 4
- •Вопрос 3. Задачи и функции управления денежными потоками предприятия
- •Лекция 5
- •Тема 3. Управление денежными потоками предприятия
- •Часть 2
- •Вопрос 4. Политика управления денежными потоками предприятия
- •Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.
- •2) Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия.
- •Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия.
- •4) Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия, обеспечивающих реализацию избранной политики управления ими.
- •5) Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов.
- •6) Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками предприятия.
- •Вопрос 5. Методы оптимизации денежных потоков предприятия
- •1) Сбалансирование объемов денежных потоков.
- •2) Синхронизация денежных потоков во времени.
- •Лекция 6
- •Тема 4. Планирование денежных потоков предприятия
- •Вопрос 1. Значение планирования денежных потоков в современных условиях.
- •Вопрос 2. Разработка плана поступления и расходования денежных средств
- •Вопрос 3. Платежный календарь: понятие, цель и задачи составления.
- •Вопрос 4. Характеристика основных видов платежных календарей предприятия
- •Лекция 7 (на самостоятельное изучение)
- •Тема 4. Планирование денежных потоков предприятия
- •Автоматизция работы с платежным календарем
Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия.
Финансовая теория выделяет три основных типа политики управления денежными потоками предприятия, в основе которых лежат различные темпы формирования поступления денежных средств из различных источников и уровни соответствующих им финансовых рисков.
Агрессивная политика управления денежными потоками предприятия характеризуется высокими темпами наращения объемов поступления денежных средств преимущественно из заемных источников при относительно невысоком уровне реинвестирования чистого денежного потока (значительная часть которого используется на выплату дивидендов и процентов собственникам).
Умеренная политика управления денежными потоками предприятия характеризуется взвешенными пропорциями привлечения собственных и заемных денежных средств для обеспечения развития хозяйственной деятельности предприятия. В составе заемных денежных средств при такой политике преобладают обычно долгосрочные кредиты и займы.
Консервативная политика управления денежными потоками предприятия характеризуется минимизацией объемов привлечения денежных средств из заемных источников для обеспечения необходимых темпов развития хозяйственной деятельности.
4) Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия, обеспечивающих реализацию избранной политики управления ими.
Такая оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.
5) Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов.
Такое планирование носит прогнозный характер в силу неопределенности ряда исходных его предпосылок. Поэтому планирование денежных потоков осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов этих показателей при различных сценариях развития отдельных факторов (оптимистическом, реалистическом, пессимистическом)
6) Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками предприятия.
Объектами такого контроля являются выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; контроль ликвидности денежных потоков и их эффективности.
Вопрос 5. Методы оптимизации денежных потоков предприятия
Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация. Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.
1) Сбалансирование объемов денежных потоков.
Это направление денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимую пропорциональность объемов положительного и отрицательного их видов.
2) Синхронизация денежных потоков во времени.
Это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимый уровень его платежеспособности в каждом из интервалов перспективного периода при одновременном снижении размера страховых резервов денежных активов.